Контракт на разницу цен: Что такое контракты CFD и как ими торговать

Что такое контракты CFD и как ими торговать

CFD (англ. Contract For Difference, CFD) – это финансовый инструмент (так же известен как контракт на разницу цен), сходный с индексом или акцией. CFD позволяет торговать соответствующим активом, даже если Вы не владеете им.

Заключайте контракты CFD с помощью дипломированного международного брокера!
Большое кредитное плечо, мощная информационная поддержка, минимальная комиссия!

CFD-контракты классифицируется как внебиржевой финансовый дериватив, позволяющий получать прибыль от изменения цен на различные финансовые активы, в том числе индексные фьючерсы, торговые фьючерсы, криптовалюту, акции и обменные ценные бумаги.

Цена CFD — это цена актива (акции, индекса или фьючерса). Если цена актива увеличивается, увеличится и цена CFD. Важное отличие заключается в отсутствии комиссионных за обмен и других недостатков торговли акциями на бирже. CFD позволяют использовать преимущества кредитного плеча, что обычно недоступно при сделках с акциями. За последние несколько лет CFD приобрели огромную популярность. Ava Index предлагает CFD без комиссионных взносов и очень привлекательные маржинальные условия.

Вы можете получать прибыль, покупая CFD-контракты (если ожидаете, что их цена будет расти) или продавая их (если уверены в обратной тенденции рынка). Ваша прибыль будет определяться как разница между суммой покупки и продажи CFD-контрактов.

Для торговли контрактами на разницу цен (CFD) необходима маржа, а также кредитное плечо для увеличения капитала. Мы предлагаем кредитное плечо минимум в 20 раз больше вашего вложенного капитала. Никаких сборов и комиссионных – все заработанное остается Вам! Вы можете купить или продать контракт, чтобы получать доход от роста или падения рынка.

Один-единственный счет открывает доступ на рынок индексов, нефти, золота, серебра и, конечно, большому количеству валютных пар. Получили выручку от сделки? Используйте ее: открывайте новые позиции и приумножайте ваш доход. При желании можно распределить ваши инвестиции по различным рынкам.

Методы торговли CFD-контрактами

Существуют различные стратегии, используемые при торговле CFD-контрактами. Они достаточно просты, поэтому будут понятны даже начинающим трейдерам. Наиболее популярен метод определения длинной или короткой позиции.

Длинная позиция

В условиях длинной позиции трейдер покупает актив, поскольку ожидает роста цен на него в будущем. Высокий уровень прогнозирования позволяет трейдерам получать значительную прибыль даже при небольшом колебании цены на актив. Сделки могут осуществляться на основании прогнозов как на месяц, так и на год.

Короткая позиция

Короткая позиция имеет место, когда трейдер предвидит падение стоимости актива и, соответственно, решает его продать. Но на следующем этапе трейдер может купить этот же актив, но уже по более низкой цене.

Если прогноз на падение курса актива не оправдается – его стоимость начнет не снижаться, а расти – трейдер понесет убыток по данной позиции, сумма которого будет равна разности между ценой актива на момент открытия я закрытия торгов. Верно и обратное: в случае верного прогноза трейдера ждет прибыль.

Короткая позиция позволяет получать прибыль в течение коротких (вплоть до одной минуты) промежутков времени.

Интертрейдинг

Это «золотая середина», предполагающая возможность заключения фьючерсных контрактов и торговли на основе краткосрочной и долгосрочной CFD-стратегии.

AvaTrade предлагает трейдерам широчайший выбор товаров, акций и фондовых индексов.

Торгуйте всеми основными товарами с кредитным плечом до
MetaTrader 4 – удобная платформа для торговли при помощи компьютера, планшета или мобильного телефона.
Торгуйте фондовыми индексами США, Европы и Азии.
Используйте длинные или короткие позиции в зависимости от своего видения тенденций рынка.

При работе с фондовыми индексами используйте кредитное плечо до .

В чем преимущества CFD?

Нет комиссий, поскольку вы не приобретаете физический (базовый) актив и у вас нет никаких обязательств по этому активу. Контракт на разницу цен (CFD) – это контракт между вами и AVA.
Торговля с кредитным плечом. Для физической покупки базового актива нужен значительный капитал. Открывая сделку на CFD, Вы платите в десятки раз меньше. Помните, что торговля с кредитным плечом увеличивает Вашу прибыль, но при движении рынка в противоположном направлении приводит к убыткам.
Маржа, необходимая для поддержки открытой позиции при движении рынка в противоположном направлении, равна марже, нужной для открытия позиции.

На CFD, как правило, не распространяются пошлины. Однако это зависит от налоговой политики Вашей страны и ряда других факторов.
CFD-контракты не теряют со временем своей актуальности и не выходят из обращения, так как рынок динамичен: за подъемом, как правило, следует спад.
Потенциальная возможность хеджирование рисков. Если торговля идет не совсем так, как было запланировано, откройте эквивалентную обратную позицию.
Возможность торговать широким спектром инструментов на одной платформе.

Что такое CFD и в чем отличие от Форекс?

Если торговля на Форекс, как вариант инвестирования, вам не подходит, тогда следует рассмотреть другие альтернативы.

Одна из них — это торговля CFD, что означает контракты на разницу.

Что такое CFD ? CFD это соглашение об обмене разницы стоимости конкретного актива с момента открытия контракта и до момента его закрытия.

Давайте разберем подробнее: CFD что это такое и как им торговать?

Интересным фактом о CFD является то, что вы, фактически, никогда не владеете определенным инструментом или активом, который вы выбрали для торговли, но вы все равно получаете выгоду от движений рынка в вашем направлении.

С технической точки зрения это происходит потому, что CFD является, так называемым, производным товаром, стоимость которого зависит от базового актива.

Если вы хотите торговать CFD, есть много брокеров, которые могут помочь вам. У них есть разные платформы, которые разработаны специально для CFD торговли.

В этой статье мы объясним, что такое контракт на разницу и на каких условиях выполняется этот тип торговли.

Что такое CFD и как они работают

Торгуя CFD, вы имеете возможность получить прибыль от любых движений рынка. Если вы твердо убеждены, что цена актива будет расти, вы открываете позицию на покупку, которую часто называют длинной позицией.

Если вы считаете, что цена актива будет падать, вы открываете позицию на продажу, которую называют позицией шорт.

Фактическая ситуация на рынке не просто влияет на то, получаете вы доход, или убыток, но и определяет его размер.

Например, если вы считаете, что какой-то конкретный рынок пойдет вверх, вы покупаете CFD, чтобы торговать ими.

Вот ответ на вопрос что такое CFD и чем он отличается от Forex.

Чем дольше рынок растет, тем выше будет ваша прибыль, и наоборот, чем дольше рынок снижается, тем больше будут ваши потери. Обратное правило применяется, если вы ставите на то, что рынок упадет — чем дольше рынок будет падать, тем больше прибыли вы получите, а если рынок будет расти, то вы понесете убыток.

Не секрет, что с разными брокерами вы можете торговать CFD на огромном количестве рынков, в том числе индексов, акций, Форекс, товаров, криптовалют и др.

Что такое CFD на индексы и что такое CFD торговля, мы рассмотрим позднее.

Давайте узнаем дальше — торговля CFD что это такое и как она применяется на практике…

Торговля CFD что это

Что такое CFD на акции?

Например, CFD на акции это торговля, в значительной мере похожая на традиционную торговлю акциями, но у нее есть дополнительные преимущества — это стоимость и удобство.

Также вы можете торговать на таких рынках, как рынок фондовых индексов с помощью CFD. Эта опция недоступна в случае прямой торговли. Однако вам следует учитывать, что контракт на разницу предполагает использование кредитного плеча и может привести к потерям, которые превысят размер вашего изначального депозита на вашем торговом CFD счете.

Давайте взглянем на цену покупки и продажи. Приведем в пример эти цены на каждом рынке с такой позиции, в которой вы видите их на основном рынке.

В первую очередь рассмотрим цену бид (которая предоставляется первой) и цену предложения (которая предоставляется второй). Разница между этими двумя ценами называется спредом.

Если вы прогнозируете, что рынок будет расти, вы покупаете по цене предложения (или даже выше), а если вы считаете, что рынок вскоре будет падать, вы продаете по цене бид (или даже ниже).

Как рассчитать прибыль и убыток на своем CFD счете? На самом деле, это очень просто. Количество акций (или контрактов, в нашем случае), которое вы выбираете, полностью зависит только от вас.

Вы только должны соблюдать минимальный дозволенный размер для каждого конкретного рынка. Вы должны помнить о том, что стоимость одного контракта на разных рынках может варьироваться.

Например, один контракт на FTSE 100 стоит 10£ за каждый пункт перемещения основного индекса. Таким образом, если вы пойдете лонг по одному контракту, FTSE 100 и индекс вырастет на один пункт.

Это будет означать, что вы получите прибыль 10£. Таким же образом, можно предположить, что один полный контракт EUR/USD стоит 10$ за каждый пункт движения в той валютной паре.

Если вы собираетесь шортить по одному контракту на паре EUR/USD, а цена вырастет на один пункт, это обернется для вас убытком в 10$.

Что такое CFD контракт и истечение его срока

Большая часть CFD сделок не имеют срока действия. Если вы желаете закрыть позицию, вы просто размещаете позицию с такой же стоимостью, но в обратном направлении.

Мы приведем пример, чтобы объяснить, что такое CFD простыми словами

Представьте, что вы купили 100 акций BP как CFD. Цена начинает падать, поэтому вы скорее склонны закрыть позицию, прежде чем потеряете слишком много денег. Чтобы это сделать, вам нужно продать 100 акций BP как CFD.

Конечно, не всегда случается именно так, возможны исключения.

Некоторые брокеры могут предложить форвардные контракты на разные сырьевые товары, но срок действия которых истекает в определенное время в будущем.

Важно это знать, чтобы лучше понимать, что такое CFD контракты на финансовых рынках.

Но, в любом случае, вы не обязаны ждать до окончания срока действия, чтобы закрыть свой форвардный контракт — вместо этого вы можете торговать в любое заданное время.

Для форвардных контрактов не требуется внесение дополнительных средств, поскольку цена уже заложена в спред.

Что такое CFD торговля и ее преимущества

В CFD торговле многие брокеры могут предложить вам огромнейший выбор возможностей, возможно даже больше, чем в каком-либо другом типе торговли. Давайте сосредоточимся на главных преимуществах, которые можно получить с помощью CFD счета.

Первое преимущество, которое приходит на ум — это прямой доступ к рынку (DMA). Некоторые поставщики предлагают DMA, позволяя вам торговать непосредственно с базовых ордеров на биржах капитала по всему миру.

С таким большим количеством брокеров у вас будет доступ к огромному диапазону рынков, в частности к рынкам акций, опционов, Форекс CFD, товаров и к процентным ставкам.

Понимая, что вы никогда не владеете основным рынком, вы можете торговать на других рынках, на которых, в противном случае, торговать было бы невозможно. Рынки, которые мы упоминали, являются самыми популярными и наиболее подходящими для торговли CFD. Тем не менее, их полный список просто огромен.

Он охватывает все большее число ETF и ETC, не говоря уже о последствиях экономических и политических информационных релизов.

Перечень преимуществ еще не совсем полон. Торговля CFD позволяет легко получить преимущество от падающих, а также растущих рынков, в отличие от большинства традиционных форм торговли.

Не забывайте, что у вас, как правило, могут быть низкие комиссионные ставки на стоимость контракта по некоторым акциям CFD.

Если вы отдаете предпочтение краткосрочной торговле, тогда у нас есть для вас хорошая новость. CFD торговля полностью подходит для краткосрочной торговли.

Поскольку вы можете торговать CFD на марже, вы можете капитализировать краткосрочную рыночную волатильность, и у вас не будет необходимости в крупных начальных инвестициях.

CFD торговля может быть безграничной. Это означает, что вы можете получать доступ к торговым возможностям круглосуточно с помощью разных брокеров.

Это называется круглосуточной торговлей, что означает, что вы даже можете открывать и закрывать позиции тогда, когда основной рынок закрыт. Более того, у торговли CFD нет фиксированного периода времени.

У акций CFD нет определенного срока действия, хотя на некоторых рынках у каждой сделки есть свой срок. В свою очередь, это предполагает, что вы можете закрыть свои позиции на акции CFD в любое время, когда только пожелаете.

CFD торговлю можно выполнять чрезвычайно быстро, однако эта скорость зависит от того брокера, услугами которого вы пользуетесь.

Некоторые брокеры предлагают торговые платформы, на которых вы можете открывать и закрывать позиции в мгновение ока.

Чтобы найти объяснение торговли CFD вам следует знать, что на хорошей торговой платформе указаны реальные цены, и что разные автоматизированные системы могут мгновенно выполнить все ваши транзакции.

Важно обратить внимание на то, что в CFD торговле вы можете использовать кредитное плечо. Это означает, что чтобы открыть каждую сделку вам нужно установить долю от стоимости позиции.

Это позволит вам освободить часть вашего капитала для реализации других важных целей.

Вы также должны помнить о том, что даже хотя и происходит фактическая покупка при торговле контрактами на разницу, вы все равно остаетесь на тех рынках, на которых вы сейчас торгуете.

CFD торговля это не только преимущества, но и риски

Мы разобрали понятие контракта на разницу или CFD что такое риск в торговле ими?

Главный риск, связанный с CFD это рыночный риск.

Если рынок движется против вас, стоимость вашей позиции будет снижаться. Он ничем не отличается от других рисков, которые присутствуют в других традиционных формах торговли.

Что такое CFD торговля?

CFD это заемный товар, поэтому он может существенно увеличить риск крупных убытков.

Что значит CFD контракты и новостная стратегия

CFD трейдерам нужно быть в курсе новых движений на финансовых рынках. Многие участники рынка используют заголовки новостей, чтобы определить общее убеждение как стратегию для открытия новых позиций.

Потоки новостей могут серьезно влиять на цены активов и генерировать новые возможности для CFD торговли, поэтому важно, чтобы CFD трейдеры контролировали все будущие релизы новостей и информационные события. Настроения могут меняться в мгновение ока, поэтому трейдеры должны быть к этому готовы.

Новостная торговля часто основывается на пресс-релизах из разных стран, что повышает волатильность цен в краткосрочной перспективе.

Давайте взглянем на некоторые советы для CFD стратегии, которые могут вам пригодиться.

Большую часть времени, эти релизы касаются решений по процентным ставкам, дополнительным рабочим местам, значениям инфляции, национальному торговому балансу и промышленному производству.

В свою очередь, эти пресс-релизы запланированы заранее, а отчеты в ту же секунду становятся общедоступными для всех участников рынка.

По этой причине, пресс-релизы позволяют CFD трейдерам зарабатывать прибыль на волатильности цен, которую можно прогнозировать.

Здесь не нужна особая «инсайдерская информация», чтобы понять общую торговую среду.

Один из самых значимых релизов, который вызывает колебания рынка, выходит в конце каждого месяца — это американский индикатор NFP. Этот индикатор, по мнению большинства аналитиков, является одним из самых известных показателей здоровья американской экономики.

Кроме того, после этого релиза, как правило, следуют крупные колебания цен. От того, является это число отрицательным или положительным, зависит активность цены после релиза, которая может создавать потенциал для новых точек входа для CFD сделок.

Поскольку одни рынки склонны влиять на другие рынки в других регионах, заголовки новостей, которые появляются во время сессии, могут показать вам направление движения более поздних цен на активы, которыми торгуют на других континентах.

Учитывайте это, применяя торговую стратегию CFD.

Еще одна причина, почему следует внимательно наблюдать за релизами новостей, заключается в том, что эти релизы могут иметь как положительное, так и отрицательное влияние на уже открытые позиции CFD.

Поэтому не совсем разумно открывать крупные позиции перед серьезными новостными событиями. Открытие позиций до такого рода релизов является рискованным, так как успех или провал сделки будет зависеть от новостного релиза.

Поэтому, учитывая это, все же безопаснее подождать, пока пройдет риск от события, прежде чем открывать новые CFD позиции.

Время выхода новостных релизов, которые сильно влияют на движения рынка, как правило, легко прогнозировать — например, отчеты о доходах публикуются каждый квартал, а объявления дивидендов планируются заранее.

Тем не менее, другие типы новостей, которые влияют на CFD позиции, такие как изменения в менеджменте или сделки по слиянию и поглощению, могут нагрянуть на рынок внезапно.

Это одна из особенностей CFD стратегии.

Эти ситуации могут негативно повлиять на открытые позиции, но CFD трейдеры могут уменьшить негативное влияние, если будут тщательно следить за лентами новостей и принимать решения, основанные на главных событиях дня.

Трейдеры, которые приняли решение сосредоточиться на этой информации, получат значительное преимущество над теми, кто этого не сделал, потому что убыточные позиции можно закрыть с ограниченными потерями, в то время как успешные сделки можно оставить открытыми, чтобы прибыль росла и дальше.

Если CFD трейдеры не будут активно следить за новостями, они не смогут получить информацию, которая определяет ценовую активность в каждый момент.

Стратегия хеджирования CFD это…

Когда на рынках происходит существенное повышение волатильности, многие трейдеры начинают искать методы защиты своих активов от непредсказуемых или экстремальных ценовых движений.

Наверное, одна из самых популярных стратегий, которая используется для этой цели — это хеджирование.

Это первая CFD торговая стратегия для начинающих. Она используется для того, чтобы сбалансировать активы и предотвратить будущие потери.

Хеджирование можно реализовать либо открывая противоположные позиции на соответствующих рынках, либо непосредственно покупая и продавая один и тот же финансовый инструмент, нейтрализируя риск от волатильных торговых условий.

Эта стратегия в CFD обычно используется, если цены колеблются на более высоком уровне, по сравнению с нормальным, или во время инвестирования в активы с широкими торговыми диапазонами.

Хеджирование можно также применять тогда, когда CFD достиг уровня целевой прибыли, и вы хотите зафиксировать прибыль, не закрывая позицию.

Хеджирование — это торговая стратегия с минимальным риском, поскольку она стремится полностью убрать риск.

Что такое CFD на акции

Давайте предположим, что у нас есть успешная открытая CFD позиция на акциях Google. Цены выросли на 2% от покупной цены входа, и мы считаем, что текущий восходящий тренд может развернуться.

В такой ситуации мы хотим защитить свою прибыль, поэтому у нас есть два варианта. Мы можем либо полностью закрыть сделку, либо открыть позицию на продажу в противоположном направлении, чтобы сбалансировать наш общий результат.

Следовательно, так мы будем иметь, две открытые позиции одинакового объема.

Если цена будет продолжать расти, то позиция на покупку, по факту, потерпит убытки, но наша общая прибыль не изменится, если будет открыта позиция для хеджирования.

Это важная характеристика, о которой нужно помнить, если вас интересует эта торговая стратегия для CFD.

Кроме того, если цена развернется и начнется нисходящий тренд, позиция на продажу принесет прибыль, тогда как изначальная позиция на покупку потеряет часть своей первоначальной прибыли.

Но общая сумма прибыли останется той же. Как видите, хеджирование позволяет полностью снизить риск вашей CFD торговли, поскольку невозможно получить убыток, если у вас открыта вторая противоположная позиция.

Используя стратегии хеджирования, CFD трейдеры могут минимизировать влияние событий и защитить свои открытые позиции.

Другим существенным фактором является то, что снижение риска также означает, что вы не сможете получить прибыль, поэтому хеджирование не следует рассматривать как жизнеспособную стратегию в CFD при любых торговых условиях.

CFD Trading — подводя итоги

CFD контракт — это интересный инструмент для инвестирования.

Торговля CFD может приносить хорошие деньги. Как и во всех типах торговли, вам следует иметь хорошее понимание рынков и всех их аспектов, чтобы максимизировать шансы на получение прибыли.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Торговля финансовыми инструментами (CFDs, Stocks, ETFs), предлагаемыми Admiral Markets, несет высокий уровень риска, который не подходит для всех инвесторов из-за их сложной природы финансовых рынков. Прежде чем заключать клиентское соглашение или совершать транзакцию, обязательно ознакомьтесь с условиями нашего сервиса. При необходимости проконсультируйтесь со специалистом, чтобы убедиться, что вы понимаете риски, связанные с торговлей.

Данная статья опубликована только в информационных и образовательных целях. Материалы для контента разработаны Admiral Markets UK и распространены инвестиционными фирмами Admiral Markets Group для глобальной аудитории. Поэтому, пожалуйста, примите во внимание, что информация, указанная в статье, не может быть подходящей для всех.

Чтобы получить соответствующую информацию о графиках, условиях торговли и любых других деталях, пожалуйста, посетите admiralmarkets.com, выберите страну своего проживания и свяжитесь с соответствующей организацией.

Этот контент предназначен только для общей информации и не предназначен для предоставления торговых или инвестиционных советов или личных рекомендаций. Любая информация, касающаяся прошлых результатов торговли не обязательно гарантирует будущие результаты. Admiral Markets не несет ответственности за любые убытки, которые вы несете, прямо или косвенно, в результате совершения каких-либо торговых решений, основанных на какой-либо информации в вышеопубликованном контенте.

Информация не предназначена для жителей Соединенных Штатов, Бельгии или какой-либо конкретной страны и не предназначена для распространения или использования любым лицом в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству или регулированию.

Что Такое CFD — Контракты на Разницу | CFD Это

Торговля CFD это универсальный торговый инструмент, предлагающий простой метод торговли на разных рынках без физического владения инструментами.

CFD Это

По своей природе CFD являются производными финансовыми инструментами, которые предоставляют трейдерам возможность получения прибыли на основе движения стоимости различных активов, позволяя открывать длинные позиции, когда цены на активы движутся вверх, и короткие позиции, когда цены движутся вниз. Привязанная к базисному активу, стоимость CFD движется точно в том же направлении, что и цена базисного актива, и зависит от тех же факторов. В то же время, будучи намного более гибкими и доступными, контракты на разницу предоставляют ряд преимуществ по сравнению с торговлей базисным активом напрямую.

CFD Пример

Если у Вас еще остался вопрос “Что такое торговля CFD?”, приведем пример, который поможет всё понять на практике. Пусть начальная цена акций Apple составляет $100. Вы заключаете (покупаете) контракт на разницу на 1000 акций Apple. Если впоследствии цена возрастет до $105, разница, уплаченная покупателю продавцом, составит $5,000. И наоборот, если цена упадет до $95, продавец получит от покупателя ценовую разницу в размере $5,000. Контракт не предполагает физического владения и покупки/продажи лежащих в его основе акций, что позволяет инвесторам избежать оформления прав собственности на активы и связанных с этим затрат по сделке.

Принципы торговли CFD

CFD имитирует прибыль и убыток реальной сделки по покупке или продаже актива. Контракт предоставляет возможность торговать на базовом рынке и получать прибыль, фактически не владея самим активом.

Допустим, Вы ожидаете продолжения стремительного роста цен на нефть и хотите купить 1000 акций Exxon Mobil Corporation (XOM), крупнейшей публичной нефтяной компании в мире. Вы можете купить эти акции через брокера, заплатив значительную часть (в соответствии с регуляционными нормами Федеральной резервной системы, на настоящий момент размер первоначальной маржи в США равен 50%) полной стоимости этих акций, а на остальную часть взять у брокера кредит, и сверх того, заплатить комиссию брокеру.

Вместо этого, Вы можете купить контракт CFD на 1000 акций FCX. Для покупки контракта Вам придется внести гораздо более низкую сумму залога (2,5% полной стоимости акций у IFC Markets).

Торгуйте с IFC Markets
Торговля CFD
Наиболее распространенный вопрос среди начинающих трейдеров без опыта торговли онлайн — “что такое торговля CFD?”. CFD представляют собой гибкий инвестиционный инструмент и торгуются аналогично валютам.

Наряду с данными инструментами, в IFC Markets разработали новый вид CFD — непрерывные CFD, то есть контракты без дат экспирации. Эти инструменты позволяют инвесторам самим выбирать дату закрытия контракта и фиксации прибыли/убытка. Более того, ряд упомянутых ниже возможностей делает контракты на разницу цен идеальными инструментами для интернет-трейдинга.
Торгуйте непрерывными CFD
Маржинальная торговля
Маржинальная торговля позволяет занять на рынке более объемную позицию при малой сумме инвестируемого капитала. Когда рынок движется в ожидаемом Вами направлении, прибыль с предоставляемым кредитным плечом увеличивается, так как Вами была внесена лишь часть общей стоимости контракта, а прибыль будет получена от изменения общей стоимости. Конечно, при маржинальной торговле убытки также могут значительно возрасти, в случае если рынок пойдет против движения, на которое Вы рассчитывали. Поэтому необходимо проявлять должную осторожность при торговле с кредитным плечом: управление рисками становится особенно важным аспектом.

Внутридневная торговля
Внутридневная торговля представляет собой процесс покупки и продажи различных активов в рамках одного торгового дня. Это означает, что в течение этого дня трейдер или инвестор может совершить любое количество торговых сделок по своему усмотрению. Так как маржинальная торговля позволяет увеличить позицию при ограниченном объеме вложенных средств, торговать CFD возможно и при небольших колебаниях цены актива в течение одного дня.

Открыть счет
Торговля акциями, товарами, индексами и валютой
CFD (контракт на разницу) – это универсальный торговый инструмент, который в последние годы приобрел особую популярность. При помощи CFD появилась возможность играть на движении цен различных финансовых инструментов без необходимости физического владения ими. CFD позволяют торговать не только акциями, но и основными фондовыми индексами, валютой и товарами.
Возможность торговать как при росте, так и при падении цен
CFD является гибким инвестиционным инструментом. Если Вы уверены в растущем рынке, то получайте доход, открывая позицию на покупку CFD. Вы также можете спекулировать на понижении цены, продав CFD. Держатели открытых позиций на покупку CFD на акции получают дивидендную поправку, равную величине объявленного к выплате дивиденда, если на момент открытия торгов в день выплаты поправки (совпадает с экс-дивидендной датой) по инструменту открыта длинная позиция. Напротив, дивидендная поправка удерживается со счета клиента, если открыта позиция на продажу CFD.

Хеджирование инвестиционного портфеля
Если Вы предполагаете, что приобретенные акции будут дешеветь, но продавать их Вы не желаете, то можно использовать стратегии хеджирования портфеля от рисков, открыв позицию на продажу CFD на свой портфель акций. Тем самым, прибыль от короткой позиции по CFD возместит потери от падения стоимости активов в портфеле. Вы понесете меньшие издержки по сравнению с хеджированием при продаже реальных активов, чтобы затем выкупить их дешевле.
Подкрепите теорию на практике
Открыв Демо-счет, получите образовательные материалы и онлайн-поддержку
CFD trading instruments at IFCM
Более детально изучить принципы торговли CFD и посмотреть примеры можно в разделе «Как торговать CFD». Посетить образовательный центр Попробуйте торговать CFD бесплатно, скачав наш собственный торговый терминал NetTradeX. Скачать
Зарегистрируйтесь в IFC Markets сейчас
Глобальный доступ к финансовым рынкам с единой учетной записи
Введение в контракт на разницу цен
Контракт на разницу (CFD) – это контракт, заключённый между покупателем и продавцом, который предусматривает, что покупатель должен выплатить продавцу разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью во время контракта. CFD позволяют трейдерам и инвесторам получать прибыль от движения цен, не владея базовыми активами. Стоимость контракта CFD не учитывает базовую стоимость актива: только изменение цены между входом и выходом из сделки.
Это достигается посредством контракта между клиентом и брокером и не использует никаких биржевых, валютных, товарных или фьючерсных бирж. Торговля CFD предлагает несколько основных преимуществ, которые увеличили огромную популярность инструментов за последнее десятилетие. Узнать больше о брокерах CFD здесь.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Контракт на разницу цен (CFD) — это соглашение между инвестором и брокером CFD об обмене разницы в стоимости финансового продукта между моментом открытия и закрытия контракта.
На самом деле инвестор CFD никогда не владеет базовым активом, а вместо этого получает доход в зависимости от изменения цены этого актива.
Некоторые преимущества CFD включают доступ к базовому активу по более низкой цене, чем прямая покупка актива, простота исполнения и возможность открывать длинные или короткие позиции.
Страны, в которых вы можете торговать CFD
CFD контракты не разрешены в США. Они разрешены на внебиржевых (внебиржевых) рынках во многих основных торговых странах, включая Великобританию, Германию, Швейцарию, Сингапур, Испанию, Францию, Южную Африку, Канаду, Новую Зеландию, Гонконг, Швецию, Норвегию, Италию, Таиланд, Бельгию, Данию и Нидерланды.
Стоимость CFD
Затраты на торговлю CFD включают комиссию (в некоторых случаях), стоимость финансирования (в определенных ситуациях) и спред — разницу между ценой предложения (покупной ценой) и ценой предложения на момент торговли.
Обычно не взимается комиссия за торговлю валютными парами и товарами. Однако брокеры обычно взимают комиссию за акции. Например, брокер может взимать комиссию от 10% или 0,02 цента за акцию для акций, которые котируются в США и Канаде. Сделки открытия и закрытия представляют собой две отдельные сделки, поэтому с вас взимается комиссия за каждую сделку.
Контракт на разницу цен
Особенности рынка ценных бумаг
Производственный процесс лежит в основе любой экономической системе. Он охватывает движение товаров и услуг от производителя до конечного потребителя. Взаимные расчёты между участниками во производственного процесса осуществляются с помощью денег и капитала, которые являются частью финансовой системы страны. Фондовый рынок так же относится к рынку финансов. Он перенял часть обще рыночных черт, а также обладает собственными специфическими характеристиками, влияющими на его функции. Среди наиболее важных функций рынка выделяют:
Стимулирование инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, то есть, преобразование накоплений и сбережений в активы.
Распределение финансов и капитала в зависимости от потребностей рынка.
Аккумулирование финансов.
Покрытие нехватки средств в производственном и государственном секторе экономики.
Формирование непроизводственной части прибыли.
Готовые работы на аналогичную тему
Замечание 1
Ценная бумага, как объект отношений на рынке представляет собой документ, подтверждающий имущественные права своего владельца.
Классификация фондовых рынков во многом зависит от характеристик ценных бумаг, а также от типа отношений, складывающихся между субъектами. На организованных рынках предоставляется доступ к услугам профессиональных участников. Требования к инвесторам достаточно высоки, однако, гарантируется выполнение прав всех сторон сделки. Все остальные субъекты, не прошедшие процедуру отбора на организованные площадки, вступают в отношения на нерегулируемом рынке. Как правило, это дилеры, действующие от своего лица и распоряжающиеся собственными средствами. Все отношения на этом рынке носят договорной характер. Участие биржи делит фондовые рынки на биржевые и не биржевые. Первая продажа активов компаний или государства происходит на первичном рынке по номинальной стоимости. Вторичный рынок охватывает все виды существующих фондовых инструментов и участников отношений.
Замечание 2
Рынок ценных бумаг осуществляет ряд функций, характерных для финансовой системы страны. Кроме того, он выступает индикатором изменений в экономике страны или мира.
Рынок срочных контрактов, виды производных инструментов
Одним из видов фондовых рынков можно назвать рынок срочных контрактов. В современном мире на его долю приходится существенная доля общего оборота на мировом фондовом рынке. Производные инструменты, относительно которых он складывается, представляют собой документы, позволяющие спекулировать на цене базовых активов. Сделки по ним заключаются с откровенным временем исполнения. То есть, в договоре фиксируется цена и дата поставки актива, взаиморасчеты осуществляются позже.
Валютный рынок часто относят к рынку срочных контрактов. Операции между субъектами осуществляются по цене курса на момент их проведения. Расчёты по сделке могут проводиться ы течение нескольких банковских дней. Рынок валют является одним из самых привлекательных для проведения спекулятивных сделок.
Деривативы или производные инструменты, используемые на рынке, делятся на следующие группы:
Фьючерсы — закрепляют цену и дату поставки базового актива, что является обязательным к исполнению.
Опционы — дают право совершить сделку или отказаться от ее совершения в будущем по заранее установленным параметрам.
Свопы — определяют временной промежуток, в течение которого может быть проведена сделка по установленным заранее правилам.
Фьючерсные операции проводятся на организованных рынках. Биржа берет на себя функции по определению всех сопутствующих характеристик поставки. Субъекты лишь определяют цену и дату совершения передачи прав собственности на актив. Опционы и свопы торгуются на вне биржевых площадках.
Можно сказать, что рынок срочных контрактов предоставляет доступ ко всем существующим видам базовых активов, что позволяет инвесторам выстраивать стратегию поведения на рынке. Субъекты могут варьировать уровень доходности, ликвидности. Кроме того, они получают возможность распределять риски, покрывая часть расходов за счет операций с производными инструментами.
Сущность контракта на разницу цен
Контракт на разницу цен представляет собой произвольный финансовый инструмент, на базовый актив, с помощью которого можно получить доход на понижении или повышении цены самого базового актива. По сути, это контракт, заключаемый между двумя сторонами сделки на передачу разницы между текущей ценой актива, фиксируемой в соглашении, и будущей ценой, на момент совершения передачи актива.
Этот контракт очень схож по принципу реализации с контрактами, где базовым активом выступает товар. Отличительной особенностью контракта на разницу цен является не обязательность владения реальным активом. При этом вторая сторона не может требовать исполнения контракта. Увеличение цены между периодами заключения контракта и передачей прав по активам требует выплаты разницы в цене от продавца покупателю. Если цена на активы за этот период снизилась, то продавец получит выплату от покупателя. Как правило, срок завершения контракта на разницу цен не назначается. При этом каждая сторона сделки имеет право завершить действие контракта.
Таким образом, контракт на разницу цен позволяет проводить спекулятивные сделки для получения дохода. Например, контракт, где базовым активом является акция, позволяет получать доход, без необходимости передачи прав собственности на сами ценные бумаги.
Замечание 3
Эти инструменты появились с целью решения проблем участников фондового рынка с малым капиталом. При торговле контрактами на разницу цен необходим меньший объем вложений, нежели для проведения операций с базовыми активами. То есть, широкое применение контрактов на разницу цен делает рынок фондовых инструментов более доступным для большого числа инвесторов.
Рынок контрактов на разницу цен сформировался на базе Лондонской биржи. Изначально он предполагал торговлю акциями без уплаты годового сбора. Торговля велась без реального владения соответствующими пакетами документов. Сейчас такие контракты применяются для базовых активов, выраженных товарами и другими финансовыми инструментами. Кроме того, они стали применяться и для производных инструментов.
Рейтинг Инвестиций — Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru
Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8
Контракт на разницу цен — это… Что такое Контракт на разницу цен?
Контракт на разницу цен
Контракт на разницу цен (Contract for price difference) — контракт, по которому покупатель платит продавцу разницу между договорной ценой и рыночной ценой (обычно спотовой ценой).
Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.
Контрагент
Контракт фьючерсный
Смотреть что такое «Контракт на разницу цен» в других словарях:
контракт на разницу цен — Контракт, по которому покупатель платит продавцу разницу между договорной ценой и рыночной ценой (обычно спотовой ценой). [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN contract for price difference … Справочник технического переводчика
Контракт на разницу цен — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете … Википедия
Форвардный контракт — (Forward contract) Определение форварда, форвардные валютные сделки Информация об определении форварда, форвардные валютные сделки Содержание >>>>>>>>>>> (forward) – это предопределенный курс исполнения контра … Энциклопедия инвестора
Маржинальная торговля — (англ. Margin trading) проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы маржи. От простого кредита маржинальный отличается тем, что… … Википедия
K — Кадастровая стоимость (Cadastre value) Кадастровый учет, кадастр (Cadastre) Кадастровый номер земельного участка (Cadastre number of a plot of land) Кадровый резерв (Personnel reserve) Кадры (Personnel) Казенное предприятие (state owned unitary… … Экономико-математический словарь
CFD (значения) — CFD аббревиатура для нескольких (употребительных и в русском обществе) англоязычных словосочетаний: Контракт на разницу цен (англ. Contract For Difference) Вычислительная гидродинамика (англ. Computational fluid dynamics) … Википедия
Финансовые пари — (также беттинг от англ. financial betting) пари относительно дальнейшего хода (увеличения или уменьшения) курса того или иного финансового инструмента (фондового индекса, курса валюты, процентной ставки)[1]. Например, можно сделать… … Википедия
Дериватив — (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… … Энциклопедия инвестора
Биржевой рынок — (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Контракт на разницу цен (CFD) Определение
Что такое контракт на разницу цен (CFD)?
Контракт на разницу цен (CFD) — это договор, заключаемый при торговле производными финансовыми инструментами, при котором разница в расчетах между ценами открытия и закрытия сделки осуществляется денежными средствами. Доставка физических товаров или ценных бумаг с CFD не осуществляется.
Контракты на разницу цен — это продвинутая торговая стратегия, которая используется опытными трейдерами и не разрешена в США.Взаимодействие с другими людьми
Ключевые выводы
Контракт на разницу цен (CFD) — это финансовый контракт, по которому оплачиваются разницы в расчетной цене между открытыми и закрытыми сделками.
Контракты на разницу цен
позволяют инвесторам торговать ценными бумагами в краткосрочной перспективе и особенно популярны в торговле валютными и сырьевыми товарами.
Расчеты по CFD на
производятся наличными, но, как правило, возможна широкая маржинальная торговля, поэтому инвесторам достаточно внести небольшую сумму условной выплаты по контракту.
Договор о различиях
CFD позволяют трейдерам торговать ценами на ценные бумаги и деривативы. Производные инструменты — это финансовые вложения, производные от базового актива. По сути, CFD используются инвесторами, чтобы делать ставки относительно того, будет ли цена базового актива или ценной бумаги расти или падать.
Трейдеры CFD могут делать ставки на движение цены вверх или вниз. Трейдеры, ожидающие восходящего движения цены, покупают CFD, а те, кто видит противоположное нисходящее движение, продают открывающуюся позицию.
Если покупатель CFD увидит рост цены актива, он предложит свою долю на продажу. Чистая разница между ценой покупки и ценой продажи вычитается вместе. Чистая разница, представляющая прибыль или убыток от сделок, рассчитывается через брокерский счет инвестора.
И наоборот, если трейдер считает, что цена ценной бумаги будет снижаться, может быть размещена открывающая позиция на продажу. Чтобы закрыть позицию, они должны купить компенсационную сделку. Опять же, чистая разница в прибыли или убытке оплачивается наличными через их счет.
Контракт на разницу цен (CFD)
Операции с CFD
Контракты на разницу могут использоваться для торговли многими активами и ценными бумагами, включая биржевые фонды (ETF). Трейдеры также будут использовать эти продукты, чтобы спекулировать на динамике цен на фьючерсные контракты на сырьевые товары, например, на сырую нефть и кукурузу. Фьючерсные контракты — это стандартизированные соглашения или контракты с обязательствами купить или продать определенный актив по заранее установленной цене с будущей датой истечения срока.
Хотя CFD позволяют инвесторам торговать движением цен фьючерсов, сами по себе они не являются фьючерсными контрактами. CFD не имеют даты истечения срока действия, содержащей заранее установленные цены, но торгуются, как и другие ценные бумаги, по ценам покупки и продажи.
CFD торгуются на внебиржевом рынке (OTC) через сеть брокеров, которые организуют рыночный спрос и предложение на CFD и соответственно устанавливают цены. Другими словами, CFD не торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE).CFD — это торгуемый контракт между клиентом и брокером, которые обменивают разницу в начальной цене сделки и ее стоимости, когда сделка откатывается или отменяется.
Преимущества CFD
Контракты на разницу цен предоставляют трейдерам все преимущества и риски владения ценными бумагами без фактического владения ими или необходимости физической доставки актива.
CFD торгуются с маржой, что означает, что брокер позволяет инвесторам занимать деньги для увеличения кредитного плеча или размера позиции для получения достаточной прибыли.Брокеры потребуют от трейдеров поддерживать определенный баланс счетов, прежде чем они разрешат этот тип транзакции.
Торговля маржинальными CFD обычно обеспечивает более высокое кредитное плечо, чем традиционная торговля. Стандартное кредитное плечо на рынке CFD может составлять от 2% маржи до 20%. Более низкие маржинальные требования означают меньшие капитальные затраты и большую потенциальную прибыль для трейдера.
Как правило, рынок CFD окружен меньшим количеством правил и положений по сравнению со стандартными биржами.В результате CFD могут иметь более низкие требования к капиталу или наличным средствам, требуемым на брокерском счете. Часто трейдеры могут открыть счет у брокера всего за 1000 долларов. Кроме того, поскольку CFD отражают корпоративные действия, владелец CFD может получать денежные дивиденды, увеличивая рентабельность инвестиций трейдера. Большинство брокеров CFD предлагают продукты на всех основных рынках мира. У трейдеров есть легкий доступ к любому открытому рынку с платформы брокера.
CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или позицию покупки и продажи.На рынке CFD обычно нет правил коротких продаж. Инструмент может быть закорочен в любой момент. Поскольку нет права собственности на базовый актив, нет никаких затрат по займам или коротким позициям. Кроме того, за торговлю CFD взимается небольшая комиссия или она не взимается. Брокеры зарабатывают деньги на том, что трейдер платит спред, что означает, что трейдер платит цену предложения при покупке и берет цену предложения при продаже или короткой позиции. Брокеры берут часть или спред на каждую цену спроса и предложения, которую они указывают.
Недостатки CFD
Если базовый актив испытывает сильную волатильность или колебания цен, спред между ценами покупки и продажи может быть значительным.Выплата большого спреда по входам и выходам предотвращает получение прибыли от небольших движений CFD, уменьшая количество прибыльных сделок при одновременном увеличении убытков.
Поскольку отрасль CFD не регулируется жестко, доверие к брокеру основывается на его репутации и финансовой жизнеспособности. В результате CFD недоступны в США.
Поскольку контракты на разницу цен торгуются с использованием кредитного плеча, инвесторы, занимающие убыточную позицию, могут получить от своего брокера требование о внесении залога, что требует внесения дополнительных средств для компенсации убыточной позиции.Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо также может увеличить убытки, и трейдеры рискуют потерять 100% своих инвестиций. Кроме того, если деньги взяты в долг у брокера для торговли, с трейдера будет взиматься ежедневная процентная ставка.
Плюсы
CFD позволяют инвесторам торговать движением цен на активы, включая ETF, фондовые индексы и товарные фьючерсы.
CFD
предоставляют инвесторам все преимущества и риски владения ценными бумагами без фактического владения ими.
CFD
используют кредитное плечо, позволяющее инвесторам выставлять небольшой процент от суммы сделки у брокера.
CFD
позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или позицию покупки и продажи.
Минусы
Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо также может увеличить убытки.
Чрезвычайная волатильность или колебания цен могут привести к большим спредам между ценой покупки (покупки) и ценой покупки (продажи) у брокера.
Отрасль CFD не строго регулируется, запрещена в США, и трейдеры полагаются на авторитет и репутацию брокера.
Инвесторы, занимающие убыточную позицию, могут получить от своего брокера требование о внесении залога, требующее внесения дополнительных средств.
Реальный пример CFD
Инвестор хочет купить CFD на SPDR S&P 500 (SPY), биржевой фонд, отслеживающий индекс S&P 500.Брокер требует 5% от суммы сделки.
Инвестор покупает 100 акций SPY по 250 долларов за акцию для позиции в 25 000 долларов, из которых только 5% или 1250 долларов первоначально выплачиваются брокеру.
Два месяца спустя SPY торгуется по 300 долларов за акцию, и трейдер закрывает позицию с прибылью 50 долларов за акцию или 5000 долларов в целом.
Расчет по CFD осуществляется наличными; начальная позиция в размере 25 000 долларов США и заключительная позиция в размере 30 000 долларов США (300 долларов США * 100 акций) вычитаются, а прибыль в размере 5 000 долларов США зачисляется на счет инвестора.
Контракт на разницу цен (CFD) Обзор и примеры
Контракт на разницу цен (CFD) — это контракт между покупателем и продавцом, который предусматривает, что покупатель должен выплатить продавцу разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью во время контракта. CFD позволяют трейдерам и инвесторам получать прибыль от движения цен, не владея базовыми активами. Стоимость контракта CFD не учитывает базовую стоимость актива: только изменение цены между входом и выходом из сделки.
Это достигается посредством контракта между клиентом и брокером и не использует никаких биржевых, валютных, товарных или фьючерсных бирж. Торговля CFD предлагает несколько основных преимуществ, которые увеличили огромную популярность инструментов за последнее десятилетие.
Ключевые выводы
Контракт на разницу цен (CFD) — это соглашение между инвестором и брокером CFD об обмене разницы в стоимости финансового продукта между моментом открытия и закрытия контракта.
Инвестор CFD на самом деле никогда не владеет базовым активом, а вместо этого получает доход, основанный на изменении цены этого актива.
Некоторые преимущества CFD включают доступ к базовому активу по более низкой цене, чем прямая покупка актива, простота исполнения и возможность открывать длинную или короткую позицию.
Недостатком CFD является немедленное уменьшение начальной позиции инвестора, которая уменьшается на размер спреда при входе в CFD.
Другие риски CFD включают слабое регулирование отрасли, потенциальную нехватку ликвидности и необходимость поддержания адекватной маржи.
Контракт на разницу цен (CFD)
Как работают CFD
Контракт на разницу цен (CFD) — это соглашение между инвестором и брокером CFD об обмене разницы в стоимости финансового продукта (ценных бумаг или деривативов) между моментом открытия и закрытия контракта.
Это продвинутая торговая стратегия, которую используют только опытные трейдеры. Доставка физических товаров или ценных бумаг с CFD не осуществляется. Инвестор CFD на самом деле никогда не владеет базовым активом, а вместо этого получает доход в зависимости от изменения цены этого актива.Например, вместо того, чтобы покупать или продавать физическое золото, трейдер может просто спекулировать на том, пойдет ли цена на золото вверх или вниз.
По сути, инвесторы могут использовать CFD, чтобы делать ставки на то, будет ли цена базового актива или ценной бумаги расти или падать. Трейдеры могут делать ставки как на восходящее, так и на нисходящее движение. Если трейдер, купивший CFD, видит рост цены актива, он выставит свою долю на продажу. Чистая разница между ценой покупки и ценой продажи вычитается вместе.Чистая разница, представляющая прибыль от сделок, рассчитывается через брокерский счет инвестора.
С другой стороны, если трейдер считает, что стоимость актива снизится, можно разместить открывающуюся позицию на продажу. Чтобы закрыть позицию, трейдер должен купить компенсационную сделку. Затем чистая разница убытков оплачивается наличными через их счет.
Страны, в которых можно торговать CFD
Контракты CFD запрещены в США.S. Они разрешены на внебиржевых (внебиржевых) рынках во многих основных торговых странах, включая Великобританию, Германию, Швейцарию, Сингапур, Испанию, Францию, Южную Африку, Канаду, Новую Зеландию, Гонконг, Швецию. , Норвегия, Италия, Таиланд, Бельгия, Дания и Нидерланды.
Что касается Австралии, где в настоящее время разрешены контракты CFD, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) объявила о некоторых изменениях в выпуске и распределении CFD среди розничных клиентов.Цель ASIC — усилить защиту потребителей за счет снижения кредитного плеча CFD, доступного для розничных клиентов, и за счет нацеливания на характеристики продуктов CFD и методы продаж, которые увеличивают потери розничных клиентов по CFD. Распоряжение ASIC о вмешательстве в продукт вступило в силу 29 марта 2021 года.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ограничила торговлю CFD в США, но нерезиденты могут торговать с их помощью.
Быстрый факт
Торговля CFD
в 2020 году набирает обороты. Ключевой особенностью CFD является то, что они позволяют вам торговать на рынках, которые движутся вниз, в дополнение к рынкам, которые движутся вверх, что позволяет им приносить прибыль, даже когда рынок находится в беспорядке.
Стоимость CFD
Затраты на торговлю CFD включают комиссию (в некоторых случаях), стоимость финансирования (в определенных ситуациях) и спред — разницу между ценой предложения (покупной ценой) и ценой предложения на момент торговли.
Обычно комиссия за торговлю валютными парами и товарами не взимается. Однако брокеры обычно взимают комиссию за акции. Например, брокер CMC Markets, британская компания по оказанию финансовых услуг, взимает комиссию, начиная с.10%, или 0,02 доллара за акцию для акций, котирующихся в США и Канаде. Сделки открытия и закрытия представляют собой две отдельные сделки, поэтому с вас взимается комиссия за каждую сделку.
Если вы открываете длинную позицию, может взиматься комиссия за финансирование; это связано с тем, что позиции овернайт для продукта считаются инвестициями (и поставщик ссудил трейдеру деньги для покупки актива). С трейдеров обычно взимается процентная ставка за каждый день, когда они удерживают позицию.
Например, предположим, что трейдер хочет купить CFD по цене акций GlaxoSmithKline.Трейдер размещает сделку на 10 000 фунтов стерлингов. Текущая цена GlaxoSmithKline составляет 23,50 фунта стерлингов. Трейдер ожидает, что цена акции вырастет до 24,80 фунтов стерлингов за акцию. Спред между покупкой и предложением составляет 24,80–23,50.
Трейдер будет платить комиссию 0,1% при открытии позиции и еще 0,1% при закрытии позиции. Для длинной позиции с трейдера будет взиматься комиссия за финансирование в течение ночи (обычно процентная ставка LIBOR плюс 2,5%).
Трейдер покупает 426 контрактов по 23,50 фунта стерлингов за акцию, поэтому его торговая позиция составляет 10 011 фунтов стерлингов.Предположим, что цена акции GlaxoSmithKline вырастет до 24,80 фунтов стерлингов за 16 дней. Начальная стоимость сделки составляет 10 011 фунтов стерлингов, но окончательная стоимость составляет 10 564,80 фунтов стерлингов.
Прибыль трейдера (до начислений и комиссий) составляет:
10 564,80 фунтов стерлингов — 10 011 фунтов стерлингов = 553,80 фунтов стерлингов
Поскольку комиссия составляет 0,1%, при открытии позиции трейдер платит 10 фунтов стерлингов. Предположим, что процентные платежи составляют 7,5%, которые должны выплачиваться каждый из 16 дней, в течение которых трейдер удерживает позицию. (426 х 23 фунта стерлингов.50 х 0,075 / 365 = 2,06 фунта стерлингов. Поскольку позиция открыта в течение 16 дней, общая сумма комиссии составляет 16 x 2,06 фунта стерлингов = 32,89 фунта стерлингов.)
Когда позиция закрывается, трейдер должен заплатить еще 0,01% комиссии в размере 10 фунтов стерлингов.
Чистая прибыль трейдера равна прибыли за вычетом расходов:
553,80 (прибыль) — 10 (комиссия) — 32,89 (проценты) — 10 (комиссия) = 500,91 £ (чистая прибыль)
Преимущества CFD
Более высокое кредитное плечо
CFD обеспечивают более высокое кредитное плечо, чем традиционная торговля.Стандартное кредитное плечо на рынке CFD подлежит регулированию. Когда-то она составляла всего 2% поддерживающей маржи (кредитное плечо 50: 1), но теперь ограничена диапазоном 3% (кредитное плечо 30: 1) и может доходить до 50% (кредитное плечо 2: 1). Более низкие маржинальные требования означают меньшие капитальные затраты для трейдера и большую потенциальную прибыль. Однако увеличение кредитного плеча также может увеличить убытки трейдера.
Доступ к глобальному рынку с одной платформы
Многие брокеры CFD предлагают продукты на всех основных мировых рынках, обеспечивая круглосуточный доступ.Инвесторы могут торговать CFD на широком спектре мировых рынков.
Нет правил продажи или заимствования акций
На некоторых рынках действуют правила, запрещающие короткую продажу, требующие от трейдера заимствовать инструмент перед короткой продажей или различные маржинальные требования для коротких и длинных позиций. Инструменты CFD могут быть сокращены в любое время без затрат по займам, потому что трейдер не владеет базовым активом.
Профессиональное исполнение без комиссии
Брокеры CFD предлагают многие из тех же типов ордеров, что и традиционные брокеры, включая стопы, лимиты и условные ордера, такие как «один отменяет другой» и «если сделано».«Некоторые брокеры, предлагающие гарантированные стопы, взимают плату за обслуживание или возмещают затраты другим способом.
Брокеры зарабатывают деньги, когда трейдер оплачивает спред. Иногда они взимают комиссионные или сборы. Чтобы купить, трейдер должен заплатить цену продажи, а для продажи или короткой продажи трейдер должен заплатить цену покупки. Этот спред может быть небольшим или большим в зависимости от волатильности базового актива; часто доступны фиксированные спреды.
Требования к дневной торговле
Некоторые рынки требуют минимального размера капитала для дневной торговли или устанавливают ограничения на количество дневных сделок, которые могут быть совершены на определенных счетах.Рынок CFD не связан этими ограничениями, и все владельцы счетов могут торговать в дневное время, если пожелают. Счета часто можно открыть всего за 1000 долларов, хотя обычно минимальные требования к депозиту составляют 2000 и 5000 долларов.
Разнообразие торговых возможностей
В настоящее время брокеры предлагают CFD на акции, индексы, казначейство, валюту, сектор и товары. Это позволяет спекулянтам, заинтересованным в различных финансовых инструментах, торговать CFD в качестве альтернативы биржам.
Недостатки CFD
Трейдеры оплачивают спред
Хотя CFD предлагают привлекательную альтернативу традиционным рынкам, они также представляют собой потенциальные ловушки.Во-первых, необходимость платить спред при входах и выходах исключает возможность получения прибыли от небольших движений. Спред также уменьшает выигрышные сделки на небольшую величину по сравнению с базовой ценой и увеличивает убытки на небольшую величину. Таким образом, в то время как традиционные рынки подвергают трейдера воздействию сборов, правил, комиссий и более высоких требований к капиталу, CFD сокращают прибыль трейдеров за счет спредов.
Регламент слабой отрасли
Отрасль CFD не регулируется жестко.Авторитет CFD-брокера основан на репутации, долговечности и финансовом положении, а не на положении или ликвидности государства. Существуют отличные брокеры CFD, но важно изучить предысторию брокера, прежде чем открывать счет.
Риски
Торговля CFD быстро развивается и требует тщательного контроля. В результате трейдеры должны осознавать значительные риски при торговле CFD. Существуют риски ликвидности и маржа, которые необходимо поддерживать; если вы не можете покрыть снижение стоимости, ваш провайдер может закрыть вашу позицию, и вам придется нести убытки независимо от того, что впоследствии произойдет с базовым активом.
Риски кредитного плеча подвергают вас большей потенциальной прибыли, но также и большим потенциальным убыткам. Хотя лимиты стоп-лоссов доступны у многих поставщиков CFD, они не могут гарантировать, что вы не понесете убытков, особенно при закрытии рынка или резком движении цены. Риски исполнения также могут возникать из-за лагов в сделках.
Поскольку отрасль не регулируется и сопряжена со значительными рисками, CFD запрещены в США Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Пример сделки CFD
Предположим, что цена продажи акции составляет 25,26 доллара, и трейдер покупает 100 акций. Стоимость транзакции составляет 2526 долларов США (плюс все комиссии и сборы). Эта сделка требует не менее 1263 долларов свободных денежных средств у традиционного брокера с маржинальным счетом 50%, в то время как брокеру CFD требуется всего 5% маржи, или 126,30 доллара.
Сделка CFD покажет убыток, равный размеру спреда на момент транзакции. Если спред составляет 0,05 доллара, акция должна вырасти на 0 долларов.05 центов за позицию, которая достигнет цены безубыточности. Хотя вы получите прибыль на 0,05 доллара, если бы вы полностью владели акциями, вы также заплатили бы комиссию и понесли бы большие капитальные затраты.
Если на традиционном брокерском счете акция вырастет до цены предложения 25,76 доллара, ее можно продать с прибылью в 50 долларов или 50 долларов / 1263 доллара = 3,95% прибыли. Однако, когда национальная биржа достигает этой цены, цена предложения CFD может составлять только 25,74 доллара. Прибыль CFD будет ниже, потому что трейдер должен выйти по цене предложения, а спред больше, чем на обычном рынке.
В этом примере трейдер CFD зарабатывает приблизительно 48 долларов США или 48 долларов США / 126,30 доллара США = 38% прибыли на инвестиции. Брокер CFD также может потребовать от трейдера купить по более высокой начальной цене, например, 25,28 доллара. Даже в этом случае от 46 до 48 долларов, заработанных на торговле CFD, означает чистую прибыль, в то время как прибыль в 50 долларов от прямого владения акциями не включает комиссии или другие сборы. Таким образом, у трейдера CFD остается больше денег в кармане.
Часто задаваемые вопросы по CFD
Что такое CFD?
Контракты на разницу цен (CFD) — это контракты между инвесторами и финансовыми учреждениями, в которых инвесторы определяют будущую стоимость актива.Разница между ценой открытия и закрытия сделки рассчитывается наличными. Нет физической доставки товаров или ценных бумаг; клиент и брокер обмениваются разницей в начальной цене сделки и ее стоимости, когда сделка откатывается или отменяется.
Как работают CFD?
Контракт на разницу цен (CFD) позволяет трейдерам спекулировать на будущих движениях рынка базового актива без фактического владения базовым активом или его физической поставки.CFD доступны для ряда базовых активов, таких как акции, товары и иностранная валюта. CFD включает две сделки. Первая сделка создает открытую позицию, которая позже закрывается посредством обратной сделки с поставщиком CFD по другой цене.
Если первая сделка — это покупка или длинная позиция, вторая сделка (которая закрывает открытую позицию) — это продажа. Если открывающаяся сделка была продажей или короткой позицией, закрывающая сделка — покупка.
Чистая прибыль трейдера — это разница в цене между сделкой открытия и сделкой закрытия (за вычетом комиссии или процентов).
Почему контракты на разницу цен запрещены в США?
Одна из причин, по которой CFD являются незаконными в США, заключается в том, что они являются внебиржевым (OTC) продуктом, а это означает, что они не проходят через регулируемые биржи. Использование кредитного плеча также допускает возможность больших потерь и вызывает озабоченность регулирующих органов.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запрещают резидентам и гражданам США открывать счета CFD на внутренних или зарубежных платформах.
Безопасна ли торговля CFD?
Торговля CFD может быть рискованной, и ее потенциальные преимущества иногда могут затмевать связанный с ней риск контрагента, рыночный риск, денежный риск клиента и риск ликвидности. Торговля CFD также может считаться рискованной из-за других факторов, включая плохое регулирование отрасли, потенциальную нехватку ликвидности и необходимость поддерживать адекватную маржу из-за убытков от заемных средств.
Можно ли заработать на CFD?
Да, конечно, торгуя CFD, можно зарабатывать деньги.Однако торговля CFD — это рискованная стратегия по сравнению с другими формами торговли. Наиболее успешные трейдеры CFD — это трейдеры-ветераны с богатым опытом и тактической проницательностью.
Итог
Преимущества торговли CFD включают более низкие маржинальные требования, легкий доступ к мировым рынкам, отсутствие правил короткой продажи или дневной торговли, а также небольшие комиссии или их отсутствие. Однако высокое кредитное плечо увеличивает убытки, когда они происходят, и необходимость платить спред для входа и выхода из позиций может быть дорогостоящей, когда не происходит значительных движений цен.Действительно, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) наложило ограничения на CFD, чтобы защитить розничных инвесторов.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Ваши деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Непрерывное образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Свяжитесь с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
г
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Ваши деньги
Личные финансы
Управление благосостоянием
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Непрерывное образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Свяжитесь с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
г
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Контракт на разницу — понимание того, как работает CFD, примеры
Что такое контракт на разницу (CFD)?
Контракт на разницу цен (CFD) относится к контракту, который позволяет двум сторонам заключить соглашение о торговле финансовыми инструментами. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг публичной компании. перечисленные компании. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.на основе разницы между ценой входа и ценой закрытия. Если цена закрытия сделки выше, чем цена открытия, то продавец заплатит покупателю разницу, и это будет прибыль покупателя. Обратное тоже верно. То есть, если текущая цена актива ниже при выходной цене, чем стоимость при открытии контракта, то разница будет выгодна продавцу, а не покупателю.
Контракт на разницу дает трейдерам возможность использовать свою торговлю, лишь внося небольшой маржинальный депозит для удержания торговой позиции.Это также дает им значительную гибкость и возможности. Например, нет никаких ограничений относительно времени входа или выхода и никаких ограничений по времени в течение периода обмена. Также нет ограничений на вход в сделку с покупкой или короткой продажей.
Понимание строительных блоков CFD
В отличие от акций, облигаций и других финансовых инструментов, где трейдеры должны физически владеть ценными бумагами, трейдеры CFD не владеют какими-либо материальными активами.Вместо этого они торгуют с маржой с единицами, которые привязаны к цене данной ценной бумаги в зависимости от рыночной стоимости данной ценной бумаги. CFD — это, по сути, право спекулировать на изменениях цены ценной бумаги без фактической покупки ценной бумаги. Название этого типа инвестиций в основном объясняет, что это такое — контракт , предназначенный для получения прибыли от разницы в цене ценной бумаги между открытием и закрытием контракта в .
Пример: понимание прибылей и убытков от CFD
Представьте, что Джо — трейдер.В последние дни он спекулирует на ценах на нефть. Поскольку цены на нефть очень волатильны, Джо понимает риски, связанные с открытием позиции по такому активу. Однако он думает, что у него есть шанс получить некоторую прибыль от сделки. С помощью своего уникального рецепта он заметил определенную благоприятную динамику цен на нефть.
Благодаря своему внимательному анализу, он уверен, что в следующем году цены вырастут с маржой 12% за баррель. Допустим, сейчас цена 50 долларов за баррель.Согласно предположениям Джо, цена закрытия в конце года составит 56 долларов. Итак, он обращается к своим брокерам CFD, которые покупают ему 25 000 единиц. Таким образом, Джо ожидает, что через год его инвестиции вырастут до (25000 единиц * 56 долларов США) 1,4 миллиона долларов, в результате чего он (25000 единиц * 56 долларов — 25000 долларов * 50 или 1,4 миллиона долларов — 1,2 миллиона долларов) станет 200000 долларов США.
К сожалению, рынок падает, и цены начинают падать. Прежде чем он понесет новые убытки, Джо решает выйти по цене 48 долларов за баррель. В этом случае Джо проиграет только (25000 единиц * 50 — 25000 единиц * 48 или 1 доллар.25 миллионов — 1,2 миллиона долларов) 50 000 долларов.
Интерпретация
У трейдера есть шанс потерять или выиграть в зависимости от рыночных тенденций. Кроме того, чтобы покупать и продавать единицы CFD, трейдер не имеет дело с ограничениями фиксированного времени для входа и выхода.
Общие условия контракта на разницу
Торговые условия: длинная позиция против открытия короткой позиции
Открытие длинной позиции — Когда трейдеры открывают контракт для разницы в позиции в ожидании роста цены, они надеются, что цена базового актива вырастет .Например, в случае с Джо он ожидал, что цены на нефть вырастут. Таким образом, можно сказать, что он торговал в длинную сторону.
Короткая позиция — Используя контракт на разницу, трейдеры могут открыть позицию на продажу, основываясь на ожидании снижения цены базового актива. Торговля со стороны продажи называется короткой позицией.
Взаимосвязь между маржей и кредитным плечом
В контрактах CFD трейдерам не нужно вносить полную стоимость ценной бумаги для открытия позиции.Вместо этого они могут просто внести часть от общей суммы. Депозит известен как «маржа». Это делает CFD инвестиционным продуктом с кредитным плечом. Инвестиции с использованием заемных средств усиливают эффекты (прибыли или убытки) изменения цен на базовую ценную бумагу для инвесторов.
Условия, связанные со стоимостью торговли CFD
Спред — Спред — это разница между ценой покупки и продажи ценной бумаги. При покупке трейдеры должны платить немного более высокую цену предложения, а при продаже они должны соглашаться на несколько более низкую цену предложения.Таким образом, спред представляет собой транзакционные издержки для трейдера, поскольку разница между ценами покупки и продажи должна быть вычтена из общей прибыли или добавлена к общему убытку.
Расходы на хранение — Это расходы по открытым позициям, которые трейдер может понести в конце торгового дня. Это положительные или отрицательные заряды в зависимости от направления распространения.
Комиссионные — Это комиссии, которые брокеры CFD часто взимают за торговлю акциями.
Сборы за рыночные данные — Это также связанные с брокером расходы. Это плата за использование торговых услуг CFD.
Пять преимуществ торговых контрактов на разницу
Поскольку CFD уникальны и часто имеют благоприятную маржу, они привлекают множество брокеров по всему миру. Таким образом, торговля CFD не должна быть проблемой для любого трейдера, который с нетерпением ждет возможности инвестировать в CFD.
CFD торгуются на динамично развивающихся мировых финансовых рынках.Таким образом, трейдеры получают так называемый прямой доступ к рынку (DMA), который дает им возможность торговать по всему миру.
В отличие от других типов инструментов, которые предлагают только одну возможность, CFD представляют широкий спектр активов. Они включают глобальные индексы, сектора, валюты, акции и сырьевые товары.
С CFD трейдеры могут получить выгоду как от роста, так и от падения цен на активы.
Трейдерам CFD не нужно инвестировать полную сумму. Им нужно только открывать позиции на покупку или продажу с маржой.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным глобальным поставщиком Аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® будет поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! звание ведущей программы сертификации финансовых аналитиков. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:
Торговые механизмы Торговые механизмы Торговые механизмы относятся к различным методам торговли активами.Двумя основными типами торговых механизмов являются торговые механизмы, основанные на котировках и ордерах.
Длинные и короткие позиции. Длинные и короткие позиции. При инвестировании длинные и короткие позиции представляют собой направленные инвесторы ставки на то, что ценная бумага будет расти (при длинной позиции) или снижаться (когда короткая). При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию).
Начальная ценаСтрайк-ценаСтрайк-цена — это цена, по которой держатель опциона может реализовать опцион на покупку или продажу базовой ценной бумаги, в зависимости от
Соглашение о купле-продажеСоглашение о купле-продажеСоглашение о купле-продаже (SPA) представляет собой результат ключевых коммерческих и ценовых переговоров.По сути, он устанавливает согласованные элементы сделки, включает ряд важных мер защиты для всех вовлеченных сторон и обеспечивает правовую основу для завершения продажи собственности.
10.2.3 Контракты на разницу цен | EBF 483: Знакомство с рынками электроэнергии
10.2.3 Контракты на разницу
В традиционном анализе финансового рынка контракт на разницу цен (CFD) — это соглашение об обмене ценой открытия и закрытия некоторого финансового актива.На рынках электроэнергии CFD — это двустороннее соглашение, в котором одна сторона получает фиксированную цену на электроэнергию (цена исполнения) плюс корректировку для покрытия разницы между ценой исполнения и спотовой ценой. Эта корректировка может быть положительным или отрицательным числом.
CFD
отличаются от FTR двумя способами. Во-первых, CFD обычно определяется в конкретном месте, а не между парой местоположений. Таким образом, CFD — это инструмент, главным образом, для хеджирования временного ценового риска — изменения LMP во времени в определенном месте.Во-вторых, CFD не торгуются через рынки RTO. Это двусторонние контракты между отдельными участниками рынка.
CFD
могут быть определены как «односторонние» или «двусторонние» контракты. Односторонний CFD может иметь несколько различных платежных механизмов. Во-первых, односторонний CFD может быть структурирован таким образом, что если спотовая цена превышает страйк, продавец выплачивает покупателю разницу. В противном случае побочных выплат нет. Во-вторых, односторонний CFD может быть структурирован таким образом, что если цена исполнения превышает спотовую цену, покупатель платит продавцу разницу.В противном случае побочных выплат нет.
Двусторонний CFD — это просто сумма двух односторонних CFD и, по сути, форвардный контракт на электроэнергию. При двустороннем контракте на разницу цен продавец платит покупателю, если спотовая цена превышает цену исполнения; и покупатель платит продавцу, если цена исполнения превышает спотовую цену.
Вот пример. Допустим, генерирующая компания подписывает односторонний CFD на 100 МВтч с потребителем электроэнергии. Цена исполнения составляет 50 долларов США за МВтч, а CFD определяется по месту нахождения потребителя.
Сначала предположим, что LMP в месте нахождения потребителя составляет 75 долларов США / МВтч. В этом случае генератор получит 50 * 100 = 5000 долларов дохода от CFD, но затем должен будет заплатить потребителю 100 * (75-50 долларов) = 2500 долларов в соответствии с условиями CFD. Таким образом, чистая выручка производителя от CFD составит 2500 долларов.
Теперь предположим, что LMP в месте нахождения потребителя составляет 40 долларов за МВтч. В этом случае побочные платежи отсутствуют, а выручка производителя от CFD составляет 5000 долларов США.
Что такое контракт на разницу?
Контракт на разницу цен (CFD) — это производный инструмент, подразумевающий соглашение между покупателем и продавцом об обмене разницы в цене акции, облигации, товара или другого актива между датами открытия и закрытия контракта.Если цена на дату закрытия выше, покупатель получает прибыль. Если цена выше на дату открытия, продавец получает прибыль.
CFD недоступны в США для розничных инвесторов из-за правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Однако они широко доступны в Великобритании, Европе и Азии. Узнайте о том, как работают CFD и какие аналогичные производные инструменты доступны здесь, в США.
Определение и примеры договоров на разницу
В CFD всегда есть две стороны: «длинная позиция» (покупатель) и «короткая позиция» (продавец).CFD предлагаются брокерами, которые могут выступать в качестве одной из двух сторон. CFD отличаются от опционов и фьючерсов, доступных в США, тем, что у них нет даты истечения срока действия, нет стандартного размера контракта, а контракты оговариваются индивидуально.
CFD — это инструмент, с помощью которого трейдеры могут спекулировать на краткосрочном направлении цен на тысячи финансовых инструментов и управляющих деньгами для хеджирования позиций своего портфеля. CFD — это производные финансовые инструменты с кредитным плечом, что означает, что инвесторам нужно внести только 3 депозита.3% -50% от суммы сделки в зависимости от контракта. Брокер CFD ссужает остаток инвестору под проценты.
Производные инструменты с кредитным плечом увеличивают как прибыли, так и убытки. Эти стратегии лучше оставить опытным инвесторам, которые понимают связанные с ними риски.
CFD доступны на:
Валюта
Мировые финансовые индексы
Облигации
Акции
Товары
Секторы
Криптовалюты
Ставки на спред аналогичны CFD.Это производные финансовые инструменты с кредитным плечом и инструмент для спекуляций для трейдеров. Ключевое различие между ними заключается в том, что у ставок на спред имеет дату истечения срока действия, а у CFD в большинстве случаев нет. Ставки на спред популярны в Великобритании, потому что налоговый режим более благоприятен, чем CFD.
Как работает CFD
CFD торгуются в единицах, равных цене спроса или предложения используемого финансового инструмента, в зависимости от сделки. Цена предложения — это цена, которую вы продаете. Например, открытие сделки на покупку CFD на $ 10 000 для вымышленной компании ABC будет выглядеть так:
Символ Последняя цена Цена заявки Спросите цену
ABC 9.90 9,95 10,00
Инвестор купит 1000 CFD по цене предложения 10,00 долларов США, чтобы открыть покупку CFD на 10 000 долларов США или «длинную» сделку, потому что он считает, что цена будет расти. Ставка маржи, установленная брокером CFD, составляет 5%, поэтому инвестор вносит 500 долларов. Брокер CFD ссужает инвестору баланс в размере 9500 долларов.
Если наш оптимистичный инвестор прав и через неделю ставка ABC вырастет до 10,50 долларов, то теперь позиция стоит 10 500 долларов.Кредит возвращается брокеру CFD, а прибыль инвестора выглядит так:
Значение единиц ABC Маржинальный заем Депозит инвестора Прибыль
10 500 долл. США $ 9 500 500 долл. США 500 долларов США
Инвестор получает 500 долларов на своем депозите в 500 долларов — 100% доход.
Что, если инвестор считает, что акции ABC падают? Медвежий инвестор может открыть сделку на продажу или «короткую» сделку.Одна тысяча единиц CFD будет торговаться по «ставке» в 9,95 долларов на общую сумму 9 950 долларов. При короткой сделке инвестор вносит 5% или 497,50 долларов, а на счет зачисляется полная стоимость сделки, или 9 950 долларов. Если медвежий инвестор прав и через неделю цена продажи ABC составит 9,45 доллара, это будет выглядеть так:
Стоимость короткого счета Значение единиц ABC Прибыль
9 950 долл. США $ 9 450 500 долларов США
Прибыль в 500 долларов — это более 100% возврата на депозит в 497 долларов.50.
Если наш бычий инвестор ошибся насчет ABC и цена предложения упадет до 9 долларов, убыток составит 1000 долларов на депозите в 500 долларов.
Значение единиц ABC Маржинальный заем Депозит инвестора Убыток
9 000 долл. США $ 9 500 500 долларов США 1000 долларов США
CFD
недоступны в США.S. для розничных инвесторов, потому что они не торгуют на бирже и отсутствуют стандартные контракты, цены, комиссии или правила торговли. Однако CFD используются институциональными инвесторами, такими как хедж-фонды и семейные офисы.
Альтернативы кредитному плечу CFD для розничных инвесторов
Другие инструменты кредитного плеча доступны в США для розничных инвесторов.
CFD Опции Маржинальные счета ETF с кредитным плечом
Доступно в U.С. № Есть Есть Есть
Ставка маржи 3,3% -50% Ставки маржинального счета Обычно 50% Ставка маржинального счета
Срок действия № Есть НЕТ НЕТ
Стандартный договор № Есть Есть НЕТ
Короткие продажи Есть Есть Есть Обратные ETF
Биржевой № Есть НЕТ Есть
Стоимость Комиссии, проценты, сборы Комиссии Проценты Комиссии, сборы
Что это значит для индивидуальных инвесторов
Хотя CFD недоступны в U.S. для розничных инвесторов, CFD, свопы и другие производные инструменты с высокой долей заемных средств используются институциональными инвесторами. Эти крупные ставки могут стать ужасно ошибочными, как это было в 2008 году. Когда они это сделают, мелкие инвесторы могут понести убытки.
Финансовые реформы Додда-Франка 2010 были направлены на регулирование использования институциональными инвесторами свопов, CFD и аналогичных инструментов.
Тем не менее, крах Archegos Capital в 2021 году показывает, как производные финансовые инструменты с заемными средствами могут по-прежнему представлять угрозу для рынков и мелких инвесторов.Archegos Capital — это семейный офис, что означает, что это фирма по управлению капиталом, принадлежащая одному человеку — в данном случае торговцу-миллиардеру Биллу Хвангу — или семье и управляет только своими деньгами. Семейные офисы не подпадают под действие Закона 1940 года об инвестиционных консультантах и правил, регулирующих деятельность фирм по управлению капиталом.
Согласно отчету Bloomberg, Archegos capital заключила свопы и CFD на миллиарды долларов, делая ставки с высокой долей заемных средств на Viacom и другие акции с инвестиционными банками, такими как Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura и Goldman Sachs.Эти ставки пошли наперекосяк, когда в марте 2021 года произошла распродажа этих акций, а у Archegos не было достаточно денег для удовлетворения маржинальных требований. Сообщается, что инвестиционные банки организовали продажу крупных пакетов акций Archegos, в том числе Viacom, для сбора наличных средств. Эти крупные сделки, известные как блочные сделки, еще больше снизили цену Viacom и других акций.
Как сообщается, после того, как пыль улеглась, Архегос и Билл Хван потеряли 20 миллиардов долларов. Инвестиционные банки тоже сообщили о больших убытках — Morgan Stanley $ 900 млн, Credit Suisse CHF 4.4 миллиарда (примерно 4,7 миллиарда долларов), а Nomura — примерно 2 миллиарда долларов. Частные инвесторы и фонды, владеющие Viacom (VIAC), также несли основную тяжесть падения акций.
Ключевые выводы
Контракт на разницу цен или «CFD» — это производные финансовые инструменты с высокой долей заемных средств, обычно используемые институциональными инвесторами.
CFD на
недоступны для розничных инвесторов в США.
Неудачные ставки
CFD могут вызвать колебания на более широких рынках
Розничные инвесторы в США.S. может использовать свои деньги, используя другие инструменты, такие как опционы и ETF с кредитным плечом.
.

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Символ	Последняя цена	Цена заявки	Спросите цену
ABC	9.90	9,95	10,00

Значение единиц ABC	Маржинальный заем	Депозит инвестора	Прибыль
10 500 долл. США	$ 9 500	500 долл. США	500 долларов США

Стоимость короткого счета	Значение единиц ABC	Прибыль
9 950 долл. США	$ 9 450	500 долларов США

	CFD	Опции	Маржинальные счета	ETF с кредитным плечом
Доступно в U.С.	№	Есть	Есть	Есть
Ставка маржи	3,3% -50%	Ставки маржинального счета	Обычно 50%	Ставка маржинального счета
Срок действия	№	Есть	НЕТ	НЕТ
Стандартный договор	№	Есть	Есть	НЕТ
Короткие продажи	Есть	Есть	Есть	Обратные ETF
Биржевой	№	Есть	НЕТ	Есть
Стоимость	Комиссии, проценты, сборы	Комиссии	Проценты	Комиссии, сборы