На фондовом рынке происходит: Новости дня в России и мире — РБК

Новости фондового рынка — Investing.com

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна.

Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.

Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Что происходит на фондовом рынке США

За последние полтора месяца 30,3 млн американцев подали заявки на пособия по безработице. Одновременно индекс S&P 500 за чуть меньший период – с дна 23 марта по 30 апреля – взлетел на 30,2%.

Апрель стал лучшим месяцем для S&P 500 и Dow Jones с января 1987 г.: они выросли на 13 и 11% соответственно. Была даже неделя, оказавшаяся лучшей для S&P 500 с 1938 г., – в то время как аналитики уже говорили о самом глубоком экономическом спаде со времен Великой депрессии.

Если это и был прыжок дохлой кошки, то подскочила она как ужаленная.

Фондовый рынок считается опережающим индикатором: инвесторы обычно думают о том, что будет, а не что происходит сейчас. Можно считать, что в феврале – марте они отыграли страхи, связанные с экономическим коллапсом из-за пандемии коронавируса и введения карантинных мер. А после того, как 23 марта Федеральная резервная система США объявила о неограниченном по сумме и срокам денежном стимулировании, стали отыгрывать ожидающийся приток на рынки и в экономику триллионов долларов от центробанков и правительств. Избыток ликвидности поддерживал рынки все годы после мирового финансового кризиса 2008 г., поэтому вкус бесплатных денег инвесторам хорошо знаком.

Часть инвесторов надеются, что происшедшее хоть и стало небывалым шоком, но он будет недолгим. Наконец, многие участники рынка, прежде всего индивидуальные, все-таки научились основным правилам инвестирования, таким как «покупай на дне». Тот, кто решился приобрести акции, «когда на улицах льется кровь», хорошо заработал. С минимумов 23 марта акции технологических гигантов Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet, в которые можно было инвестировать, практически не рискуя, выросли на 21–28%, говорится в отчете Goldman Sachs, вышедшем 28 апреля. Но в разы больше принесли акции компаний, на которые все, казалось, махнули рукой в свете обвала цен на нефть (вплоть до -$37,63 за баррель WTI на срочном рынке в день экспирации апрельского фьючерса). Сильнее всех в индексе S&P 500 – на 144% – выросли акции Apache Corp., которая занимается нефтедобычей в том числе на сланцевых месторождениях в Пермском бассейне. Среди лидеров роста и другие сланцевые добытчики, такие как Noble Energy (79%), Diamondback Energy (78%), Devon Energy (74%), Valero Energy (70%), а также Chevron (65%).

Но если во время и обвала, и отскока нужно было действовать быстро, реагируя на льющиеся как из рога изобилия новости, то теперь, возможно, настало время думать о более долгосрочных перспективах. Которые совсем не так ясны, как новости об остановке экономики из-за самоизоляции или о притоке триллионов долларов. 1 мая S&P 500 упал на 2,8%, а технологический Nasdaq Composite – на 3,2%. Гендиректор Amazon Джефф Безос заявил: «В нормальных обстоятельствах во II квартале мы бы ожидали получить около $4 млрд или больше операционной прибыли. Но нынешние обстоятельства не нормальные. Поэтому мы ожидаем, что полностью потратим эти $4 млрд или немного больше на связанные с COVID-19 расходы по доставке товаров покупателям и обеспечению безопасности сотрудников». Акционерам Amazon он предложил «присесть», потому что затраты компании «не будут маленькими».

А Илон Маск написал в Twitter (через день после того, как акции Tesla подскочили на 9% после публикации данных о прибыли за I квартал): «Цена акций Tesla слишком высока, кмк», т. е. «как мне кажется». После чего акции тут же упали на 10,3%.

Сложно припомнить, когда еще два харизматичных гендиректора фактически открытым текстом одновременно говорили своим акционерам, что им стоит подумать о продаже акций.

Кроме того, те, кто не успел продать бумаги во время мартовского обвала, так как все происходило слишком быстро, могут обратить внимание, что после отскока индексы оказались на уровне прошлого октября. И решить, что полгода инвестиций – это не так страшно по сравнению с рисками и неопределенностью, которые ждут экономику, компании и рынок в целом. К ним могут присоединиться те, кто хорошо заработал, купив акции в конце марта, и хочет зафиксировать прибыль.

Но если продажи возобновятся, сторонники принципа «покупай на дне» могут снова вступить в игру. И борьба между покупателями и продавцами затянется, пока потребители, корпорации и эпидемиологи не начнут вносить какую-то ясность в экономические перспективы.

Будет ли в этом году ралли Санта-Клауса на фондовых рынках? — Реальное время

Экономисты рассказывают, что такое биржевое «ралли Санта-Клауса», откуда оно берется и стоит ли ждать его в нынешнем году

На мировых рынках — и фондовых, и товарных, и финансовых — есть множество интересных явлений. Среди них — так называемое ралли Санта-Клауса. Эффект, когда рынок необъяснимо растет в самые последние дни уходящего года, знают многие опытные инвесторы. Но вот что интересно: по классической экономической теории, «ралли Санта-Клауса» вообще не должно, не может существовать (как, собственно, и сам Санта-Клаус). Габриэлла Легренци (Кильский университет), Рейнхольд Хайнлайн (Университет Западной Англии), Скотт Махадео (Портсмутский университет) в своем тексте для The Conversation рассказывают об этом экономическом явлении, приводят рациональные причины его существования и пытаются предположить: а в 2021 году навестит Санта Уолл-стрит?

Санта-Клауса, может быть, и не существует, а вот его ралли — есть!

В 1897 году редактор американской газеты The Sun Фрэнсис Фарцелл Черч написал знаменитый ответ восьмилетней читательнице, которая сомневалась в том, что старик в красном костюме, ошивающийся вокруг дымоходов, действительно есть на свете. Он ответил ей: «Да, Вирджиния, Санта-Клаус существует», и его колонка с доказательством существования рождественского волшебника на много десятилетий стала самой перепечатываемой статьей в американской прессе.

Среднестатистический инвестор немного старше восьмилетней Вирджинии. Конечно же, он уже знает всю правду о волшебниках, эльфах и оленях. Но именно сейчас каждый инвестор задумывается и сомневается, и эти переживания тоже связаны с Санта-Клаусом. Он задается вопросом: а будет ли в этом году «ралли Санта-Клауса»?

На жаргоне финансовых аналитиков это выражение означает ожидаемое увеличение доходности фондовых рынков к концу году. Кстати, отсылка к Рождеству на самом деле немного вводит в заблуждение, потому что этот рост обычно относится к последним пяти биржевым дням уходящего года и первым двум торговым дням января.

В отличие от самого старика в красном, нет никаких сомнений в том, что «ралли Санта-Клауса» действительно есть. Уолл-стрит не видела его только пять раз за последние двадцать лет. В остальные 15 лет инвесторы стабильно получали хорошую возможность купить акции непосредственно перед началом ралли, а когда они подорожают — сбросить их незадолго до его окончания. Более того, отсутствие ожидаемого ралли всегда становилось индикатором того, что январь на рынках будет слабым — а значит, и это приносит пользу.

Почему случается «ралли Санта-Клауса», ведь его не должно быть?

Однако согласно классической экономической теории, «ралли Санта-Клауса» вообще не должно существовать. Теория рыночной эффективности, которую разработал Юджин Фама, лауреат Нобелевской премии 2013 года, гласит, что цены на акции должны формироваться исходя из всей доступной информации о компаниях и о широких экономических перспективах. А значит, использовать прошлые рыночные тенденции, чтобы спрогнозировать будущие цены, невозможно.

Впрочем, кое-какие объяснения этому ралли все-таки есть. Например, конец налогового года в США, когда инвесторы, как правило, продают некоторые активы (пусть даже с убытком), чтобы освободить средства для покупки растущих акций. Под конец года, когда рыночная активность затихает, уходят в отпуск многие институциональные инвесторы и на рынке остаются одиночные трейдеры, которые, возможно, менее осторожны и хуже информированы — а значит, могут способствовать подъему настроений на рынках. Не надо забывать и про годовые бонусы, которые получают сотрудники многих компаний — и часто идут на рынок, чтобы быстро их вложить. А когда объем транзакций (в отсутствие отдыхающих институциональных «зубров») низкий, то и за ценами следить на рынке куда проще.

Но и это еще не все. Подобно тому, как древние римляне верили во влияние календаря на повседневную жизнь, разделяя дни на фасты (присутственные дни) и дни, когда никакой деловой активности не было, нечто подобное происходит на фондовых рынках. И тому есть множество свидетельств.

Пятницу празднуют на всех биржах

Еще в 1931 году аспирант Гарварда М.Дж. Филдс описал в одной из своих статей «эффект выходных»: пятница, как правило, приносит более высокую доходность на фондовом рынке, а понедельник обычно ассоциируется с более низкой доходностью. С тех пор исследователи смогли продемонстрировать множество других необъяснимых тенденций в графиках доходности, связанных с определенным временем в календаре.

Исследователи выявляли календарные эффекты на фондовом рынке по крайней мере с 1930-х годов. Источник: theconversation.com

Согласно «январскому эффекту», в январе на фондовом рынке, как правило, наблюдается значительный рост, особенно за счет акций небольших компаний. Есть «эффект разворота месяца», связанный с первыми четырьмя торговыми днями месяца, и «эффект праздника», когда предпраздничные дни приносят более высокую прибыль, чем в обычное время. Даже время суток имеет значение, ведь цена открытия обычно выше цены закрытия, как минимум в течение первых 45 минут понедельника, что является своего рода продолжением «эффекта выходных».

И как же теперь все это согласовать с идеей о том, что ультрарациональные трейдеры принимают решения, используя всю доступную информацию и учитывая все риски? Здесь помогает поведенческая экономика. Еще один нобелевский лауреат — Ричард Талер (2017) описывал психологию принятия решений в этой области. Идея такая: чувства и эмоции инвесторов могут влиять на их торговое поведение. И мрачное настроение в понедельник, когда они возвращаются на работу. И пятничное воодушевление в предвкушении предстоящих выходных. И, конечно же, рождественское настроение и оптимистичное ощущение наступающего Нового года.

«Ралли Санта-Клауса» имеет немного больше смысла, если вы изучаете поведенческую экономику

Но расслабляться точно рано. Ведь последнее десятилетие наводнило биржи торговыми роботами. Это программы, которые мгновенно реагируют на изменения цены и рыночной конъюнктуры и принимают решения вместо своих хозяев. Начинали их внедрять на рынках финансовых (редко кто торгует сегодня на Forex вручную, без робота), но и более половины фондовой торговли США сегодня под контролем роботов. А они, как вы сами понимаете, совсем не то, что нежные, восприимчивые и эмоциональные живые трейдеры. Они определенно не грустят по понедельникам, и им совершенно плевать на пятницу, тем более на Рождество.

Так придет ли Санта-Клаус на рынки в самом конце 2021 года?

На графиках ниже показано поведение индекса FTSE (Financial Times Stock Exchange Index — ведущий индекс Британской фондовой биржи, — прим. переводчика) за последние шесть лет в праздничный сезон. Они показывают, что Санта не посетил Уолл-стрит в 2015 году, да и в другие годы инвесторам не всегда было легче: все равно нужно было очень тщательно рассчитывать время покупки и продажи. Поэтому, хотя шансы на «ралли Санта-Клауса» в любой отдельно взятый год достаточно высоки, вы должны понимать, что перспективы не так радужны, как можно было бы предположить по средним историческим данным.

Праздничные индексы FTSE,

2015—2020 гг. Источник: The Conversation

Таким ли праздничным будет конец 2021 года для инвесторов? Сложно предугадать заранее. Конечно, с учетом темной тени растущей инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики центральных банков, обеспокоенности по поводу госдолга, роста цен на энергоносители, новых волн пандемии и появления новых штаммов COVID-19 «ралли Санта-Клауса» может оказаться очень полезным рождественским подарком.

Перевод: Анна Николаева

Экономика

«Не бегайте по скользкому полу в крови»: как реагировать на обвал на фондовом рынке

Последняя неделя февраля стала для мировых рынков одной из худших за последние несколько лет. «Кровавая баня», «черный понедельник», «худший день за три года» — такими эпитетами описывали происходящее на биржах трейдеры и СМИ почти каждый торговый день на американских, азиатских, европейский и российских биржах.

Инвесторы запаниковали. Они начали пересматривать свое видение того, как китайский коронавирус COVID-19 повлияет на мировую экономику. «Сейчас мы наблюдаем всеобщее бегство инвесторов от рисков на опасениях глобального распространения вируса, что может негативно отразиться на всей мировой экономике», — говорил Forbes генеральный директор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев.

Forbes узнал у трейдеров и управляющих, как нужно вести себя на рынке во время паники.

Реклама на Forbes

Дмитрий Космодемьянский, управляющий активами УК «Открытие»:

На вопрос «куда бежать» во время паники на рынке ответ простой: не бегайте по скользкому полу. Особенно, когда этот пол в крови тех, кто поддается сиюминутным эмоциональным порывам. Есть много горе-трейдеров, которые с помощью кредитного плеча пытаются схватить удачу за хвост. Их трупами в моменты жестких коррекций завалены все брокерские фирмы.

Чтобы с вами этого не случилось, перед тем, как вы отнесли деньги на фондовый рынок, будь то брокерский счет или коллективные инвестиции, необходимо сделать «домашнюю работу» и хотя бы несколько часов потратить на изучение того, что в принципе случается с теми классами активов, в которые вы собираетесь вкладываться. Желательно до покупки первой ценной бумаги определить стратегию инвестирования, цели и горизонты.

Если вы проделали вышеописанные нехитрые действия, к любой коррекции вы относитесь как к подарку судьбы.

Действительно, если вы долгосрочный инвестор в том же «Газпроме», не лучше ли его покупать по 205, а не по 230? То же с облигациями. При инфляции 2,4% доходность по бумагам квазисуверенного уровня (корпоративные бумаги госкомпаний с высоким уровнем надежности — прим. Forbes) около 7%, не облагаемую налогом, иначе как «buying opportunity» не назвать.

Если есть деньги для инвестиций сейчас, покупайте в соответствии с вашей стратегией. Если вы заинвестированы на 100%, оторвитесь от монитора и вспомните о ваших инвестиционных горизонтах и о долгосрочных целях. Привлекательность рынков только увеличилась за время коррекции. Ура! Ваш портфель теперь приносит более высокую дивидендную доходность (в случае акций) или доходность к погашению (в случае облигаций).

Мой персональный совет для держателей брокерских счетов – всегда «в загашнике» на такой случай держать 5-10% в коротких облигациях, желательно ОФЗ, которые можно продать в любой момент. Чтобы выйти «как король на именины», и собрать продажи с неудачников.

«Болезнь Икс»: коронавирус может стать смертельной эпидемией, о которой ВОЗ предупредила в 2015 году

Тимур Нигматуллин, инвестиционный менеджер «Открытие Брокер»:

Я занимаюсь этим уже много лет и могу сказать, что находясь в рисковых активах, таких как акции — нет возможности переждать панику без просадки. Если вы работаете на рынке, вы должны с этим смириться и изначально принять это.

Во время глубоких распродаж определенно не стоит продавать акции в пользу низкорисковых активов. Это грубейшая ошибка. К примеру, находясь в дешевеющих акциях при попытке продажи в пользу облигаций вы всего лишь потеряете деньги, зафиксировав убытки. Во время паники наоборот нужно продавать безрисковые активы и покупать рисковые, в том числе акции. Для этого ваш портфель изначально должен быть сформирован таким образом, чтобы при панических распродажах был объем средств для покупки. Не иметь резервов — вторая грубейшая ошибка.

По портфелям под моим управлением я покупаю акции и продаю облигации. К примеру, предлагаю закрыть облигации, которые упали в цене на 1 процент и купить акции, которые упали на 25%.

На российском рынке в период кризисов с учетом плавающего курса рубля рационально фокусироваться на покупке акций компании, у которых есть активы с выручкой в валюте и нет высокой долговой нагрузки в валюте. Это в первую очередь добывающий сектор. С учетом короновируса важно обращать внимание на отсутствие весомых зарубежных активов или экономических связей, которые были бы подвержены влиянию от снижения объемов международной торговли или напрямую несли издержки от коронавируса. Помимо сырьевого сектора мне по ряду причин нравится продовольственный ретейл и IT-сектор.

«Худшее впереди»: предсказавший кризис экономист назвал 4 заблуждения о коронавирусе

Исаак Беккер, финансовый консультант FCP Financial Management Ltd:

Мой совет вам не понравится. Я уверен, что тем, для кого происходящее сейчас стало неожиданностью, лучше всего все продать как можно быстрее и никуда не перекладываться. Если вы не готовы к таким движениям на рынке, то следует просто уйти с минимальными потерями.

Реклама на Forbes

Тот же, кто к этому был готов, может быть спокоен. Для него сейчас главное проявить выдержку: ничего не продавать, и не покупать. Нужно «сидеть тихо», время на его стороне.

Понимаете, давать советы о том, чтобы человек перекладывался сейчас, например, в защитные активы, сейчас — это настоящее вредительство. Такие советы дают только те, кто или ничего не понимает или преследует свои корыстные интересы. Если человек выйдет из акций, которые падают, и перейдет, например, в золото, которое находится на пике и будет, возможно, падать, то вы скорее всего потеряете деньги!

В такие моменты лучше всего анализировать свои ошибки, а не пытаться истерично «перебираться» из одного актива в другой. Деньги бывают разными. Нельзя «приносить» на рынок деньги, которым место на банковском депозите. Нельзя инвестировать те деньги, потеря которых будет для вас критичной. Есть много людей, которые такие деньги вложили на фондовом рынке и сейчас могут их потерять или уже теряют. Нужно задуматься над этой проблемой. Это один из главных уроков, который должен вынести из нынешней ситуации частный инвестор.

«У рынка одно настроение — продавать»: к чему готовиться инвесторам в российские активы

Евгений Малыхин, партнер, директор инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент»:

Реклама на Forbes

Любую панику, которая случается на рынках достаточно часто, невозможно пережить, если ты находишься в маржинальной позиции. Поэтому я никогда не торгую с плечом (с кредитом). Если у инвестора есть маржинальная позиция, он вынужден ее закрывать в моменты паники, а это чаще всего случается совсем не по привлекательным ценам.

Продавать активы в момент паники – достаточно рискованное решение, поскольку велика вероятность того, что вы продадите на дне рынка и потеряете много денег. Если инвестор успел подготовиться к падению рынка и заранее нарастил кэш, то можно купить подешевевшие активы по привлекательным ценам. Если не успел, то нужно переждать момент паники и не пытаться кардинально поменять свои позиции и стратегию инвестирования.

Рынок – это всегда маятник. В момент, когда он пойдет вверх после падения, необходимо принять самое важное инвестиционное решение – наращивать кэш или нет. В этот момент надо задать себе вопрос: это временная коррекция на растущем рынке или глобальная смена тренда и переход в полномасштабный кризис? Что стоит за этой паникой, какими причинами она вызвана, и как далеко может зайти? Либо это ситуация, которую я видел десятки раз, либо это повторение двух серьезных кризисов 1998 и 2008 года. В зависимости от ответа на эти вопросы надо либо наращивать кэш, либо оставаться в своих позициях.

Пятеро богатейших россиян за день потеряли $6 млрд из-за коронавируса

Эдуард Харин, портфельный управляющий «Альфа-Капитала»:

Реклама на Forbes

Паники нет, за почти 20-летний опыт видели и не такое, так как российский рынок всегда был волатильным. Скорость снижения впечатляет, но это проблема не российского рынка, а глобального, и наш рынок лишь повторяет их динамику.

На рынке возникло большое количество «перекосов» в отдельных акциях. Падают все примерно одинаково, а вот расти, скорее всего, будут по-разному. Есть ряд компаний, которые могут не только не пострадать, но и выиграть от ситуации с вирусом. Прежде всего стоит отметить дивидендные истории «Сургутнефтегаз прив», которые благодаря долларовой подушке могут заплатить хорошие дивиденды по итогам 2020 года, а также ряд компаний сектора электроэнергетики, где выручка достаточно стабильна, как и дивидендные выплаты. Это хороший шанс сделать ребалансировку портфелей.

Финансисты начали использовать фильмы о зомби при прогнозировании последствий коронавируса

Евгений Шиленков, заместитель генерального директора по активным операциям ИК «ВЕЛЕС Капитал»:

На падающем рынке панике лучше не поддаваться. Если есть левередж (то есть кредит на покупку бумаг), то нужно его сокращать и торговать дисциплинированно. Лучше, как говориться, отрезать руку, чем потерять все тело. Если смотреть на акции как на долгосрочные инвестиции, то можно зажмуриться и купить на 20% депозита дивидендных акций индексных компаний, так как в моем представлении через два-три месяца их стоимость точно будет выше. Все индексные бумаги компаний, входящих в Индекс Московской биржи, выглядят неплохо, включая «Газпром», «Лукойл», «Газпром нефть», «Татнефть», префы «Сургутнефтегаза», Алроса, «Россети», «Русгидро» и другие.

Реклама на Forbes

Что касается защитных активов, все называют одни и те же инструменты — золото, американские казначейские облигации, немецкие гособлигации (бунды). Но это все должно быть в пропорции в основном портфеле, чтобы хеджировать потери по падающим акциям. А с другой стороны спекулятивно позволяет немного зарабатывать. Все равно будет точка разворота.

Черные лебеди—2020: какие глобальные катаклизмы ударят по России и рублю в новом году

5 фото

Масштабная «разгрузка».

Каковы причины падения отечественных фондовых индексов © Михаил Терещенко/ТАСС

В понедельник, 22 ноября 2021 года, произошло обвальное падение российских фондовых индексов Мосбиржи (-3,58%) и РТС (-5,55%). Сопоставимого по скорости и масштабу спада отечественных фондовых индексов не наблюдалось с апреля 2020 года, то есть в течение полутора лет. На следующий день индексы Мосбиржи и РТС на момент открытия торгов обновили свои среднесрочные минимумы. Но позднее они сумели отыграть эту утреннюю просадку и закрылись с повышением немногим более 2%.

Что же происходит на отечественном фондовом рынке сейчас и каковы его среднесрочные перспективы?

Внешнеполитический фон

На эту тему

Прежде всего, надо отметить, что с технической точки зрения российский рынок акций был уже давно готов к началу падения. Но в других условиях оно могло бы развиваться по более мягкому сценарию. Мы не наблюдали серьезного среднесрочного спада индексов Мосбиржи и РТС в течение целого года — вплоть до середины октября любые просадки указанных индексов «выкупались» участниками торгов ранее, чем они могли приобрести угрожающий характер. Скупка акций российских предприятий продолжалась, несмотря на все глобальные экономические проблемы и неопределенности, связанные с пандемией COVID-19. Впрочем, это в равной степени относилось и к фондовым рынкам в США и Европе.

Так или иначе, российский рынок акций уже длительное время находился в состоянии технической перекупленности, которая требовала более или менее масштабной «разгрузки». Фактически неспешное нисходящее движение на нем начало развиваться еще с конца прошлого месяца, а, как это обычно случается, «подоспевшие» негативные новости лишь ускорили и усилили наметившуюся ранее тенденцию.

Речь идет о существенном ухудшении внешнеполитического фона и обострении связанных с Россией геополитических рисков. В основном это обвинения РФ со стороны западных стран в наращивании присутствия военных сил около границы с Украиной. Стоит упомянуть и сообщение об успешном испытании российской космической системы уничтожения спутников. Кроме того, вышла новость по поводу приостановки процесса сертификации компании — оператора нового российского экспортного газопровода «Северный поток — 2» под предлогом необходимости соблюдения юридических норм. Позднее стало известно, что США расширили список компаний и судов, подпавших под санкции в связи с реализацией этого проекта.

Еще одним тревожным новостным сюжетом стала неожиданная ситуация с приостановкой торгов облигациями компании «Роснано» в пятницу, 19 ноября. Одновременно с этим вышло сообщение о том, что эмитент провел встречу с кредиторами и крупными держателями облигаций с целью обсуждения «возможных сценариев реструктуризации». Напомню, что 100% акций компании находится в собственности государства. Таким образом, надежность целого сегмента облигаций, относящихся к категории российского квазисуверенного долга, оказалась под вопросом.

На эту тему

Позднее Минфин РФ заявил о том, что долговые обязательства «Роснано», обеспеченные государственными гарантиями, будут исполняться. Однако к тому моменту по российскому долговому и фондовому рынку уже прокатилась мощная волна распродаж. На их фоне индекс государственных облигаций RGBITR обновил свое минимальное значение с апреля 2020 года, то есть со времен глобальной паники на фондовом рынке, связанной с началом пандемии. По итогам торгов во вторник, 23 ноября, указанный индекс просел на 7,13% с начала года — очень серьезное падение для корзины облигаций федерального займа (ОФЗ), доход по которым считается безрисковым.

Влияние нефтяного рынка

Добавлю, что к середине ноября почва для волны агрессивных распродаж в акциях российских компаний была подготовлена и со стороны нефтяного рынка. К тому моменту фьючерсы на нефть перестали обновлять свои долгосрочные максимумы и уже отступили вниз примерно на $8 за баррель, или более чем на 9%.

Видимое среднесрочное давление на стоимость черного золота оказали слухи по поводу ожидавшегося решения о распродажах нефти из стратегического резерва США с целью стабилизации цен на бензин, динамика которых традиционно выступает одним из значимых вопросов внутренней политики в Соединенных Штатах. Надо признать, что на этот раз дело не ограничилось лишь словесными интервенциями. Во вторник, 23 ноября, стало известно, что стратегические запасы нефти задействуют не только США, но и Китай, Япония, Южная Корея, Индия, Великобритания. Как это нередко случается, ожидаемая негативная для отрасли новость послужила сигналом для парадоксального краткосрочного разворота вверх в нефтяных фьючерсах. Впрочем, они по-прежнему очень далеки от своих высоких октябрьских значений.

На эту тему

При этом я бы не стал воспринимать указанный фактор как серьезную угрозу для глобального нефтяного рынка. Расходуемые в настоящее время стратегические резервы потребуют пополнения позднее. Указанная мера скорее послужит неким среднесрочным демпфером, который смягчит временный дисбаланс объемов мирового спроса и предложения.

Последствия для рубля

Вполне очевидно, что недавняя биржевая паника на российском фондовом и долговом рынках не могла не оказать негативного влияния и на курс российского рубля. Деньги от продажи номинированных в рублях акций и облигаций оперативно переместились на валютный рынок.

Валютная пара USD/RUB развернулась вверх от своего минимального полуторалетнего значения еще в конце октября. В тот момент курс рубля выглядел необоснованно крепким. Однако под влиянием всех указанных выше тревожных новостей он очень быстро «встал на свое место». Всего лишь за один день, 22 ноября, доллар подорожал на 1,38 рубля, или на 1,8%. А с конца октября к тому моменту он вырос в цене на 5,32 рубля, или на 7,7%.

Таким образом, отечественная валюта в очередной раз продемонстрировала, что ее курс способен быстро и сильно падать при любом существенном обострении геополитических рисков. Ранее сопоставимые по масштабам и агрессивности покупки иностранной валюты наблюдались во времена таких серьезных событий, как присоединение Крыма к России или пятидневный военный конфликт РФ и Грузии в 2008 году. В этом плане мы никуда не можем деться от присущих отечественной экономике страновых рисков. Это вполне закономерная и предсказуемая ситуация.

Не стоит забывать и о том, что в долгосрочном периоде сохраняется тренд на ослабление рубля по отношению к доллару США и евро. Это связано со вполне объективными макроэкономическими предпосылками. Сырьевая валюта по определению менее устойчива в сравнении с основными мировыми резервными валютами. По этой же причине темпы рублевой инфляции на длительном периоде опережают инфляцию в долларах и евро.

На эту тему

Именно поэтому инвестору в российских акциях имеет смысл ориентироваться на среднесрочную и долгосрочную динамику долларового фондового индекса РТС. К слову, переоценка долгосрочных позиций в акциях российских компаний по курсу иностранной валюты также способна преподнести неприятный сюрприз. Например, обыкновенные акции «Ростелекома» сейчас стоят примерно столько же, сколько они стоили в марте 2000 года. Но в долларах США с того момента они подешевели с $3,07 до $1,18, или в 2,6 раза.

Стоит попутно упомянуть и о том, что высокие цены на нефть способны поддерживать курс рубля лишь в краткосрочном и среднесрочном периоде, но не в долгосрочном. При сопоставимых с нынешними ценах на нефть курс доллара США составлял 57,7 рубля в сентябре 2018 года. В ноябре 2014 года он составлял порядка 50,4 рубля. А в августе 2007 года он двигался в районе 25,7 рубля.

Не паниковать и наблюдать

Возвращаясь к текущей динамике индексов Мосбиржи и РТС, надо отметить, что они сумели заметно отскочить вверх от своих недавних минимальных значений почти за четыре месяца. Однако было бы преждевременно предполагать, что наметившаяся среднесрочная волна распродаж на российском рынке акций уже завершилась. Теперь относительно мягким и наиболее вероятным сценарием для него может стать переход в состояние среднесрочной волатильной консолидации вблизи текущего уровня. Быстрый возврат индексов Мосбиржи и РТС к высоким октябрьским значениям выглядит маловероятным.

Конечно, в этом плане многое будет зависеть от дальнейшего развития ситуации, связанной со всеми указанными выше рисками. Поэтому в целях среднесрочного инвестирования на российском рынке акций в ближайшие дни и недели имеет смысл занять выжидательную позицию.

Мир созрел для биржевого краха. Четыре причины ждать обвала фондового рынка

Алексей Калмыков
Би-би-си

31 октября 2018

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Биржевые «медведи» ждут своего часа

Мировая экономика восстановилась после финансового кризиса десятилетней давности, но 2018 год поубавил оптимизма у банкиров и экономистов: они все больше нервничают и все меньше верят в устойчивость этого восстановления. Первой понятной и яркой иллюстрацией их беспокойства может стать обвал рынка акций — самого чувствительного барометра мировой экономики.

Вопрос только один — как скоро он случится.

Первую серьезную попытку положить ему конец инвесторы предприняли в феврале, вторую — сейчас. С начала месяца ключевой американский индекс S&P 500 потерял почти 10%, и октябрь в целом рискует станет худшим месяцем с 2009 года, когда в мире бушевал финансовый кризис.

Сейчас же вроде всё в порядке, мировая экономика растет, финансовая система устойчива. Однако инвесторы заметно нервничают: на горизонте сгущаются тучи, и проблемы не за горами, уверены они. Русская служба Би-би-си разобралась в причинах их страхов и выделила четыре основных.

1. Деньги дорожают

Мир оправился от последней депрессии десятилетней давности, занятость и экономика растут, а с ними — доходы людей и цены. Чтобы это не обернулось высокой инфляцией и не стало угрозой финансовой стабильности, центробанки ведущих стран повышают ставки.

В результате дорожают кредиты, компании больше тратят на обслуживание долга, рентабельность снижается, а с ней — и прибыль. В итоге компании возвращают меньше денег акционерам через выкуп акций и дивиденды. Перспективы роста их бизнеса тускнеют, желающих купить долю в нем в виде акций становится заметно меньше, а продать — все больше.

К тому же, когда заемные деньги дешевы, инвесторы охотнее рискуют ими на рынке акций, где можно прилично заработать: при близких к нулевым кредитных ставках за девять посткризисных лет ключевой американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 325%.

Однако период дешевых денег подошел к концу, и у инвесторов возникают сомнения в том, что темпы роста бизнеса компаний — от лидеров новой экономики вроде Apple и Amazon до традиционных гигантов вроде Visa и Coca-Cola, — будут прежними, а не замедлятся.

А поскольку ставки растут, у инвесторов вновь появляется достойная доходная альтернатива рискованным вложениям в акции — гособлигации США, приносящие уже больше 3% годовых при нулевом риске.

2. Мир не готов к новому кризису

Банкиры и экономисты не верят, что восстановление стабильно, и опасаются, что новый кризис не за горами.

«Отчасти мне это немного напоминает 2006 год. Кажется, что все прекрасно, — сказал Би-би-си глава британского банка Barclays Джес Стейли. — Даже с учетом проблем, вроде «брексита» или политической ситуации в США, экономика растет, безработица на рекордно низком уровне».

«Но я уверен, что пора начинать волноваться», — сказал Стейли, наблюдавший за прошлым кризисом из первого ряда партера: в дни краха американского инвестбанка Lehman Brothers он работал топ-менеджером его основного конкурента — J.P. Morgan.

Мировая экономика циклична — периоды роста сменяются кризисами и депрессиями. Экономисты пока не могут однозначно ответить на вопрос, что делать политикам, чтобы нации богатели непрерывно.

После каждого кризиса мир делает выводы, что пошло не так, и пытается устранить проблему. Но каждый раз все повторяется с новой силой.

Частично потому, что структурные изменения оказываются половинчатыми ввиду социальной и политической инерции — верхи не могут, а низы не хотят. Частично оттого, что прогресс привносит новые неизвестные.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Не всем по душе жесткая экономия ради сокращения госдолга

Так случилось и на этот раз. В ответ на масштабный кризис 2008-2009 годов, вызванный творческим подходом банков к кредитным рискам, власти крупнейших экономик ответили не менее творчески. Они накачали экономику дешевыми деньгами и спасли банковскую систему за счет налогоплательщиков, одновременно усилив требования к капиталу и надзор.

Это обернулось гигантским скачком госдолга и беспрецедентным сокращением ставок кредитов до нулевых и даже отрицательных.

После такой стимуляции мировая экономика пришла в себя и постепенно вернулась к росту. Теперь пришло время стимулы сворачивать, однако структурные перекосы в очередной раз оказались устранены лишь частично, а к ним добавились новые проблемы: от доминирования интернет-гигантов до торговых войн и расцвета популизма.

К тому же, рекордные долги и предельно низкие ставки лишили власти инструментов борьбы с новым кризисом, случись он сегодня. А причины ожидать его есть.

3. Рост мировой экономики под угрозой

За последние несколько месяцев мир преподнес столько неприятных сюрпризов, что Международный валютный фонд впервые за два года ухудшил прогнозы — еще в апреле он ожидал роста мировой экономики на 3,9% в текущем и следующем годах, а в октябре решил, что больше 3,7% в год не получится.

С учетом того, что в прошлом году размер мировой экономики превысил 80 трлн долларов, пересмотр на 0,2% означает, что мир недосчитается примерно 160 млрд долларов в год — это больше годового ВВП Украины или Казахстана.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Поход Трампа на Китай — одна из главных угроз мировой экономике

Основные угрозы — политические. Поскольку одной из причин кризиса были гигантские государственные долги, особенно в еврозоне, все последующее десятилетие для устранения этого перекоса правительства резали расходы, что приводило к росту безработицы, стагнации доходов населения и расширению пропасти между богатыми и бедными.

Недовольство вылилось в подъем политического и экономического национализма, яркими проявлениями которого стали решение Великобритании выйти из ЕС и избрание Дональда Трампа президентом США.

Трамп затеял торговые войны на всех фронтах, избрав основной мишенью Китай, и принялся за слом всей системы международной кооперации — от Всемирной торговой организации и НАТО до соглашения о борьбе с изменением климата и ядерной сделки с Ираном.

Тем временем в Старом Свете к «брекситу» добавились проблемы еврозоны: от победы популистов в Италии до подъема правых и заката эры Ангелы Меркель в Германии.

Изоляционизм не только подрывает мировой экономический рост, но и сокращает вероятность скоординированного ответа на следующий кризис, как это было в прошлый раз, когда ведущие экономики договорились о совместных действиях.

«Торговля отражает то, что происходит в политике, а с ней ситуация неустойчива в целом ряде стран, что порождает новые угрозы», — написал в октябре старший экономист МВФ Морис Обстфельд.

«К тому же, во многих ключевых экономиках рост обеспечен действиями властей, поддержание которых в долгосрочной перспективе представляется невозможным, — пишет он и призывает политиков одуматься и провести структурные реформы, пока есть деньги. — Несмотря на сужение политического пространства в некоторых странах, затрудняющее принятие взвешенных решений, сейчас как никогда подходящее время для позитивных действий».

4. Сезон отчетности

Ставки, перекосы и экономика — важный фон для бизнеса, но нет лучшего повода продать или купить долю в нем, чем результаты и прогнозы самих компаний. Те, кто привлекал капитал на рынке, продавая акции, обязаны отчитываться перед акционерами раз в квартал — и сейчас как раз то время.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Смогут ли фавориты рынка вроде Apple убедить инвесторов в устойчивости роста?

Поскольку нервы рынка на пределе, любой промах или пессимистичный прогноз крупной компании может вызывать распродажу. А поводов для этого достаточно.

Во-первых, растущие ставки, о которых говорилось выше, постепенно начинают сказываться на прибыльности.

Во-вторых, торговые войны угрожают ростом издержек из-за пошлин и слома трансграничных технологических цепей, прежде всего китайско-американских.

В-третьих, эффект от налоговой реформы Трампа постепенно сходит на нет, и в результате отчетность компаний уже не показывает того роста доходов, который был в первые месяцы благодаря льготам.

В-четвертых, лидерами роста на рынке акций в последние годы были технологические гиганты вроде Facebook, Apple, Google и Amazon. Вера в их способность прежними темпами наращивать выручку и прибыль постепенно тает, и инвесторы ждут подходящего момента зафиксировать прибыль и отойти в сторону, чтобы переждать грядущий период неопределенности в тихой гавани наличности, золота и американских гособлигаций.

И в-пятых, уверенный рост американской экономики и ставок в условиях вялого восстановления в мире и нестабильности развивающихся рынков приводит к тому, что спрос на американские активы растет — а с ним и курс доллара. В результате зарубежные доходы американских компаний падают при переводе в доллары, а их продукция дорожает в других валютах и теряет конкурентоспособность.

Нынешняя попытка биржевых «медведей» развернуть «бычий» рынок — далеко не первая, но на этот раз они почувствовали запах крови. В понедельник S&P 500 ненадолго опустился до значения, которое на 20% ниже пика этого девятилетнего ралли. Если бы он остался на нем, а не отыграл часть потерь к закрытию биржевой сессии, то с технической точки зрения это считалось бы сменой тренда и концом эпохи «быков».

Те, кто управляет деньгами инвесторов на рынке, надеются, что и на этот раз пронесет.

«Если подняться над схваткой и посмотреть на картину в целом, то мы увидим, что да, экономический рост немного замедлился по сравнению с пиковыми значениями, но он по-прежнему уверенный, процентные ставки растут, но пока не достигли уровня, сдерживающего подъем экономики, инфляция ускоряется, но остается под контролем», — говорит Моник Вонг из инвесткомпании Coutts.

«Так что я думаю, что это коррекция в рамках «бычьего» рынка. В подобных коррекциях нет ничего необычного, и к тому же они полезны».

что это и как она устроена? — Премьер БКС

Во всех странах с рыночной экономикой есть национальные фондовые биржи, и Россия – не исключение. Сейчас, когда ставки по вкладам минимальны, а ситуация на рынке нестабильна, многие ищут новые возможности для вложений. Например, общее число инвесторов на Мосбирже уже составляет 7,5 млн человек. В этой статье мы расскажем, что такое фондовая биржа, какие функции она выполняет, и чем на ней торгуют.

Биржа ценных бумаг – что это?

Давайте разберемся, что такое биржа ценных бумаг. Так называют специализированную организацию, которая предоставляет возможность совершать сделки с ценными бумагами. Биржа обеспечивает контроль над участниками, а также гарантирует честность и быстроту сделок.

Участниками фондовой биржи являются:

Эмитент. Это организация, которая выпускает ценные бумаги для привлечения капитала. Эмитентом может выступать компания, город или государство.
Инвестор. Инвестором может быть как юридическое, так и физическое лицо. Его цель – получение прибыли за счет вложения капитала в определенные активы.
Профессиональные участники торгов. Это компании, прошедшие специальные процедуры по допущению к торгам. Они выступают посредниками между эмитентами и инвесторами (например, брокеры, управляющие компании).

Функции биржи ценных бумаг

Деятельность биржи предполагает выполнение следующих функций:

Предоставление централизованного места для реализации ценных бумаг.
Поддержка и установка справедливой рыночной цены. В зависимости от спроса и предложения на актив на бирже котировки могут меняться как в лучшую, так и худшую сторону.
Хранение и сбор денежных средств инвесторов.
Обеспечение открытости и честности торгов. Деятельность биржи в России регулируется Центральным Банком. Это необходимо для защиты инвесторов, а также контроля профессиональных участников.
Распределение финансовых средств между странами, различными секторами экономики и промышленности внутри одной страны, а также между отдельными организациями.
Фиксирование доли участия всех инвесторов в тех или иных активах.
Разработка правил для участников биржевых торгов.

Чем торгуют на бирже?

На биржах представлены различные инвестиционные инструменты. Например, акции, паи паевых инвестиционных фондов, облигации. Мы уже выяснили, что бумаги выпускаются эмитентами для привлечения капитала. Эмитент может предложить покупателю долю в своей компании, выпустив акции. При покупке акций вы автоматически становитесь совладельцем бизнеса. Конечно, ваша доля может быть очень маленькой, но тем не менее вы имеете определенные права. Например, при покупке обыкновенных акций у вас появляется право на участие в управлении компанией. Если вы приобретаете привилегированные акции, то вам положена часть прибыли бизнеса (дивиденды). Облигации работают по другому принципу. Размещая облигации на бирже, компания берет деньги у инвесторов в долг с обещанием выплаты процентов за использование.

Как заработать на бирже?

Предположим, вы купили акцию какой-либо компании. Заработать на ней можно двумя способами: за счет дивидендов или за счет перепродажи по более выгодной цене. Если говорить про доход по облигациям, то он формируется иначе. Вы можете, например, держать облигацию до погашения, не перепродавая ее на рынке. При таком подходе ваша доходность может быть рассчитана как сумма купонов плюс разница между ценой покупки облигации и ее номиналом. Однако, такая разница может быть как положительной, так и отрицательной. Помните, что при инвестировании в любую ценную бумагу вы не застрахованы от возможных рисков потери капитала.

Стоит отметить, что ваша прибыль будет также зависеть от стратегии поведения на бирже. Например, если вы консервативный инвестор и предпочитаете не рисковать, то вам подойдут защитные инструменты, а они, как правило, имеют невысокую, но стабильную доходность. Если же вы готовы рисковать, можете присмотреться к инструментам с более высокой доходностью. Но при этом помните, что в случае неудачи можете потерять вложения.

Фондовые биржи в России

Первая биржа в России была основана при Петре I в Санкт-Петербурге. Она предназначалась для торговли товарами. Первые сделки, связанные с ценными бумагами стали заключаться в России в начале 19 века.

На данный момент основными биржами России являются Московская и Санкт-Петербургская. Московская биржа была открыта в 2011 году. Она предоставляет доступ фондовому, срочному, валютному рынкам. На фондовом рынке происходят операции, связанные с ценными бумагами – инвестиционными паями, акциями, еврооблигациям, корпоративным и региональным облигациям, ОФЗ, ETF и др. С 2013 года на Московской бирже также стало возможно торговать золотом и серебром.

На Санкт-Петербургской бирже можно продавать и покупать ценные бумаги иностранных компаний. Кроме того, на бирже СПБ можно торговать корпоративными облигациями российских эмитентов, еврооблигациями, ETF.

Самые крупные биржи мира

Нью-Йоркская биржа.Мы уверены, что многие из вас знают о ней. Эта биржа – самая крупная по обороту в мире. Ее история берет начало с 1792 года. Сейчас для допуска эмитентов на Нью-Йоркскую биржу существуют строгие критерии листинга, поэтому размещать бумаги на ней считается престижным. На бирже представлены бумаги самых крупных и именитых компаний – например таких, как Bank of America, General Electric, Ford и др.

NASDAQ.Это еще одна крупнейшая биржа США, основанная в 1938 году. Биржа всегда делала ставку на технологический сектор, что вскоре позволило ей занять свою нишу. Традиционно при упоминании NASDAQ у инвесторов возникают ассоциации с акциями высокотехнологичных компаний, таких как Google, Facebook, eBay, Intel. Кроме того, NASDAQ занимается привлечением компаний для первичного размещения акций (IPO).

Токийская биржа.Входит в список крупнейших и старейших бирж мира. На площадке зарегистрировано свыше 2000 компаний. Среди них – автомобильные концерны Mazda, Mitsubishi, Toyota, а также производители товаров высоких технологий Nikon, Olympus, Casio, Sony.

Гонконгская биржа. Эта биржа предлагает инвесторам услуги на трех рынках. Здесь торгуются ценные бумаги, фьючерсы, металлы. Обычно на биржах используются символьные тикеры (краткие названия для ценных бумаг). Например, для Яндекса используется тикер YNDX, для Газпрома GAZP. Что касается Гонконгской биржи, то ее главным отличием является наличие числовых тикеров. Например, акции РУСАЛа на ней торгуются под номером 0486.

Лондонская биржа (LSE).На Лондонской фондовой бирже существует деление на основной и альтернативный рынки. Для размещения бумаг в основном секторе эмитент должен соответствовать жестким критериям отбора. Этот сектор рынка считается наиболее престижным. Альтернативный рынок менее требователен к листингу. На нем размещаются бумаги небольших и быстрорастущих компаний.

Что нужно запомнить

Фондовая биржа – площадка, на которой совершаются сделки с ценными бумагами
В мире существует большое количество бирж, самыми известными из них считаются Нью-Йоркская, NASDAQ, Лондонская.
В России самые популярные биржи – Московская и Санкт-Петербургская.
Для совершения операций на бирже необходимо заручиться поддержкой надежного брокера.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

5 акций, которыми я владею и которые я добавлю, если фондовый рынок рухнет

Когда я покупаю акцию, мой предпочтительный период владения ею — навсегда. Конечно, это не всегда срабатывает так, как планировалось, но обычно я не рассматриваю рыночные распродажи как время, чтобы сходить с ума — я рассматриваю их как время, чтобы купить больше акций великих компаний, которыми я владею.

Вот пять моих акций, которые, скорее всего, принесут мне больше денег в случае краха фондового рынка.

1. Проктер энд Гэмбл

Procter & Gamble (NYSE:PG) — ведущий производитель потребительских товаров, от бумажных изделий до стиральных порошков, уделяющий особое внимание более высокому сегменту рынка.Что действительно отличает компанию, так это ее масштабы — обратите внимание на огромную рыночную капитализацию в 395 миллиардов долларов. У него прочные отношения с клиентами, дистрибьюторский вес и маркетинговое мастерство, с которыми мало кто может сравниться. Его бюджет на исследования и разработки позволяет не только постепенно улучшать бренды, которым давно доверяют, но и создавать совершенно новые категории (вспомните бренд Swiffer).

Источник изображения: Getty Images.

Первоначально я добавил эту акцию несколько лет назад, когда доходность была в районе 4%.Сегодня доходность составляет всего 2,1%, так что я сижу на хорошей прибыли (наряду с несколькими повышениями дивидендов по пути). Однако, если бы акции падали вместе с рынком во время спада, я бы, вероятно, попытался увеличить свою позицию.

2. Minnesota Mining & Manufacturing (3M)

Известный сегодня как 3M (NYSE:MMM), этот промышленный гигант с рыночной капитализацией в 100 миллиардов долларов, известный сегодня как 3M (NYSE:MMM), имеет тысячи продуктов, которые доходят от моего офиса (стикеры) до моих зубов (зубной клей) до моего коронавируса готовность (маски).И это только малая часть того, чем занимается эта компания. Одним из ключевых моментов здесь, как и в случае с P&G, является ориентация на исследования и разработки, которые компания стремится использовать исключительно со своими собственными продуктами и в различных своих подразделениях. Клеи, например, являются ключевыми как для заметок Post-it, так и для стоматологических предложений, наряду с продуктами для автомобилей и средствами по уходу за ранами, среди прочего.

Хотя на самом деле сегодня акции выглядят довольно дешево с исторически высокой дивидендной доходностью в 3,3%, именно у них я и купил их изначально. Но глубокая распродажа, подтолкнувшая доходность еще выше, вызвала у меня желание снова присоединиться к этой инновационной компании.

3. Доход от недвижимости

Чистая аренда инвестиционного фонда недвижимости (REIT) Голиаф Доход от недвижимости (NYSE:O) — это имя, которым я владел, затем продал, а затем снова стал владельцем, когда оно купило еще один REIT, который был у меня в портфеле. (REIT с чистой арендой владеют недвижимостью с одним арендатором, за которую их арендаторы несут большую часть эксплуатационных расходов.)

Это редко, если вообще когда-либо, дешево в наши дни и на то есть веские причины.Его размер (более 10 000 объектов недвижимости), финансовая устойчивость (у него рейтинг инвестиционного уровня) и диверсификация (оно работает внутри страны и в Европе) предоставляют ему широкие возможности для приобретений, с которыми его коллеги не могли справиться. Учитывая исторически низкую доходность около 4,1%, я не собираюсь покупать акции прямо сейчас, но если доходность вырастет во время спада, я, как говорится, с радостью поддержу грузовик.

Данные о дивидендах

МММ от YCharts

4. Нукор

Американский сталелитейный гигант Nucor (NYSE:NUE) сегодня находится на подъеме, поскольку инвестиции, сделанные им в последние годы, привели к кардинальному изменению бизнеса.По сути, компания с высокой цикличностью всегда ищет способы добиться более высоких максимумов производительности и, что, возможно, более важно, более высоких минимумов. Прибыль сейчас находится на рекордной территории, а доходность исторически низка и составляет около 1,75%. Между тем, это резкое изменение, которое я отметил, подчеркивается недавним увеличением дивидендов компании на 23% после многих лет гораздо более скромных повышений.

Из-за циклического характера спроса на сталь, который имеет тенденцию к спаду и спаду в зависимости от экономической активности, может быть трудно найти «подходящее» время для покупки Nucor.Но если на рынке произойдет спад, я буду внимательно следить за акциями и надеяться, что доходность вернется к области 3% с лишним.

5. Гормел Фудс

Не так давно я купил дополнительные акции Hormel Foods (NYSE:HRL), поэтому я определенно считаю эти акции и их исторически высокую дивидендную доходность в 2,1% привлекательными прямо сейчас. Тем не менее, культовые бренды (такие как SPAM и Planters), которыми владеет этот производитель продуктов питания, обеспечили многолетний уверенный рост. Это подчеркивается тем фактом, что за последнее десятилетие дивиденды увеличились на 15% в годовом исчислении.

С четкой ориентацией на рост, который включает в себя международную экспансию, дальнейшее проникновение в область удобства и инновации продуктов в своем основном портфеле, крупная распродажа, вероятно, заставит меня захотеть еще больше укрепить свою позицию здесь.

Последняя важная деталь

Если вы еще не поняли, дивиденды для меня очень важны. Но я упустил одну очень заметную деталь о каждой акции в этом списке — все они являются дивидендными аристократами с не менее 25 годами постоянного ежегодного увеличения дивидендов. Получение этого звания не происходит случайно — компания должна заслужить его, вознаграждая инвесторов, несмотря ни на что.

Это еще один факт, который придаст мне уверенности в покупке, даже несмотря на то, что инвесторы вокруг меня, вероятно, будут продавать Procter & Gamble, 3M, Realty Income, Nucor и Hormel.

Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool.Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Мнение | Акции хороши для очень молодых и очень старых

Многие финансовые консультанты рекомендуют довольно высокие вложения в акции даже для людей в возрасте 50–60 лет на том основании, что акции защищают от инфляции, а облигации — нет. Но это слабый аргумент.Во-первых, акции не обеспечивают надежной защиты от инфляции. Во-вторых, существуют облигации, которые гарантируют, что ваш актив не будет подорван инфляцией, а именно индексированные на инфляцию ценные бумаги Казначейства и сберегательные облигации серии I, продаваемые Министерством финансов. Котликофф рекомендует вкладывать часть своего состояния в ценные бумаги с защитой от инфляции и держать их до погашения, «раскладывая» их так, чтобы они выплачивались по регулярному графику, когда деньги понадобятся на пенсии.

Dimensional Fund Advisors, которая управляет планами с установленными взносами на сумму около 66 миллиардов долларов, является одной из компаний, принявших экономический подход к пенсионному инвестированию.Матье Пеллерен, старший научный сотрудник, говорит, что его исследование показало, что 50 процентов активов, на которые нацелены некоторые фонды с установленными сроками, слишком много для большинства пенсионеров, чтобы иметь их на фондовом рынке, и что для многих людей это нечто большее. до 25 процентов — лучший выбор. (По данным инвестиционной исследовательской фирмы Morningstar, для людей, чей целевой срок выхода на пенсию был 2020 г., среднее распределение акций паевых инвестиционных фондов с установленным сроком на конец 2021 г. составляло 43 процента.) с другими активами, чтобы генерировать поток доходов, который год за годом соответствует потребностям пенсионеров в расходах, говорит Тим Кон, глава группы пенсионного распределения Dimensional.Примерно так работают пенсионные фонды.

Одна из причин, по которой экономисты и финансовые консультанты, похоже, работают в разных мирах, заключается в том, что ученые-экономисты не получают вознаграждения за применение своих теорий к реальным людям, что может включать множество неприятных деталей. «Никто не хочет беспокоиться о налогах в Айдахо, — говорит Котликофф. В его часто иконоборческой книге есть главы о сбережениях на колледж, покупке дома, браке и разводе, среди прочих тем.

Еще одна достойная книга в небольшом жанре экономистов, занимающихся личными финансами, — «Меньше риска и процветание: ваше руководство по более безопасному инвестированию» Цви Боди и Рашель Такку, 2011 г. Как и Котликофф, авторы говорят, что инвесторы должны сосредоточиться на том, какой уровень жизни они могут поддерживать, а не на размере своих заначек. Они также сильно противятся идее о том, что акции — это надежная вещь. «Мы ни в коем случае не будем утверждать, что ваш риск на фондовом рынке со временем исчезает или даже уменьшается», — пишут они. «Это популярное и довольно соблазнительное убеждение является выдумкой, основанной на заблуждениях, иллюзиях и путанице».

Уэйд Пфау, получивший степень доктора экономических наук в Принстоне, посвятил свою карьеру финансовому планированию.Он преподает в Американском колледже финансовых услуг. Он согласен с Котликоффом в том, что многим пенсионерам было бы разумно постепенно увеличивать долю вложений в акции по мере того, как они истощали свои активы, а система социального обеспечения становилась все более важным источником богатства. Это то, чем занимаются немногие фонды целевых дат. На самом деле, некоторые фонды с установленной датой продолжают сокращать вложения в акции на протяжении всего выхода инвестора на пенсию.

Пфау и Майкл Китс написали статью, пропагандирующую «скользящую дорожку» увеличения доли акций во время выхода на пенсию, которая была опубликована в Журнале финансового планирования в 2014 году.«Кажется, это нашло отклик у многих потребителей и читателей», — сказал Пфау. «Люди говорили: «Это действительно интересно. Я хотел бы применить это к своей собственной пенсии».

Мнение: почему бычий рынок останется в 2022 году — плюс 8 дешевых акций за ваши деньги сейчас

Чтобы найти надежный независимый анализ рынка и инвестиционные идеи, Мне нравится регулярно консультироваться с этими незамеченными героями рынка — авторами биржевых бюллетеней.

Конечно, у меня есть предвзятость, потому что я тоже пишу (ссылка в биографии ниже).Но многие из них стоит послушать. Чтобы получить прогноз рынка на 2022 год и восемь акций, которыми можно владеть, давайте проконсультируемся с тремя авторами писем с солидным долгосрочным послужным списком.

Резюме высокого уровня : Ожидайте роста S&P 500 на 5-6%. СПКС, -0,10% в этом году, хотя ошибки Федеральной резервной системы в повышении ставок могут привести к некоторым распродажам. Стоимость может превзойти рост, когда популярные названия технологий и электромобилей все еще кажутся переоцененными. Чтобы узнать больше об этом, а также о восьми повторных открытиях, банках и поворотах, которые предпочитают эти аналитики, читайте дальше.

Стоимость акций превышает рост

Перспективы фондового рынка : Коррекция рынка США в прошлом году заставила многих инвесторов беспокоиться об инфляции и политике ФРС, и эти опасения сохраняются. Но Джон Бэкингем, редактор The Prudent Speculator, не слишком беспокоится о фондовом рынке в 2022 году, потому что он ожидает, что экономический рост сохранится. «Исторически сложилось так, что плохая динамика акций совпадала с рецессией доходов. Так что, если не ожидается рецессии доходов, я не понимаю, как можно быть медвежьим», — говорит он.

Бакингем ожидает, что глобальный рост и устойчивый рост прибыли подтолкнут S&P 500 вверх на 6% в этом году. Но стоимостные акции должны работать намного лучше, предсказывает он, поскольку они, как правило, лучше работают в условиях роста процентных ставок и более высокой инфляции. Он ожидает, что индекс стоимости Russell 3000 вырастет на 9-11%.

Букингем предупреждает, что некоторые части рынка США являются рискованными, поскольку они переоценены. Он ссылается на популярные акции роста, такие как Amazon.com. АМЗН, -0,67% и NVIDIA НВДА, +2.08%, а также производители электромобилей (EV), включая Rivian Automotive РИВН, -2,98% и Тесла ЦЛА, -2,15%. Тогда есть дикая карта Omicron. Широкая блокировка в США задержит восстановление. Но пока не похоже, что это произойдет, учитывая, что вариант кажется относительно мягким.

Любимые акции : Есть важная оговорка. Как и два других автора информационного бюллетеня ниже, Бэкингем призывает инвесторов владеть широко диверсифицированным портфелем для снижения риска. Но он не против выделить несколько, которые могут быть среди ваших владений, в зависимости от того, чем еще вы владеете.

Во-первых, говорит он, рассмотрим General Motors ГМ, +0,21%, как стелс EV играть. В зависимости от дня компании по производству электромобилей могут стоить больше, чем General Motors, отмечает Бэкингем, имея в виду огромную рыночную стоимость Rivian и Tesla. «Это безумие, на мой взгляд», — говорит он. В конце концов, GM также разрабатывает электромобили и имеет большой опыт в массовом производстве и маркетинге автомобилей.Тем не менее акции торгуются всего в 10 раз больше прибыли. «У них большой потенциал роста», — говорит Бэкингем о GM.

Далее рассмотрим вновь открывающуюся игру Zimmer Biomet ЗБХ, -0,83%, которая продает медицинские устройства, в том числе имплантаты, используемые в хирургии суставов и позвоночника. Из-за COVID-19 пациенты и больницы откладывают плановые операции. Но если варианты пандемии по-прежнему будут менее опасными, можно ожидать, что плановые операции снова возобновятся. Так же как и спрос на имплантаты и медицинские устройства Zimmer.Между тем, акции выглядят дешево, недавно торгуясь с прибылью в 16 раз по сравнению с историческим диапазоном 22-28.

Еще одна вновь открывающаяся пьеса: Walt Disney Co. ДИС, +1,10%. Акции значительно упали из-за опасений по поводу посещаемости тематических парков и кинотеатров. Если опасения по поводу COVID-19 отступят, эти опасения уменьшатся, и инвесторы, вероятно, снова повысят ставки на акции. Между тем, у Disney есть мощный центр киноперсонажей, который он может продолжать монетизировать за счет продажи игрушек, бродвейских шоу и врезок в тематические парки.

Доходность акций показывает сделки

Перспективы фондового рынка : Инфляция будет оставаться проблемой в течение 2022 года, отчасти вызванной высокими ценами на энергоносители. Это заставит ФРС играть в догонялки с повышением процентных ставок. Это может быть плохой новостью для фондового рынка США. «ФРС всегда опаздывает на вечеринку, — говорит Келли Райт, главный редактор журнала Investment Quality Trends. «Затем это чрезмерно компенсирует и вызывает спазмы на рынке.Райт говорит, что существует даже риск того, что ФРС может вызвать рецессию в 2022 году: «Если у нас будет плоский год… для фондового рынка это будет победа».

Другая проблема заключается в том, что рынок выглядит переоцененным. Рассмотрим информацию о рыночной оценке, которую мы можем почерпнуть из системы выбора акций Райта. Чтобы определить своевременные входы и выходы из акций с дивидендной доходностью, Райт ищет исторически высокие и низкие доходности. Исторически высокая доходность возникает, когда акции продаются много. (Доходность растет, когда акции падают.) Минимальные отметки доходности случаются, когда акции резко растут. С течением времени движение цен на акции, как правило, ограничивается исторически высокими и низкими доходностями. Вы можете использовать тот же анализ оценки для фондового рынка в целом. Это не обнадеживает.

Рассмотрим промышленный индекс Доу-Джонса DJIA, -0,47%. Исторически индекс Доу-Джонса считается «переоцененным», когда он растет настолько, что его доходность падает до 2%. Доходность Доу-Джонса в настоящее время значительно ниже этого уровня и составляет 1,77%. Индексу Доу-Джонса пришлось бы упасть на 12% только для того, чтобы вернуться к своей обычной исторической «переоцененной» доходности в 2%.Доу-Джонсу пришлось бы упасть на 50%, чтобы достичь исторически недооцененного уровня доходности в 4%. «Наша система говорит, что это период высокого риска для акций», — заключает Райт.

Любимые акции : За исключением рецессии, банки могут преуспеть, потому что они извлекают выгоду из повышения ставок — до тех пор, пока кривая доходности остается восходящей. В этом сценарии рост ставок означает, что они могут заработать больше на кредитах (процентные ставки по кредитам связаны с длинным концом кривой доходности) по сравнению с тем, что банки платят по депозитам (короткий конец). Несмотря на такой оптимистичный прогноз, согласно системе Райта, акции некоторых банков по-прежнему выглядят недорогими.

Например, Первый Купеческий ФРМЕ, +5,06% повторяющаяся высокая доходность (указывающая на то, что ее акции упали настолько, что их можно недооценить) составила 2,6%. Сейчас акции торгуются около этого уровня. «Их экономическая стоимость значительно выше их рыночной стоимости», — говорит Райт. Акции не будут переоценены, исходя из их истории, до тех пор, пока акции не вырастут настолько, что доходность упадет до 1.5%. Это предполагает, что цена акции может вырасти до 77 долларов; он закрылся 4 января на уровне 43,32 доллара. Также рассмотрите Arrow Financial СТРОКА, +1,60%. Акции исторически были переоценены, когда акции настолько сильны, что их доходность падает до 2,35%. Текущая дивидендная доходность значительно выше, чем на уровне 2,9%, что позволяет предположить, что акциям, возможно, придется подняться до 50 долларов с примерно 36 долларов сейчас, прежде чем акции будут казаться переоцененными.

В сфере здравоохранения обратите внимание на Merck МРК, -0,06%. Его акции сейчас выглядят более разумно оцененными после снижения на 14% с ноября.Merck выглядит исторически недооцененной, когда ее доходность поднимается до 4%, и это довольно близко, с дивидендной доходностью 3,6%. Он не переоценен до тех пор, пока акции не вырастут достаточно, чтобы снизить доходность до 2,35%. Это означает, что может произойти движение до 117 долларов. Акции недавно перешли из рук в руки по цене около 77 долларов. Акции Merck могут выиграть от продаж своей таблетки от COVID-19, молнупиравира, которая недавно была одобрена Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов. У компании также есть лекарства-блокбастеры, такие как Keytruda от рака, и большое количество новых методов лечения на подходе.

Кандидаты на оздоровление

Перспективы фондового рынка : «Мы не думаем, что экономика столкнется с рецессией», — говорит Брюс Кейзер, главный аналитик Cabot Turnaround Letter. По его словам, в этом году прибыль вырастет на 8-10%. Это хорошая новость. Но устойчивый рост доходов может быть компенсирован понижательным давлением на мультипликаторы оценки, вызванным повышением ФРС и повышением процентных ставок. Еще один встречный ветер: снижение налогово-бюджетного стимулирования из Вашингтона, округ Колумбия.C. В результате, по словам Кейзера, индекс S&P 500 вырастет на 5%. изменение руководства или стратегии. Один из них, чтобы рассмотреть это Nokia NOK, -0,33%, где усилия по восстановлению начинают окупаться. Продажи и рентабельность растут, поскольку Nokia теперь продает сетевое оборудование 5G. Это делает его игрой на общем тренде — серьезном обновлении беспроводных сетей.

Далее, Касер любит TreeHouse Foods ТГС, +0,07%, которая делает еду и напитки собственного бренда, которые вы видите в продуктовых магазинах. По словам Касера, компания столкнулась с трудностями, потому что совершила слишком много приобретений и взяла слишком много долгов для выкупа. Весной прошлого года активист хедж-фонда Jana Partners приобрел долю в TreeHouse. Это укрепило позицию в третьем квартале 2021 года. Яна, которая имеет опыт потрясений в пищевом секторе, назначила двух членов совета директоров.Теперь TreeHouse заявляет, что «изучает стратегические альтернативы», в том числе продажу части своего основного бизнеса по производству ингредиентов для приготовления пищи, чтобы сосредоточиться на своем быстрорастущем подразделении закусок и напитков.

Майкл Браш — обозреватель MarketWatch. На момент публикации ему принадлежали АМЗН и ТСЛА. Браш предложил AMZN, NVDA, TSLA, GM, ZBH, DIS, FRME и MRK в своем биржевом информационном бюллетене Brush Up on Stocks. Подпишитесь на него в Твиттере @mbrushstocks .

Подробнее: Эти 12 акций «дивидендных аристократов» были лучшими составителями доходов за 5 лет

фьючерсов на Доу-Джонса: рыночное ралли сходит на нет; Акции GME, акции Трампа DWAC всплеск на новостях

Фьючерсы Dow Jones немного выросли за ночь вместе с фьючерсами S&P 500 и фьючерсами Nasdaq, а отчет о занятости за декабрь должен быть опубликован в пятницу утром. Ралли фондового рынка в четверг попыталось восстановиться, но слабый рост превратился в небольшое падение основных индексов, поскольку акции Apple и Tesla отступили.

Икс

Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжала расти, приблизившись к пиковым уровням пандемии, в то время как цены на сырую нефть уверенно росли. Акции банков и энергетических компаний также продолжали расти.

За пределами этих двух областей: Arista Networks (ANET), Zim Integrated Shipping (ZIM), компонент Dow Jones Home Depot (HD), Taiwan Semiconductor (TSM) и Hilton Hotels (HLT). пять акций, на которые стоит обратить внимание.Все держат нормально. Некоторые из них близки к возможным входам, в то время как другие потенциально могут быть использованы сейчас, хотя инвесторы должны быть осторожны в отношении любых покупок, поскольку ралли фондового рынка находится под давлением.

Между тем, Apple (AAPL) снова отступил, закрывшись ниже своей 21-дневной скользящей средней впервые за три месяца. Акции Tesla упали ниже 50-дневной скользящей средней.

Наконец, акции мемов DWAC и GameStop (GME) выросли на новостях. Партнер Трампа по акциям SPAC Digital World Acquisition Corp. (DWAC) выросли на сессии в четверг, поскольку бывший президент готовится запустить свой сайт в социальной сети в следующем месяце.

Акции

GME резко выросли в одночасье, поскольку ритейлер видеоигр запускает подразделение для выхода на рынки NFT и криптовалюты.

Tesla (TSLA) и акции ANET находятся в таблице лидеров IBD. Акции ZIM, Arista Networks и Tesla находятся на IBD 50.

IBD Digital: Получите доступ к премиальным спискам акций, инструментам и анализу IBD уже сегодня

Отчет о работе

Департамент труда опубликует отчет о занятости за декабрь в 8:30 утра.м. ЕТ. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 400 000 человек. В ноябре количество рабочих мест выросло всего на 210 000 человек, но отдельное обследование домохозяйств показало большой скачок занятости, в результате чего уровень безработицы снизился до 4,2%. Уолл-стрит прогнозирует падение безработицы до 4,1% в декабре.

Экономисты также ожидают, что уровень участия в рабочей силе поднимется до 61,9%, поскольку рабочие постепенно возвращаются на рынок труда. Этот уровень участия может быть ключевым числом в декабрьском отчете о занятости, поскольку работники уравновешивают опасения омикрон исокращающиеся сбережения во время пандемии. То, насколько быстро и сколько «отсутствующих работников» вернется на рынок труда, является ключевым фактором повышения заработной платы и долгосрочного инфляционного давления, а также того, насколько быстро Федеральная резервная система ужесточит политику в 2022 году.

Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций

Фьючерсы на Доу-Джонс сегодня

Фьючерсы на индекс Доу-Джонса

выросли на 0,2% по сравнению со справедливой стоимостью. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,25%. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,3%.

Цены на сырую нефть незначительно выросли.

Декабрьский отчет о занятости, несомненно, повлияет на доходность казначейских облигаций и фьючерсы на Доу-Джонс перед открытием и далее. Первоначальные движения рынка могут быстро развернуться.

Помните, что действия овернайт на фьючерсах Dow и где-либо еще не обязательно переходят в реальную торговлю на следующей регулярной сессии фондового рынка.

Присоединяйтесь к экспертам IBD, которые анализируют ценные акции на ралли фондового рынка в IBD Live

Ралли фондового рынка

Ралли фондового рынка показало, что скромные внутридневные прибыли превратились в небольшие потери для основных индексов, слабое продолжение резкой распродажи в среду.

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,5% на фондовых торгах в четверг. Индекс S&P 500 упал на 0,1%. Композитный индекс Nasdaq упал на 0,1%. Акции Russell 2000 с малой капитализацией выросли на 0,6%.

Humana (HUM) рухнул на 19% из-за предупреждения о прибыли, что также привело к падению других страховых компаний, а компонент Dow Jones UnitedHealth (UNH) упал на 4,1% по сравнению с 50-дневной линией.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно на 3 базисных пункта до 1,73%, что чуть ниже пика марта 2021 года, равного 1.765%, что является самым высоким показателем с января 2020 года. На этой неделе он вырос на 22 базисных пункта. Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 5 базисных пунктов в четверг до 0,88%. Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард говорит, что первое повышение ставки ФРС может произойти в марте, сразу после того, как сокращение облигаций ФРС сведет к нулю покупку активов. В среду протоколы декабрьского заседания ФРС показали, что центральный банк может начать сокращать свой огромный баланс вскоре после первого повышения ставки.

Фьючерсы на сырую нефть США выросли на 2.1% до $79,46 за баррель, самое высокое закрытие с 16 ноября.

Акции Apple упали на 1,7% до 172, ниже 21-дневного уровня. Технический титан Dow за неделю снизился всего на 3,1% и все еще близок к историческим максимумам. Но падение акций AAPL показывает, что даже самые крупные и сильные технологические компании находятся под давлением.

Акции

Tesla упали на 2,15% до 1064,70, по сравнению с внутридневными минимумами, но закрывшись ниже 50-дневной линии. После скачка на 13,5% в понедельник из-за резких поставок в четвертом квартале акции выросли менее чем на 1%.Движение в понедельник привело к тому, что акции TSLA преодолели контрольную точку покупки 1119,10. На данный момент инвесторам, вероятно, следует обратить внимание на уровень чуть выше 1200 в качестве триггера.

ETF

Среди лучших ETF Innovator IBD 50 ETF (FFTY) поднялся на 0,3%, а ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) поднялся на 0,2%. ETF расширенного сектора технологий и программного обеспечения iShares (IGV) вырос на 0,1%. ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) подскочил на 1%, при этом акции TSM стали основным холдингом.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) опустился на 1.5%, а Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) был чуть выше уровня безубыточности. US Global Jets ETF (JETS) поддерживал высоту. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) упал на 0,25%, при этом акции HD занимают заметное место. Energy Select SPDR ETF (XLE) поднялся на 2,2%, а Financial Select SPDR ETF (XLF) — на 1,5%. Фонд Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) упал на 1,2%, при этом акции UNH стали компонентом №1.

Отражая более спекулятивные акции, ETF ARK Innovation (ARKK) упал на 0,6%, а ETF ARK Genomics (ARKG) — на 1.7%, оба достигли 16-месячного минимума в течение дня. Оба фонда ARK упали на 7,1% в среду. Акции Tesla остаются активами № 1 среди ETF ARK Invest, но Кэти Вуд в последние месяцы сократила свои активы в гиганте электромобилей.

Пять лучших китайских акций, за которыми стоит следить

Акции для наблюдения

Акции

Arista Networks упали на 0,4% до 132,67, но находят поддержку на 10-недельном графике. Акции ANET добились двузначного прироста по сравнению с фиксированной точкой покупки на уровне 134,24, но их падение с низким объемом на этой неделе выглядит относительно скромным по сравнению с большинством других акций роста.Сильный отскок от 10-недельной линии может предложить новый вход, мы надеемся, что более широкий рынок укрепится.

Arista также выигрывает от того, что входит в сильную сетевую группу. Cisco Systems (CSCO), Extreme Networks (EXTR), F5 Networks (FFIV) — другие качественные имена в группе.

Акции

Zim Integrated Shipping выросли на 2% до 55,73, найдя поддержку вблизи 21-дневной линии. Акции ZIM, похоже, занимают высокие позиции на диаграммах MarketSmith, которые скорректированы с учетом больших дивидендов компании. На нескорректированных графиках акции ZIM формируют обычную точку консолидации, начиная с 16 сентября. В любом случае, 59,79 — это точка покупки.

Star Bulk Carriers (SBLK) и Matson (MATX) являются связанными отгрузочными запасами, которые создаются.

Акции

Home Depot упали на 0,3% до 405,88, найдя поддержку на 21-дневной скользящей средней и чуть выше 10-недельной линии. Линия относительной силы находится недалеко от максимумов после сильного роста. Акции HD консолидируются с вероятным уровнем 420.71 точка на покупку после следующей недели, хотя инвесторы могут найти входы немного раньше. Главный соперник Lowe’s (LOW) также демонстрирует бычью консолидацию.

Акции

Taiwan Semiconductor выросли на 1,3% до 128,81, удерживаясь выше прорыва линии тренда в понедельник и приближаясь к входу на 128,19. Инвесторы, возможно, захотят дождаться, когда акции TSM поднимутся выше максимума вторника 135,50, в идеале после формирования ручки. Акции Taiwan Semi находятся в процессе консолидации, начиная с середины февраля 2021 года.

Несколько других чипов хорошо держатся, в том числе STMicroelectronics (STM) и Applied Materials (AMAT), но многие другие испытывают трудности.

Акции

Hilton выросли на 0,2% до 152,06, по-прежнему находясь в зоне покупок. Акции HLT преодолели точку покупки на уровне 148,85 «чашка с ручкой» 22 декабря после раннего входа на предыдущей сессии. Expedia (EXPE) и акции нескольких отелей показали хорошие результаты за последние несколько недель, поскольку инвесторы считают, что omicron оказывает меньшее краткосрочное или долгосрочное влияние на путешествия, чем предыдущие варианты Covid.

Тесла против. BYD: какой быстро развивающийся гигант электромобилей лучше купить?

Всплески акций DWAC Трампа при запуске социальной сети

Бывший президент Трампа, компания Trump Media, запустит свое приложение для социальных сетей TRUTH 2 февраля. 21, согласно списку Apple App Store. Это заявление было сделано через год после того, как многие сторонники Трампа устроили беспорядки в здании Капитолия США. Twitter (TWTR) и Meta Platforms (FB) блок Facebook (FB) забанили Трампа после 6 января.

Сайт социальной сети Трампа, по-видимому, может почти мгновенно получить миллионы подписчиков. Создание прибыльного предприятия может быть проблемой.

Акции Трампа Акции партнера SPAC DWAC подскочили почти на 20% до 60.27, после снижения до 45,20 внутри дня. Акции DWAC выросли выше нескольких недель напряженной торговли и выше 50-дневной линии. Акции DWAC столкнулись с еще одним краткосрочным препятствием на пике 8 декабря 66,31. Но это далеко от внутридневного максимума 22 октября в 175, вскоре после того, как Trump Media согласилась на сделку SPAC с акциями DWAC.

Акции GME резко выросли за одну ночь

GameStop запускает подразделение для создания рынка невзаимозаменяемых токенов (NFT) и создания партнерских отношений с криптовалютой, сообщает Wall Street Journal. Розничный продавец видеоигр в торговом центре уже некоторое время занимается цифровой трансформацией.

Акции

GME выросли более чем на 20% в ходе ночной торговли. Акции выросли на 1,3% до 131,03 в четверг после достижения внутридневного минимума за девять месяцев. Но акции GameStop резко упали после достижения краткосрочного максимума в 252,20 23 ноября. Акции GME достигли исторического максимума в 483 28 января 2021 года.

Анализ роста рынка

Ралли фондового рынка находится под давлением, и четверг ничего не сделал, чтобы это изменить.Композитный индекс Nasdaq упал более чем на 1% в течение дня, приблизившись к недавним минимумам, после чего восстановился и ненадолго стал положительным. Но это после падения на 1,3% во вторник и падения на 3,3% в среду, пробив 50-дневную скользящую среднюю.

S&P 500 нашел поддержку на своей 50-дневной линии, но удержится ли эта линия? Индекс Доу-Джонса также начинает приближаться к этому ключевому уровню.

Russell 2000 лидировал в росте в четверг, но это после падения на 3,4% в среду. Индекс малой капитализации остается ниже 200-дневной отметки.

Победители опередили проигравших на NYSE и отстали на Nasdaq после очень негативной среды.

Nasdaq не преодолел декабрьские минимумы, в то время как S&P 500 все еще находится выше своей 50-дневной отметки, но основные индексы не смогли добиться даже незначительного роста в четверг. Риски по-прежнему взвешены в сторону понижения. Поскольку Apple отступает, а акции Tesla стирают свой большой гэп в понедельник, убежищ для роста сейчас немного.

В последний раз, когда ФРС повышала ставки и сокращала свой баланс, акции в конце 2018 года погрузились в медвежий рынок, вынудив центральный банк изменить курс.Глава ФРС Джером Пауэлл хорошо осведомлен о рисках и, вероятно, попытается их снизить, но инвесторы не реагируют должным образом всякий раз, когда центральный банк пытается отобрать чашу с пуншем.

Акции финансовых и энергетических компаний по-прежнему выглядят сильными, при этом доходность казначейских облигаций и цены на сырую нефть продолжают расти. Но лидерство узкое и изменчивое.

Nucor (NUE), который прорвался в среду и удерживался выше точки покупки во время распродажи на рынке в среду, упал на 5% в четверг. Хотя прорыв еще не является полным провалом, акции NUE находятся значительно ниже точки покупки и подрывают некоторые ключевые уровни.

Медицинские службы, которые в последние недели прошлого года предлагали широкие возможности, оказались в проигрыше перед началом 2022 года.

Оцените рынок с помощью рыночной стратегии IBD ETF

Что теперь делать

Энергетика и финансы выглядят сильными. Но не слишком концентрируйтесь на этих секторах, особенно после того, как они так сильно выросли за несколько дней из-за резкого роста доходности казначейских облигаций и цен на сырую нефть. Если вы упустили эти очаги силы, вы можете подождать, пока эти акции не переварят недавнюю прибыль, прежде чем прыгать.

Акции роста по-прежнему выглядят ужасно. У некоторых — далеко не у всех — в четверг наблюдались скромные отскоки, но это после больших потерь или прямых обвалов за последние несколько дней. Инвесторы должны искать более четкую силу, прежде чем рискнуть вернуться к росту. Наиболее ценные графики роста выглядят сломанными и нуждаются в серьезном ремонте.

На данный момент инвесторы должны занять оборонительную позицию. Сокращение проигрышей и выход из угасающих победителей автоматически уменьшит риски.

Продолжайте переделывать свои списки наблюдения.Ищите акции, удерживающие ключевые уровни со сплошными или растущими линиями RS. Некоторые компании, такие как акции ANET или Home Depot, могут сделать большие шаги или уступить более широкой слабости рынка. Вот почему сейчас время наблюдать, а не действовать.

Ежедневно читайте общую картину, чтобы быть в курсе направления рынка и ведущих акций и секторов.

Следите за Эдом Карсоном в Твиттере по адресу @IBD_ECarson , чтобы получать новости фондового рынка и многое другое.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Хотите получить быструю прибыль и избежать больших потерь? Попробуйте SwingTrader

Лучшие акции роста для покупки и наблюдения

IBD Digital: Получите доступ к премиальным спискам акций, инструментам и анализу IBD уже сегодня

200-дневная средняя: последняя линия поддержки?

Как инвестировать в акции: краткое руководство

Инвестирование в акции: основы

Инвестирование в акции означает покупку крошечных акций акционерной компании.Эти небольшие акции известны как акции компании, и, инвестируя в них, вы надеетесь, что компания со временем будет расти и работать хорошо. Если это произойдет, ваши акции могут стать более ценными, и другие инвесторы могут захотеть купить их у вас дороже, чем вы заплатили за них. Это означает, что вы можете получить прибыль, если решите их продать.

Один из лучших способов для начинающих инвестировать в фондовый рынок — положить деньги на онлайн-инвестиционный счет, который затем можно использовать для инвестирования в акции или паевые инвестиционные фонды. Имея множество брокерских счетов, вы можете начать инвестировать по цене одной акции.

Как инвестировать в акции за шесть шагов

1. Решите, как вы хотите инвестировать в фондовый рынок

Существует несколько подходов к инвестированию в акции. Выберите вариант ниже, который лучше всего отражает то, как вы хотите инвестировать, и насколько практичным вы хотели бы быть при выборе акций, в которые вы инвестируете.

A. «Я хотел бы выбрать акции и фондовые мой собственный.» Продолжайте читать; в этой статье рассказывается о вещах, которые должны знать практические инвесторы, в том числе о том, как выбрать учетную запись, соответствующую вашим потребностям, и как сравнить инвестиции в акции.

B. Вы можете быть хорошим кандидатом на робота-консультанта, услугу, которая предлагает недорогое управление инвестициями. Практически все крупные брокерские фирмы и многие независимые консультанты предлагают эти услуги, которые инвестируют ваши деньги для вас на основе ваших конкретных цели.

C. «Я хотел бы начать инвестировать в 401(k) моего работодателя». Это один из самых распространенных способов для новичков начать инвестировать. Во многих отношениях он учит новых инвесторов некоторым из наиболее проверенных методов инвестирования: делать небольшие взносы на регулярной основе, сосредотачиваться на долгосрочной перспективе и использовать подход невмешательства. Большинство 401 (k) предлагают ограниченный выбор взаимных фондов акций, но не доступ к отдельным акциям.

Как только вы определились с предпочтениями, вы готовы делать покупки для учетной записи.


Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

2. Выберите инвестиционный счет

Вообще говоря, чтобы инвестировать в акции, вам нужен инвестиционный счет.Для практических типов это обычно означает брокерский счет. Для тех, кто хотел бы немного помощи, открытие счета через робо-советника — разумный вариант. Ниже мы разберем оба процесса.

Важный момент: И брокеры, и роботы-советники позволяют открыть счет с очень небольшими деньгами.

Вариант «сделай сам»: открытие брокерского счета

Онлайн-брокерский счет, вероятно, предлагает самый быстрый и наименее дорогой способ покупки акций, фондов и множества других инвестиций.С брокером вы можете открыть индивидуальный пенсионный счет, также известный как IRA, или вы можете открыть налогооблагаемый брокерский счет, если вы уже достаточно откладываете для выхода на пенсию в рамках плана работодателя 401 (k) или другого плана.

У нас есть руководство по открытию брокерского счета, если вам нужно более глубокое погружение. Вы захотите оценить брокеров на основе таких факторов, как затраты (торговые комиссии, сборы за обслуживание), выбор инвестиций (ищите хороший выбор ETF без комиссии, если вы предпочитаете фонды), а также исследования и инструменты инвесторов.

Пассивный вариант: открытие счета робота-консультанта

Робот-консультант предлагает преимущества инвестирования в акции, но не требует от его владельца беготни, необходимой для выбора отдельных инвестиций. Услуги робота-консультанта обеспечивают полное управление инвестициями: эти компании спросят вас о ваших инвестиционных целях во время процесса адаптации, а затем создадут для вас портфель, предназначенный для достижения этих целей.

Это может показаться дорогим, но плата за управление здесь, как правило, составляет лишь часть стоимости того, что взимает менеджер по инвестициям: большинство роботов-консультантов берут около 0.25 % от баланса вашего аккаунта. И да — вы также можете получить IRA у робо-консультанта, если хотите.

В качестве бонуса, если вы открываете счет в робо-советнике, вам, вероятно, не нужно читать дальше в этой статье — остальное только для самодельщиков.

3. Узнайте разницу между инвестированием в акции и фонды

Идти по пути «сделай сам»? Не волнуйтесь. Инвестирование в акции не должно быть сложным. Для большинства людей инвестирование на фондовом рынке означает выбор между этими двумя типами инвестиций:

Паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды. Взаимные фонды позволяют покупать небольшие доли различных акций за одну транзакцию. Индексные фонды и ETF — это своего рода взаимные фонды, которые отслеживают индекс; например, фонд Standard & Poor’s 500 воспроизводит этот индекс, покупая акции входящих в него компаний. Когда вы инвестируете в фонд, вы также владеете небольшими частями каждой из этих компаний. Вы можете объединить несколько фондов, чтобы создать диверсифицированный портфель. Обратите внимание, что взаимные фонды акций также иногда называют взаимными фондами акций.

Отдельные запасы.Если вам нужна конкретная компания, вы можете купить одну или несколько акций, чтобы окунуться в воду торговли акциями. Создание диверсифицированного портфеля из множества отдельных акций возможно, но требует значительных инвестиций.

Преимущество взаимных фондов акций заключается в том, что они по своей природе диверсифицированы, что снижает риск. Для подавляющего большинства инвесторов, особенно тех, кто вкладывает свои пенсионные сбережения, портфель, состоящий в основном из взаимных фондов, является очевидным выбором.

Но взаимные фонды вряд ли вырастут столь стремительно, как некоторые отдельные акции. Преимущество отдельных акций заключается в том, что мудрый выбор может хорошо окупиться, но шансы на то, что любая отдельная акция сделает вас богатым, чрезвычайно малы.

4. Установите бюджет для инвестиций в фондовый рынок

На этом этапе у новых инвесторов часто возникают два вопроса:

Сколько денег мне нужно, чтобы начать инвестировать в акции? Сумма денег, необходимая для покупки отдельных акций, зависит от того, насколько они дороги.(Цены на акции могут варьироваться от нескольких долларов до нескольких тысяч долларов.) Если вам нужны взаимные фонды и у вас небольшой бюджет, лучшим выбором может быть биржевой фонд (ETF). Взаимные фонды часто имеют минимум 1000 долларов или более, но ETF торгуются как акции, что означает, что вы покупаете их по цене акции — в некоторых случаях менее 100 долларов).

Сколько денег я должен инвестировать в акции? Если вы инвестируете через фонды — упоминали ли мы, что это предпочтение большинства финансовых консультантов? — вы можете выделить довольно большую часть своего портфеля в фонды акций, особенно если у вас долгосрочный горизонт. 30-летний инвестирующий на пенсию может иметь 80% своего портфеля в фондах акций; остальное будет в фондах облигаций. Отдельные акции — это отдельная история. Общее эмпирическое правило заключается в том, чтобы держать их в небольшой части вашего инвестиционного портфеля.

5. Сосредоточьтесь на долгосрочных инвестициях

Инвестиции в фондовый рынок оказались одним из лучших способов увеличения благосостояния в долгосрочной перспективе. В течение нескольких десятилетий средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год.Однако помните, что это всего лишь среднее значение по всему рынку — в какие-то годы будет рост, в какой-то — падение, а доходность отдельных акций будет разной. Но для долгосрочных инвесторов фондовый рынок — это хорошая инвестиция, независимо от того, что происходит изо дня в день или из года в год; это то долгосрочное среднее, которое они ищут.

Инвестирование в акции изобилует сложными стратегиями и подходами, но некоторые из наиболее успешных инвесторов лишь придерживаются основ фондового рынка. Как правило, это означает использование средств для большей части вашего портфеля — Уоррен Баффет сказал, что недорогой индексный фонд S&P 500 — это лучшая инвестиция, которую может сделать большинство американцев — и выбор отдельных акций, только если вы верите в потенциал компании в долгосрочной перспективе. рост.

Лучшее, что можно сделать после того, как вы начнете инвестировать в акции или взаимные фонды, может оказаться самым трудным: не смотреть на них. Если вы не пытаетесь превзойти шансы и преуспеть в дневной торговле, полезно избегать привычки навязчиво проверять, как идут ваши акции, несколько раз в день, каждый день.

6. Управляйте своим портфелем акций

Хотя беспокойства по поводу ежедневных колебаний не сильно улучшат состояние вашего портфеля — или ваше собственное — конечно, будут моменты, когда вам нужно будет проверить свои акции или другие инвестиции.

Если вы будете следовать описанным выше шагам, чтобы покупать взаимные фонды и отдельные акции с течением времени, вы захотите пересматривать свой портфель несколько раз в год, чтобы убедиться, что он по-прежнему соответствует вашим инвестиционным целям.

Несколько вещей, которые следует учитывать: Если вы приближаетесь к пенсии, вы можете перевести часть своих инвестиций в акции на более консервативные инвестиции с фиксированным доходом.Если ваш портфель имеет слишком большой вес в одном секторе или отрасли, подумайте о покупке акций или фондов в другом секторе, чтобы обеспечить большую диверсификацию. Наконец, обратите внимание и на географическую диверсификацию. Vanguard рекомендует, чтобы международные акции составляли до 40% акций в вашем портфеле. Вы можете приобрести международные взаимные фонды акций, чтобы получить эту возможность.

Ботанический совет: если вы испытываете искушение открыть брокерский счет, но нуждаетесь в дополнительных советах по выбору правильного счета, ознакомьтесь с нашим последним обзором лучших брокеров для фондовых инвесторов.Он сравнивает лучшие на сегодняшний день онлайн-брокерские компании по всем показателям, наиболее важным для инвесторов: сборы, выбор инвестиций, минимальный баланс для открытия, а также инструменты и ресурсы для инвесторов.

Читайте: Лучшие онлайн-брокеры для фондовых инвесторов »Часто задаваемые вопросы

Безопасно ли инвестирование в акции для начинающих?

Да, если подойти к этому ответственно. Как оказалось, инвестировать не так сложно и сложно, как может показаться.

Это потому, что существует множество инструментов, которые помогут вам.Одним из лучших являются взаимные фонды акций, которые представляют собой простой и недорогой способ для начинающих инвестировать в фондовый рынок. Эти средства доступны на вашем счете 401(k), IRA или любом брокерском счете, облагаемом налогом. Фонд S&P 500, который эффективно покупает вам небольшие доли собственности примерно в 500 крупнейших американских компаниях, является хорошей отправной точкой.

Другой вариант, упомянутый выше, — это робот-консультант, который за небольшую плату создаст для вас портфель и будет управлять им.

Безопасны ли приложения для инвестирования в акции?

Как правило, приложения для инвестирования безопасны. В последние годы у некоторых новых приложений были проблемы с надежностью, из-за которых приложение отключалось, и пользователи оставались без доступа к своим средствам, или функциональность приложения ограничивалась на ограниченный период.

Даже в этих случаях ваши средства, как правило, все еще в безопасности, но потеря временного доступа к вашим деньгам по-прежнему является законной проблемой. Итак, если вы надеетесь избежать этих проблем, вы можете выбрать инвестиционное приложение от крупной и авторитетной брокерской компании: Fidelity, TD Ameritrade и Charles Schwab получают высшие оценки в нашем списке лучших инвестиционных приложений, и они также входит в число крупнейших брокерских компаний страны.

Могу ли я инвестировать небольшие суммы денег в акции?

Да. В настоящее время у большинства брокерских компаний минимальная сумма счета составляет 0 долларов США (это означает, что вы можете открыть счет без предварительного пополнения счета), а в некоторых даже предусмотрена частичная торговля, что означает, что вы можете инвестировать небольшие суммы в долларах – например, 5 или 10 долларов – вместо того, чтобы платить за всю сумму. Поделиться.

Однако при инвестировании небольших сумм возникает проблема: нужно диверсифицировать свой портфель. Диверсификация по своей природе предполагает распределение ваших денег.Чем меньше у вас денег, тем труднее их распространять.

Одним из решений является инвестирование в фонды фондовых индексов и ETF. Они часто имеют низкие инвестиционные минимумы (и ETF покупаются по цене акций, которая может быть еще ниже), а некоторые брокеры, такие как Fidelity и Charles Schwab, предлагают индексные фонды вообще без минимального минимума. И индексные фонды и ETF решают проблему диверсификации, потому что они держат много разных акций в одном фонде.

Последнее, что мы скажем по этому поводу: Инвестирование — это долгосрочная игра, поэтому не стоит вкладывать деньги, которые могут понадобиться в краткосрочной перспективе.Это включает в себя денежную подушку на случай чрезвычайных ситуаций.

Стоит ли вкладывать небольшие суммы?

Регулярные вложения со временем, даже небольшие, действительно могут приносить прибыль. Если вы инвестировали 100 долларов в месяц в течение 30 лет и консервативно росли на 6% в год, вы могли бы иметь более 100 000 долларов через 30 лет. (Используйте наш инвестиционный калькулятор, чтобы увидеть, как доходность начисляется при инвестировании.)

Ключом к этой стратегии является составление долгосрочного инвестиционного плана и его соблюдение, а не попытки покупать и продавать для получения краткосрочной прибыли.

Являются ли акции хорошей инвестицией для начинающих?

Да, если вам удобно инвестировать свои деньги как минимум на пять лет. Почему пять лет? Это связано с тем, что фондовый рынок относительно редко испытывает более продолжительный спад. Но вместо того, чтобы торговать отдельными акциями, сосредоточьтесь на диверсифицированных продуктах, таких как индексные фонды и ETF.

Можно создать диверсифицированный портфель из отдельных акций, но это займет много времени — для управления портфелем требуется много исследований и ноу-хау.Индексные фонды и ETF сделают это за вас.

Каковы лучшие инвестиции на фондовом рынке?

По нашему мнению, лучшими инвестициями на фондовом рынке часто являются недорогие взаимные фонды, такие как индексные фонды и ETF. Покупая их вместо отдельных акций, вы можете купить большой кусок фондового рынка за одну транзакцию.

Индексные фонды и ETF отслеживают контрольный показатель — например, S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса — что означает, что результаты вашего фонда будут отражать результаты этого контрольного показателя.Если вы инвестируете в индексный фонд S&P 500, а S&P 500 растет, ваши инвестиции тоже вырастут.

Это означает, что вы не победите рынок, но это также означает, что рынок не победит вас. Инвесторы, которые торгуют отдельными акциями вместо фондов, часто в долгосрочной перспективе отстают от рынка.

Как выбрать инвестиции в акции?

Ответ на вопрос, во что вы решите инвестировать, на самом деле сводится к двум вещам: временному горизонту ваших целей и степени риска, на который вы готовы пойти.

Давайте сначала займемся временным горизонтом: если вы инвестируете ради отдаленной цели, например выхода на пенсию, вам следует инвестировать в основном в акции (опять же, мы рекомендуем вам делать это через взаимные фонды).

Инвестирование в акции позволит вашим деньгам расти и со временем опережать инфляцию. По мере того, как ваша цель приближается, вы можете постепенно начать сокращать распределение акций и добавлять больше облигаций, которые, как правило, являются более безопасными инвестициями.

С другой стороны, если вы инвестируете с краткосрочной целью — менее чем на пять лет — вы, скорее всего, вообще не захотите инвестировать в акции.Вместо этого рассмотрите эти краткосрочные инвестиции.

Наконец, еще один фактор: терпимость к риску. Фондовый рынок движется вверх и вниз, и если вы склонны паниковать, когда он делает последнее, вам лучше инвестировать немного более консервативно, с меньшим распределением по акциям. Точно сказать не могу? У нас есть тест на устойчивость к риску — и дополнительная информация о том, как принять это решение — в нашей статье о том, во что инвестировать.

В какие акции мне следует инвестировать?

Одним из распространенных подходов является инвестирование во многие акции через взаимный фонд акций, индексный фонд или ETF — например, индексный фонд S&P 500, который владеет всеми акциями S&P 500.

Однако, если вы хотите острых ощущений от выбора акций, это, скорее всего, не принесет результата. Вы можете подавить этот зуд и сохранить свою рубашку, посвятив 10% или меньше своего портфеля отдельным акциям. Какие? В нашем полном списке лучших акций, основанном на текущих показателях, есть некоторые идеи.

Подходит ли торговля акциями новичкам?

В то время как акции отлично подходят для многих начинающих инвесторов, «торговая» часть этого предложения, вероятно, не подходит. Стратегия «купи и держи» с использованием взаимных фондов акций, индексных фондов и ETF, как правило, является лучшим выбором для начинающих.

Это полная противоположность биржевой торговле, которая требует самоотверженности и тщательного изучения фондового рынка. Торговцы акциями пытаются рассчитать рынок в поисках возможностей купить подешевле и продать подороже.

Просто для ясности: цель любого инвестора — покупать дешево и продавать дорого. Но история говорит нам, что вы, вероятно, сделаете это, если будете держать диверсифицированные инвестиции, такие как взаимные фонды, в долгосрочной перспективе. Активная торговля не требуется.

Могу ли я открыть брокерский счет, если я живу за пределами США?С.?

Это будет зависеть от того, какого брокера вы выберете. Из обзоров NerdWallet брокеров Firstrade, TDAmeritrade, Lightspeed, Interactive Brokers, eOption, TradeStation, ZacksTrade, Charles Schwab и Webull открыты для международных инвесторов с различными ограничениями и требованиями.

Как работает фондовый рынок? Понимание основ

Обновлено: 15 декабря 2021 г., 17:44.

Возможно, вы слышали, что инвестирование в акции может стать отличным способом со временем разбогатеть, и это, безусловно, правда. Но знаете ли вы, как работает фондовый рынок? Или чем фондовый рынок отличается от фондовой биржи или фондового индекса? Вы знаете, что такое акции? Если вам интересно, вот краткое изложение основ фондовых рынков, фондовых бирж и фондовых индексов.

Как работает фондовый рынок?

Прежде чем мы приступим к изучению фондовых рынков, вам необходимо понять, что такое акции и как они работают на базовом уровне. Вот несколько основных концепций, которые могут помочь новым инвесторам понять, как работает фондовый рынок.

Что такое акции?

Акции, также известные как акции или публично торгуемые компании, представляют доли собственности в компаниях, которые решили предоставить свои акции публичным инвесторам. Акция представляет собой долю владения в компании — если вы покупаете акцию Apple (NASDAQ:AAPL), вы владеете небольшой частью бизнеса и получаете долю в успехе компании. Другими словами, вместо того, чтобы принадлежать частному лицу или частной группе, некоторые компании предпочитают «стать публичными», что означает, что любой может стать совладельцем, купив акции компании.

Основы фондового рынка

Так как же работает фондовый рынок? Существуют целые книги, объясняющие фондовый рынок, но вам не нужно слишком углубляться в сорняки, чтобы получить хорошее базовое представление о фондовом рынке. Фондовые рынки облегчают продажу и покупку этих акций между отдельными инвесторами, институциональными инвесторами и компаниями.

Подавляющее большинство сделок с акциями происходит между инвесторами. Это означает, например, что если вы хотите купить акции Microsoft (NASDAQ:MSFT) и нажимаете кнопку «купить» на веб-сайте своего брокера, вы покупаете акции, которые другой инвестор решил продать, а не у Microsoft. сам.Приобретая акции, вы становитесь инвестором базовой компании.

Как определяются цены на фондовом рынке?

Цены на акции на биржах регулируются спросом и предложением. В любой момент времени существует максимальная цена, которую кто-то готов заплатить за определенную акцию, и минимальная цена, по которой кто-то другой готов продать акции. Думайте о торговле на фондовом рынке как об аукционе, когда одни инвесторы торгуются за акции, которые другие инвесторы готовы продать.

Если на акцию есть большой спрос, инвесторы купят акции быстрее, чем продавцы захотят от них избавиться, и цена поднимется выше. С другой стороны, если больше инвесторов продают акции, чем покупают, рыночная цена упадет.

Сделав еще один шаг, важно рассмотреть, как можно всегда покупать или продавать акции, которыми вы владеете. Вот где в дело вступают маркет-мейкеры.

Типы акций

Понимание различных категорий акций является ключом к созданию сильного портфеля.

Секторы фондового рынка

Узнайте об 11 различных секторах рынка, в которые попадают акции.

Фондовые биржи

Биржи — это место, где вы покупаете и продаете акции.

Индексы фондового рынка Индексы

иллюстрируют цены на акции различных компаний из разных отраслей.

Вы знали?

Цена акции определяется спросом и предложением.Если многие люди хотят владеть частью определенной компании, то цена акций этой компании растет.

Маркет-мейкеры гарантируют, что всегда есть покупатели и продавцы

Одним из чрезвычайно важных понятий, когда дело доходит до понимания фондового рынка, является идея маркет-мейкера. В частности, не всегда есть покупателей, которые могут соответствовать продавцам акций, так как же брокеры могут мгновенно покупать и продавать акции на вашем счете?

Чтобы убедиться, что на бирже всегда есть рынок для акций, а инвесторы могут покупать и продавать акции немедленно в любое время в часы работы рынка, лица, известные как маркет-мейкеры, действуют как посредники между покупателями и продавцами.Вот краткое изложение того, что инвесторы должны знать об этом процессе:

Маркет-мейкеры покупают и держат акции и постоянно размещают котировки на покупку и продажу акций.
Самое высокое предложение о покупке акций, котирующихся у маркет-мейкера в любой момент времени, называется предложением, а самая низкая предлагаемая цена продажи называется предложением.
Разница между ними называется спредом.

Основная причина использования системы маркет-мейкеров, а не просто позволяющая инвесторам покупать и продавать акции напрямую друг другу, заключается в том, чтобы быть уверенным, что всегда найдется покупатель, соответствующий каждому продавцу, и наоборот.Если вы хотите продать акцию, вам не нужно ждать, пока покупателю понадобится именно ваше количество акций — маркет-мейкер купит их сразу.

Что происходит, когда вы покупаете акции?

Инвесторы должны осуществлять операции по покупке или продаже акций через брокера, который является просто юридическим лицом, имеющим лицензию на торговлю акциями на фондовой бирже. Брокер может быть реальным человеком, которому вы говорите, что покупать и продавать, или, что чаще, это может быть онлайн-брокер, скажем, TD Ameritrade или Fidelity, который обрабатывает всю транзакцию в электронном виде.

Когда вы покупаете акции, вот упрощенная версия того, как это работает:

Вы сообщаете своему брокеру (или вводите в электронном виде), какие акции вы хотите купить и сколько акций вы хотите.
Ваш брокер передает ваш заказ на биржу, и маркет-мейкер продает вам акции по текущей рыночной цене.
Затем акции будут доставлены на ваш счет.

«Рынок встал!»

Когда кто-то говорит, что «рынок растет» или что акция «побила рынок», он обычно имеет в виду фондовый индекс.

Как фондовый индекс отслеживает фондовый рынок?

Вы, наверное, слышали такие утверждения, как «Рынок растет» или что акции «выигрывают рынок». Часто при обсуждении фондового рынка люди обобщают «рынок» до фондового индекса. Фондовые индексы, такие как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса, представляют собой представление результатов большой группы акций или определенного сектора и используются в качестве эталона для сравнения результатов отдельных акций или всего портфеля. Например, индекс S&P 500 отслеживает показатели 500 крупнейших публичных компаний США. вы видите по телевизору и в новостях не в полной мере представляют весь фондовый рынок.

Фондовые рынки, фондовые биржи и фондовые индексы

Здесь используются три разных термина с похожими и часто неправильно понимаемыми значениями.Фондовый рынок относится к процессу и содействию инвесторам, покупающим и продающим акции друг у друга. Фондовая биржа является фактическим посредником, который связывает покупателей с продавцами, например, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Фондовый индекс — это численное представление группы акций, которое используется для отслеживания их коллективной эффективности.

Наша цель — помочь вам стать умнее, счастливее и богаче!

Последние статьи

Альянс Walgreens Boots Alliance (WBA) Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2022 г.

Отчет о доходах WBA за период, заканчивающийся 31 декабря 2021 года.

Расшифровка пестрого дурака | 6 января 2022 г.

Почему в 2022 году акции Метавселенной Facebook являются обязательными

Это лидер в новой технологической экосистеме, и акции выглядят как воровство.

Джереми Боуман | 6 января 2022 г.

Почему акции Alibaba сегодня снова выросли на 5%

Этот аналитик считает, что акции Alibaba могут удвоиться.

Рич Смит | 6 января 2022 г.

Почему акции IBM выросли на 6,2% в 2021 году

Запомнится ли 2021 год годом, когда дела IBM наконец начали меняться?

Кит Нунан | 6 января 2022 г.

Закроются ли Disney World и Disneyland снова в 2022 году?

Гонконгский Диснейленд закрывается на две недели для борьбы с ростом числа случаев заболевания COVID-19.Парки Диснея в штатах могут — но, вероятно, не будут — последовать их примеру.

Рик Мунарриз | 6 января 2022 г.

Почему акции Tesla продолжают падать

Даже Тесле трудно «бороться с ФРС».

Рич Смит | 6 января 2022 г.

5 акций, которыми я владею и буду покупать, если фондовый рынок рухнет

Обычно мне нравятся все акции, которыми я владею, но эти пять были бы лучшими в моем списке для получения новых денег в условиях рыночной распродажи.

Рубен Грегг Брюэр | 6 января 2022 г.

Почему AT&T упала в 2021 году, но восстанавливается в 2022 году

Телекоммуникационный гигант может оказаться на свободе намного раньше, чем предполагалось ранее.

Рич Дюпри | 6 января 2022 г.

Уоррен Баффет любит эти акции.Они подходят вам?

Известный инвестор Berkshire Hathaway вложил миллиарды долларов в эти два фаворита.

Эрик Фолькман | 6 января 2022 г.

Прогноз рынка на 2022 год: эти 5 акций станут победителями

Восстановление экономики после пандемии может обеспечить попутный ветер для этих пяти акций в 2022 году.

Паркев Татевосян | 6 января 2022 г.

Еженедельное обновление фондового рынка | Эдвард Джонс

^{Источник: Morningstar, расчеты Эдварда Джонса. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Рыночные индексы неуправляемы, в них нельзя инвестировать напрямую, и они не предназначены для отображения реальных инвестиций.}

На этой диаграмме показана доходность диверсифицированного портфеля, упорядоченная по величине.

Лучшие и худшие выполнения классов активов

9083

33%

Лучшие и худшие выполнения классов активов
	2011		2012	2013	2014	2015	2016	2017		2019	2020	2021	2021
Топ 2 классов активов	США облигации 8%	INT’L Small-Caps 20%	U. U.С. MKT акций 37%	наличными 2%			US Небольшие кепки 20%	US Большие шапки 29%
Топ 2 классов активов	Высокодоходные облигации США 5%	Международные высокодоходные облигации 20%	U. S. Mid-Caps 35% 95%	США Mid-Caps 13%	US Большой шапки 1%	US высокодорожные облигации 17%	INT’L маленький -Капс 33%	США Облигации 0%		США	США	9083	США	товар 27%
дна 2 Классы активов	Международные компании с малой капитализацией -16%	Товары 0%	Em.Mkt Акции -3%	Международные компании с малой капитализацией -5%	Em. Mkt Акции -15%	Международные компании с большой капитализацией 1%	Облигации США 4%	Em. Mkt Акции -15%	Международные облигации 5%	Денежные средства 1%	Em. Mkt Акции -3%
дна 2 Классы активов	Em. MKT акций -18%	наличные 0%	INT’L облигаций -3%	товаров -33%	товаров -33%	наличными 0%			наличные 1%	INT’L Small-Caps -18%	наличными 2%	товаров -24%	Int’l Bonds -7%

^{Источник: Factset, общий доход на 30.12.21.Классы активов, представленные: Barclays U.S. Agg. Индекс облигаций, MSCI EAFE Small-cap USD Index, Russell 2000 Index, S&P 500 Index, Russell Midcap Index, MSCI EM Index, S&P GSCI USD Index, Barclays Treasury Bellwethers 3-мес.}

Новости фондового рынка — Investing.com

Что происходит на фондовом рынке США

Будет ли в этом году ралли Санта-Клауса на фондовых рынках? — Реальное время

Санта-Клауса, может быть, и не существует, а вот его ралли — есть!

Пятницу празднуют на всех биржах

Праздничные индексы FTSE,

«Не бегайте по скользкому полу в крови»: как реагировать на обвал на фондовом рынке

Масштабная «разгрузка».

Мир созрел для биржевого краха. Четыре причины ждать обвала фондового рынка

1. Деньги дорожают

2. Мир не готов к новому кризису

3. Рост мировой экономики под угрозой

4. Сезон отчетности

что это и как она устроена? — Премьер БКС

Биржа ценных бумаг – что это?

Функции биржи ценных бумаг

Чем торгуют на бирже?

Как заработать на бирже?

Фондовые биржи в России

Самые крупные биржи мира

Что нужно запомнить

5 акций, которыми я владею и которые я добавлю, если фондовый рынок рухнет

1. Проктер энд Гэмбл

2. Minnesota Mining & Manufacturing (3M)

3. Доход от недвижимости

4. Нукор

5. Гормел Фудс

Последняя важная деталь

Мнение | Акции хороши для очень молодых и очень старых

Мнение: почему бычий рынок останется в 2022 году — плюс 8 дешевых акций за ваши деньги сейчас

фьючерсов на Доу-Джонса: рыночное ралли сходит на нет; Акции GME, акции Трампа DWAC всплеск на новостях

Отчет о работе

Фьючерсы на Доу-Джонс сегодня

Ралли фондового рынка

ETF

Акции для наблюдения

Всплески акций DWAC Трампа при запуске социальной сети

Акции GME резко выросли за одну ночь

Анализ роста рынка

Что теперь делать

Как инвестировать в акции: краткое руководство

Инвестирование в акции: основы

Как инвестировать в акции за шесть шагов

1. Решите, как вы хотите инвестировать в фондовый рынок

2. Выберите инвестиционный счет

Вариант «сделай сам»: открытие брокерского счета

Пассивный вариант: открытие счета робота-консультанта

3. Узнайте разницу между инвестированием в акции и фонды

4. Установите бюджет для инвестиций в фондовый рынок

5. Сосредоточьтесь на долгосрочных инвестициях

6. Управляйте своим портфелем акций

Как работает фондовый рынок? Понимание основ

Наша цель — помочь вам стать умнее, счастливее и богаче!

Последние статьи

Альянс Walgreens Boots Alliance (WBA) Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2022 г.

Почему в 2022 году акции Метавселенной Facebook являются обязательными

Почему акции Alibaba сегодня снова выросли на 5%

Почему акции IBM выросли на 6,2% в 2021 году

Закроются ли Disney World и Disneyland снова в 2022 году?

Почему акции Tesla продолжают падать

5 акций, которыми я владею и буду покупать, если фондовый рынок рухнет

Почему AT&T упала в 2021 году, но восстанавливается в 2022 году

Уоррен Баффет любит эти акции.Они подходят вам?

Прогноз рынка на 2022 год: эти 5 акций станут победителями

Еженедельное обновление фондового рынка | Эдвард Джонс

Лучшие и худшие выполнения классов активов

Добавить комментарий Отменить ответ