26.09.2021

Портфельные акции это: Инвестиционный портфель своими руками

Портфельные инвестиции – это широкие возможности для получения прибыли

Портфельные инвестиции – это широкие возможности для получения прибыли

Образование прибыли в портфельных инвестициях происходит благодаря повышению стоимости приобретенных акций и за счет дивидендов. Вкладчик делает инвестиции в ценные бумаги различных компаний с целью диверсификации.

Виды портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции можно классифицировать в зависимости от нескольких факторов. Первый – доход и риски портфеля, образуют:

  • Высокодоходные портфельные инвестиции – это те, которые отличаются высоким уровнем прибыльности и одновременно грозят высокими рисками.
  • Среднедоходные инвестиции. Формируют стабильную и постоянную прибыль среднего размера. Складываясь из акций надежных компаний, имеют гораздо меньшие риски.
  • Комбинированные портфели. Состоят из акций различной доходности и степени риска.

Следующая классификация зависит от сроков:

  • Краткосрочные портфельные инвестиции – это те, которые продолжаются от нескольких часов до шести месяцев.
  • Среднесрочные – имеют срок действия от полугода до года.
  • Долгосрочные длятся от одного года и более.

Принципы портфельного инвестирования

Первый принцип – консервативность. При правильном подходе инвестора к формированию портфеля, но степень риска рассматривается не как потеря основной суммы инвестированных средств, а к получению минимального дохода. При этом потери, возможные от рискованных инвестиций, перекрываются надежной прибылью других акций.

Ликвидность. На практике иногда возникают ситуации, когда приходится вводить в состав портфеля высоколиквидные бумаги, жертвуя большей доходностью. Такой подход позволяет быстро совершать необходимые действия при изменении конъюнктуры рынка.

Еще один принцип, который предполагают портфельные инвестиции – это диверсификация. Ее реализацию стоит осуществлять не только за счет количества акций, но и исходя из их вида. Для этого портфель должен состоять из акций компаний, относящихся к разным отраслям.

Даже если такие ценные бумаги не обещают высокой доходности.

Стратегии портфельных инвестиций

Стратегии, которые имеют портфельные инвестиции – это пассивные и активные. Они зависят от способа управления активами.

Пассивная стратегия основана на принципе следования за рынком или фондовыми индексами, которые формируются с учетом наиболее ликвидных ценных бумаг. Такая стратегия подразумевает, что при отсутствии необходимых базовых знаний или свободного времени, достаточно следовать за рыночными тенденциями, чтобы оказаться в выигрыше.

Пассивные портфельные инвестиции – это стратегия, имеющая следующие определения:

  • Чаще всего к ней прибегают консервативные инвесторы.
  • Целью пассивной стратегии является защита средств от инфляций, гарантированный доход при минимальных рисках.
  • Затраты на управление портфелем – минимальные.
  • Состав портфеля остается неизменным, без внесения каких-либо корректив на протяжении длительного срока, как правило – это 6-12 месяцев.
  • Пассивная стратегия предполагает создание портфеля с отличной диверсификацией и позволяет очень точно предопределять доходность, риск и ликвидность.
  • В отличие от активных инвестиций, пассивная стратегия отличается минимальными затратами на транзакционные операции.

Активные портфельные инвестиции – это стратегия, которой свойственны следующие методы работы:

  • Регулярный мониторинг рынка,  быстрое реагирование и покупка активов.
  • Быстрое изменение составляющих портфеля.
  • Основная деятельность направлена на уровень дохода, превышающий среднерыночный показатель.
  • Высокий показатель временных и финансовых затрат.
  • Активная стратегия портфельного инвестирования – метод более свойственный инвесторам, обладающим соответствующими профессиональными знаниями.

Методы реализации портфельного инвестирования

  1. Контроль и управление инвестиционной деятельностью осуществляется самостоятельно: состав портфеля, уровень дохода и риска.
  2. Управление и контроль осуществляются инвестиционным фондом. При таком подходе имеются значительные преимущества: простота управления, шире возможности для инвестирования, масштабность фонда гарантирует меньший уровень расходов, за счет сохранения полученных доходов в фонде, промежуточные издержки на налогообложение значительно снижаются.

В современных условиях портфельные инвестиции – это вполне доступный способ вложения своих средств, не зависимо от размера стартового капитала. Имея любую профессию, можно серьезно подойти к формированию портфеля и получить уровень прибыли, значительно превышающий процент от банковских вложений и с гораздо меньшими рисками.

Популярное в моем блоге:

Отчет по трейдингу за август 2019: -2,87%

 

Не пошло в августе. Или, точнее, пошло да не туда. Убытки – обычное дело в трейдинге. Убыточный месяц, идущий после нескольких к ряду прибыльных, так….

Читать полностью

Ежедневная аналитика по евро и моя торговля в режиме реального времени на ее основе.
Текущий результат: +24.18%

Подробней

Результаты трейдинга с начала 2019: +9,47%

Подробней

понятие, риски и принципы формирования

Начинающие инвесторы максимально подвержены рискам, ведь существуют случаи, когда недостаточно знать стратегии и иметь эффективные финансовые инструменты. Для успеха в многогранной области инвестиций понадобятся практика и знания, полученные путем личного опыта. Для безопасного действия на рынке и сохранения денежных средств существует надежный способ, подразумевающий применение портфельных инвестиций. Это решение позволяет уберечь капиталовложения, поэтому является востребованным не только среди новичков, но и сторожил сферы финансовой деятельности.

Что такое портфельные инвестиции

Существует несколько трактовок понятия «инвестиционный портфель», одним из которых является определение, специфицирующее его, как тип вложений для дальнейшего получения прибыли в количестве начисляемых процентов или дивидендов. Его главная особенность – отсутствие возможности у вкладчика управлять компанией, в который были вложены его средства.

Рост цены является результатом повышения прибыльности, а минимизация рисков – грамотного распоряжения и управления капиталом. Инвесторы с опытом предпочитают финансировать несколько проектов и использовать различные виды активов. Это тоже своего рода страховка от убытков и не окупаемости инвестиций.

Рассмотреть данную ситуацию можно следующим образом, к примеру, вкладчик инвестирует часть собственного капитала в ценные бумаги серьезных компаний, известных в мире и гарантирующих выплаты установленных договором дивидендов. Такое решение приравнивается к банковскому вкладу, когда клиент оформляет депозит в государственном финансовом учреждении на определенный срок и по условиям соглашения имеет право на получение процента от общей величины вложений.

Если у вкладчика существует целый перечень или несколько активов, то это и есть набор финансовых инструментов. Как и любой другой вид вложений, он должен приносить своему хозяину прибыль. Именно данное явление считается основополагающей целью инвестиционного портфеля, который предназначен для предоставления пассивного заработка. Однако необходимо учитывать, что уровень доходности от вложений зависит от вида выбранных активов, их цены и предусмотренного процента прибыли. Кроме того, существует еще один фактор, оказывающий воздействие на выручку – это сфера деятельности компании или направление разработанного проекта.

Можно сказать, что ведущей задачей акционера при формировании группы финансовых инструментов является образование по всей структуре капиталовложений полноценного баланса между уровнями доходности и риска. Также задача инвестора заключается в постоянном мониторинге динамики изменения финансовых рынков, а именно – стоимости и прибыльности.

Виды портфельных инвестиций

Определить ведущие разновидности капиталовложений поможет классификация, которая включает в себя три параметра.

Все портфельные инвестиции акций делятся по следующим признакам:

  • ввиду инвестиционной деятельности;
  • степени риска и доходности;
  • способу получения прибыли.

Очередность распределения совокупности ценных бумаг по уровню риска и доходности выделяет два важных вида:

  • Консервативный. Он подразумевает финансирование различных организаций конкретной или нескольких сфер деятельности, которые отличаются повышенной производительностью и надежностью.
  • Диверсифицированный. Категория предполагаются разнообразие как в одном типа активов, так внутри финансовых инструментов. К примеру, за текущий период вкладчик может получить высокую прибыль от акций, а за следующий – от облигаций или опционов.

Если рассматривать такой показатель, как инвестиционная деятельность, то можно выделить его три основных типизации:

  • Консервативный вид. К нему относятся инвесторы с внушительным капиталом или вкладчики, не желающие рисковать собственными средствами. Такому подходу характерно капиталовложение по программе, предусматривающей минимум рисков. Кроме того, в состав консервативного портфеля входит надежные и малоприбыльные ценные бумаги, цель которых заключается в предоставлении небольшого, но стабильного дохода или сохранности материальных средств с учетом инфляции.
  • Агрессивный вид. Такой подход дает возможность инвестору получить максимальную прибыль при наличии высоких показателей риска. В портфеле инвестиций отсутствуют консервативные активы, при этом его значительную часть составляют акции или другие ценные бумаги новых и быстроразвивающихся предприятий.
  • Умеренный вид. Программа предусматривает сохранение баланса между значениями риска и доходности. В этом случае портфельный инвестор задействует достоверные и малодоходные активы, а также высокорентабельные и рискованные ценные бумаги. Характерным отличием данного типа является присутствие высокой ликвидности агрессивной доли портфеля.
Беря во внимание такой показатель, как способ получения прибыльности, то здесь можно отметить следующие виды групп финансовых активов:
  • Ростовой портфель. Его суть заключается в начислении дивидендов владельцу за счет роста стоимости ценных бумаг, причиной которого стало развитие организации-эмитента. Существует три вида ростового портфеля: консервативный, агрессивный и умеренный.
  • Доходный портфель.
    Более прибыльные инвестиции, так как в состав включены финансовые инструменты, предоставляющие высокий процент доходности вне зависимости от роста их стоимости. Такая ситуация может возникнуть, если компания, акции которой приобрел предприниматель, не требует дальнейшего территориального развития, вследствие чего заработанные средства распределяются между вкладчиками.

Принцип формирования портфеля инвестиций

В набор финансовых инструментов акционера могут входить ценные бумаги компании и проектов различных отраслевых сегментов. Кроме того, для него свойственно претерпевать изменений в объеме, структуре и параметрах в зависимости от критериев, оказывающих воздействие на прибыльность вкладов. Владелец свободного капитала, желающий стать обладателем пассивной прибыли, самостоятельно создает инвестиционный портфель, а также принимает ключевые решения по заключению контрактов, в частности купле-продаже акций или облигаций. Среди основных принципов его формирования стоит отметить следующие показатели:
  • Надежность активов. Устойчивыми и безубыточными инвестициями считаются те, на прибыльность которых не оказывает воздействие обвалы цен на финансовом рынке или нестабильная экономическая ситуация в стране. Однако акционер должен помнить, что надежными инструментами считаются малодоходные и неликвидные активы. Приводя пример, стоит отметить векселя – ценные бумаги государства, которые имеют низкий процент доходности, но высокий уровень неуязвимости.
  • Постоянство прибыли. Все знают, что капиталовложения должны отличаться высокой или средней степенью доходности. Однако дивиденды от финансирования должны обладать стабильностью и нерушимостью.
  • Ликвидность. Данный параметр подразумевает предоставление возможности оперативно и без существенных убытков продать активы или рефинансировать их в более выгодный инвестиционный проект. Однако как показывает практика, финансовые активы с высокой ликвидностью характеризуются максимально большими рисками.
Акционер, формирующий портфель, обязан обладать всеми выше рассмотренными показателями. Именно поэтому при капиталовложении рекомендуется взвешенно подойти к выбору активов различных сфер деятельности.

Как рассчитать риски и доходность портфеля активов

При формировании группы определенных финансовых инструментов инвестор полагается на два основных критерия: уровень риска и ожидаемую прибыльность. Опасность потери капитала при вложении средств в ценные бумаги может быть двух типов: систематической и несистематической. Появление систематического риска может быть связано с общеэкономическими и рыночными изменениями, которые оказывают непосредственное воздействие на все финансируемые инструменты. Если говорить о несистематических рисках, то их уникальность заключается в способности влияния на инвестируемые активы конкретной компании.

Снизить степень систематического риска невозможно, однако есть шанс произвести измерение воздействия рынка на прибыльность ценных бумаг. Величину опасности олицетворяет параметр бета, который характеризуется чувствительность актива к преобразованию доходности. Учитывая его показатель можно путем количественной оценки определить уровень риска с учетом ценовых изменений на всем рынке. Стоит отметить, что чем выше данное значение для ценных бумаг, тем мощнее увеличивается их цена при росте рынка.

Снизить значение несистематического риска поможет формирование диверсифицированного портфеля, который будет включать в себя огромное количество разнообразных акций и других ценных бумаг. Используя раздельный анализ активов, на основании полученных показателей можно определить уровень доходности и риск всего набора финансовых инструментов. При этом абсолютно неважно, какой стратегический подход был выбран для инвестиционного портфеля: ставки на повышение или понижение, ротация сегментов конкретной отрасли или следование за рынком.

Проведение точного расчета показателей требуется финансовым руководителям для выбора максимально эффективных активов, которые будут соответствовать их инвестиционной политике. Кроме того, на основании таких значений можно создавать портфели ценных бумаг различных типов. Каждый начинающий или профессиональный менеджер должен научиться определять ожидаемую прибыльность активов – это одно из важных условий инвестиционной деятельности.

Преимущества и нюансы портфельного инвестирования

Это финансовая сфера имеет как сильные стороны, так и подводные камни, которые должен учитывать каждый капитала вкладчик. Среди достоинств портфельных инвестиций стоит отметить следующие показатели:
  • Высокая ликвидность. Способность быстро вернуть вложенные средства является главным преимуществом группы финансовых активов. Так, инвестировав определенную сумму в ценные бумаги с высокой или средней ликвидностью, у вкладчика есть возможность получить хорошую прибыль с минимальными рисками.
  • Доступность. Этот параметр характеризует публичность рынка акций для всех желающих. Для ведения финансовой деятельности инвесторы могут использовать различные объемы продаж и механизмы образования цен. Кроме того, нет нужды составлять статистику при установлении стоимости активов, так как данная информация открыта для всех пользователей сети. Найти ее можно на официальном сайте Московской биржи.
  • Простота использования. Совершить сделку может каждый предприниматель, имеющий необходимую сумму денежных средств, при этом ему не нужно будет уделять им особого внимания. После финансирования компании-эмитента акционер может на определенное время забыть о ценных бумагах, не принимая участия в их управлении, однако регулярно получая дивиденды, которые перечисляются на счет в банке.
  • Доходность. Так как активы не что иное, как финансовые инструменты, то за их использование можно получить большую прибыль. Наиболее рентабельным типом являются акции, от которых владелец может получать как установленный процент, так и выплаты при продаже активов по значительно увеличенной цене.

Несмотря на то, что инвестиции являются пассивной формой прибыли, обладатель ценных бумаг может приумножить свой капитал в несколько раз при грамотном распоряжении портфелем финансовых активов. Однако у его положительных сторон существует ряд недостатков, представленных следующими значениями:

  • высоким уровнем риска;
  • необходимостью проведения анализа ситуации рынка;
  • требованием хорошего знания финансовой сферы.

Неумелое вложение собственного капитала в ценные бумаги может привести к его потери. Следовательно, чтобы добиться успеха необходимо не только наличие определенных навыков, но и умение правильного построения причинно-следственных схем.

В заключении стоит отметить, что портфельные инвестиции являются эффективным и устойчивым источником дохода, который доступен для всех владельцем свободного капитала. Отличие рассматриваемого типа вложений от прямых инвестиций состоит в отсутствие возможности влияния или управления вкладчиком компанией-эмитентом. Его роль заключается во вложении средств и получении дохода.

Отзывы и обсуждения

Портфельные инвестиции— это … Что такое портфельные инвестиции и их особенности

Добавлено в закладки: 0

Что такое портфельные инвестиции? Описание и определение понятия.

Инвестиции портфельные – это длительные инвестиции в ценные бумаги, обладание которыми не будет иметь контролирующий характер. Другими словами, при помощи портфельных инвестиций невозможно приобрести Контрольный пакет акций, но можно получать прибыль от вложений в ценные бумаги капитала. Эту категорию инвестиций относят к группе нерегулируемых.

Портфельное инвестирование можно провести в ценные бумаги лишь при помощи инвестиционных институтов, которые действуют на рынке. Есть некоторые гарантии, которые должны охранять от нерегулируемых капиталовложений ценные бумаги.

Портфе́льные инвести́ции — это инвестиции в ценные бумаги, которые формируются, как портфель ценных бумаг. Портфельные инвестиции являют собой пассивное владение ценными бумагами, к примеру облигациями, акциями компаний и так далее, и со стороны инвестора не предусматривает участия в оперативном управлении предприятием, которое выпустило ценные бумаги.

Рассмотрим, более детально, что значит портфельные инвестиции.

Портфельные инвестиции – это инвестиции, цель которых получение прибыли благодаря процентам или дивидендам, инвестор при этом не ставит собственной задачей управление проектом или предприятием, в которые вкладывают денежные средства.

Портфельные от прямых инвестиций, как правило, отличны объемом. Удобнее всего делать их через биржу.

Инструменты портфельных инвестиций — это ценные долговые бумаги (векселя, облигации) или долевые (к примеру, акции).

Помимо этого, портфельные инвестиции обычно, рассчитываются на более краткий срок, нежели прямые.

Особенности портфельных инвестиций

Портфельные инвестиции имеют большую ликвидность. Кроме этого, при неблагоприятной конъюнктуре у инвестора есть возможность, продав ценные бумаги, уйти с рынка. Что и происходит, как правило. Массовый уход из портфельных инвестиций инвесторов, т. е. распродажа на рынке ценных бумаг и переориентация на альтернативные вложения, вызывает биржевой кризис.

Полностью четкой границы меж портфельными и прямыми инвестициями нет. Так, в некоторых случаях инвесторы, которые специализируются на прямых инвестициях, все же могут не вмешиваться в управление предприятием. И наоборот, портфельные инвестиции можно превратить в прямые — к примеру, при падении ликвидности рынка.

В большинстве случаев портфельные инвестиции могут принести меньший доход, т. к. в отношении риск-доходность располагается на более низкой ступени.

Главные портфельные инвесторы – это банки, частные лица и прочие финансовые организации и фонды. При этом для инвестиционных фондов этот тип инвестирования – зачастую основной.

Как и в прямых, в портфельных инвестициях, значительную роль играют зарубежные инвесторы. Так, общий объем портфельных иностранных инвестиций в 2010 году в Россию, согласно данным Федеральной службы государственной статистики, был 8,9 млрд долларов США.

Мы коротко рассмотрели портфельные инвестиции и их особенности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Инвестиционный портфель и портфельные инвестиции: принципы формирования

Классификация инвестиций по цели инвестирования подразделяет их на прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции направлены на приобретение реальных активов с условием участия в их управлении инвестора. Сущность портфельного инвестирования — приобретение ценных бумаг, возможно тех же реальных активов в виде акций, для получения дохода. Портфельный инвестор не участвует в процессе управления теми предприятиями, акции которых он приобрел.

Содержание статьи

Портфельное инвестирование

Приобретая акции компаний или иные ценные бумаги, инвестор всегда рискует не получить ожидаемый доход, а иногда и вложенный капитал. Риски велики если инвестор покупает акции одной или двух компаний, поскольку рынок ценных бумаг отражает реальные процессы производства и сбыта продукции этих компаний, на которые влияют множество факторов негативных или позитивных. Инвестор может не успеть продать акции по выгодной цене в случае влияния негативных факторов на бизнес компаний, акции которых он приобрел. Он о них может и не знать, а узнать только после их падения в цене.

Для снижения рисков, инвестор формирует инвестиционный портфель, в котором размещаются акции разнообразных компаний с различной степенью риска и различным уровнем доходности. Понятие инвестиционного портфеля связано с представлением об обычном портфеле, набитым бумагами (акциями) различных компаний.

Портфель инвестиций замечателен еще и тем, что может постоянно видоизменяться в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг, сохраняя уровень доходности без изменения степени риска.

Инвестиционный портфель и инвесторы

Инвесторы также классифицируются на:

  • консервативных инвесторов;
  • умеренно-агрессивных;
  • агрессивных инвесторов.

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице.

Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием. Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: безрисковые вложения с низким уровнем доходности; умеренно рисковые вложения с гарантированной доходностью; вложения с высокой степенью риска и максимумом доходности.

Виды инвестиционных портфелей

Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на:
  • консервативный;
  • умеренный;
  • агрессивный.

Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Агрессивный укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Умеренный сбалансирован, оптимизация инвестиционного портфеля по доходности и степени риска — характерная его черта. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Читайте более детально про управление инвестициями.  

Типы инвестиционных портфелей

Типы инвестиционных портфелей зависят от цели формирования инвестиционного портфеля.
  1. Если для инвестора целью является быстрый рост капитала, он формирует портфель роста.
  2. Если цель — быстрый возврат инвестиций, то формируется портфель ликвидности.
  3. Цель инвестора — гарантированный постоянный доход, формируется портфель дохода, состоящий из акций крупных нефтяных компаний, компаний газового сектора экономики и крупных энергетических компаний.

Кроме этого портфели могут сформированы из региональных ценных бумаг или акций компаний одной отрасли. Также формируются инвестиционные портфели составленные из иностранных ценных бумаг — портфельные иностранные инвестиции.

Формирования инвестиционного портфеля

Этапы формирования инвестиционного портфеля:

  1. Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор.
  2. Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей.
  3. Анализ рынка ценных бумаг исходя из целей инвестирования.
  4. Выбор ценных бумаг и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска.
  5. Приобретение ценных бумаг и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Управление портфельными инвестициями

Портфельные инвестиции, сформированные таким образом, могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании. Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем. Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

  1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
  2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

В первом случае, участие инвестора в управлении связано с определением уровня соотношение доходы/риски через длительные промежутки времени и проведением необходимой коррекции состава портфеля. Такое управление называют пассивным. Но это название не отражает сути управления. Самый известный в мире портфельный инвестор Уоррен Баффетт практикует именно этот тип управления инвестициями и зарабатывает миллиарды долларов. Главное, по его мнению, правильно выбрать состав портфельных инвестиций, увидеть долговременную перспективу их роста, иметь терпение и ждать, не обращая внимания на периодическую нестабильность рынка ценных бумаг.

Во втором случае, управление портфелем называют активным. Анализ соотношения доходы/риски проводится ежедневно, на основании проводимого анализа, совершаются коррекция состава ценных бумаг, продажа одних и покупка других. Продажа части ценных бумаг возможна при условии, что они обладают высокой ликвидностью. При активном подходе к управлению портфельными инвестициями достаточно высок уровень операционных затрат, который снижает эффективность инвестиций, его также учитывает портфельный инвестор. Все это требует отличного знания рынка ценных бумаг, знания фундаментального и технического анализа рынка, одним словом, высокого профессионального уровня портфельного инвестора.

При любом подходе к управлению инвестиционным портфелем, успех инвестора зависит от его знания рынка ценных бумаг, фундаментальных процессов в экономике не только своей страны, но и в мировой экономике и умело применять эти знания.

Портфельное инвестирование является одним из приоритетных направлений в инвестиционной сфере деятельности. Портфельные инвестиции осуществляются каждый день во всем мире в громадных суммах. Вы также можете начать эту интересную и высокодоходную деятельность. Начните и увидите как это прибыльно и интересно.

В конечном счете и пассивная стратегия требует перехода в активную фазу в тот момент, когда портфель перестает приносить достаточный доход. Теперь о стратегиях более подробно.

Активный подход основан на том положении, что прибыльность бумаг меняется во времени. В связи с этим фактом выработаны четыре метода, позволяющие реагировать на снижение доходности.

  1. Выбор максимального дохода. Простейший прием, когда вместо менее прибыльной бумаги приобретается более выгодная.
  2. Метод подмены применяется в случае, когда одна бумага временно более эффективна, чем другая. Например, акция компании А котируется дороже, чем акция такого же номинала фирмы Б. При этом дивиденды обе ценные бумаги приносят равные. Если портфель формировался как доходный (см. выше), то есть прямой смысл продать дорогую акцию, купить дешевую и получать тот же результат.
  3. Секторный своп. В этом случае производится замена не аналогичных ценных бумаг, а совершенно разных, относящихся к различным отраслям хозяйствования. В учет берется только эффективность вложения.
  4. Предвидение изменения учетной ставки. Если у финансового менеджера есть основания предполагать движение изменения котировок вверх или вниз, он производит продажу тех бумаг, которые, по его мнению, будут падать. Взамен он покупает инструменты, рост которых он прогнозирует.

Помимо этих приемов исторически сложились специфические методы управления портфелями акций и облигаций. Он основывается на определенных допущениях:

  • «Акции роста» выпускаются компаниями, прибыль которых быстро увеличивается. Предполагается, что в средней и дальней перспективе вложения в них дадут инвестору больший доход.
  • «Недооцененные акции» приносят большие дивиденды при относительно низких котировках. Если такое случается – задача грамотного финансового менеджера состоит в поиске этих бумаг и их приобретении.
  • Акции компаний, характеризуемых низкой капитализацией. Компактные молодые фирмы имеют больше шансов на рост, чем крупные.
  • Маркет-тайминг. Этот метод применяется в случаях, когда выявляется закономерная цикличность котировок. Просто нужно знать, когда акции покупать, а когда продавать.

В отношении портфелей облигаций также разработаны и применяются на практике приемы, позволяющие ими эффективно управлять:

  • Маркет-тайминг. Используется точно так же, как и в случае с акциями.
  • Принятие кредитных рисков. Низкий рейтинг фирмы-дебитора может вырасти. Если у финансового менеджера есть основания предвидеть это событие, он покупает облигации перспективного предприятия.
  • Иммунизация облигационного портфеля. Использование метода рационально при взаимной компенсации процентного и реинвестиционного рисков.

Активное управление инвестиционным портфелем невозможно без анализа и прогнозирования, что в свою очередь вызывает потребность в информационном обеспечении.

Пассивная стратегия демонстрирует эффективность только в условиях стабильного рынка ценных бумаг. Единственным методом, применяющимся при этом подходе, признан так называемый индексный фонд. Он основан на долговременном прогнозировании движения котировки. Для этого используется показатель (индекс), привязанный к параметрам общей активности на фондовой бирже.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Определение портфеля

Что такое портфель?

Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, включая фонды закрытого типа и фонды, торгуемые на бирже (ETF). Люди обычно считают, что акции, облигации и денежные средства составляют основу портфеля. Хотя это часто бывает, это не обязательно должно быть правилом. Портфель может содержать широкий спектр активов, включая недвижимость, искусство и частные инвестиции.

Вы можете самостоятельно управлять своим портфелем или позволить финансовому менеджеру, финансовому консультанту или другому финансовому специалисту управлять вашим портфелем.

Ключевые выводы

  • Портфель — это совокупность финансовых вложений, таких как акции, облигации, товары, денежные средства и их эквиваленты, а также их эквиваленты фондов.
  • Акции и облигации обычно считаются основными строительными блоками портфеля, хотя вы можете вырастить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золото, картины и другие предметы коллекционирования искусства.
  • Диверсификация — ключевая концепция управления портфелем.
  • Толерантность человека к риску, инвестиционные цели и временной горизонт — все это критические факторы при составлении и корректировке инвестиционного портфеля.

Понимание портфелей

Одна из ключевых концепций в управлении портфелем — мудрость диверсификации, что означает просто не класть все яйца в одну корзину. Диверсификация пытается снизить риск за счет распределения инвестиций между различными финансовыми инструментами, отраслями и другими категориями.Он направлен на максимизацию прибыли за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие. Есть много способов диверсификации. Как вы решите это сделать, зависит от вас. Ваши цели на будущее, ваш аппетит к риску и ваша личность — все это факторы при принятии решения о том, как построить свой портфель.

Независимо от состава активов вашего портфеля, все портфели должны содержать некоторую степень диверсификации и отражать терпимость инвестора к риску, целям доходности, временному горизонту и другим соответствующим ограничениям, включая налоговую позицию, потребности в ликвидности, правовые ситуации и уникальные обстоятельства.

Управление портфелем

Вы можете думать об инвестиционном портфеле как о пироге, разделенном на кусочки разного размера в форме клина, каждый из которых представляет отдельный класс активов и / или тип инвестиций. Инвесторы стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель, чтобы обеспечить распределение портфеля риска и доходности, соответствующее их уровню толерантности к риску. Хотя акции, облигации и денежные средства обычно рассматриваются как основные строительные блоки портфеля, вы можете вырастить портфель с множеством различных типов активов, включая недвижимость, золотые запасы, различные типы облигаций, картины и другие предметы коллекционирования искусства.

Инвестопедия / Карла Тарди

Изображенный выше пример распределения портфеля предназначен для инвестора с низкой толерантностью к риску. В общем, консервативная стратегия пытается защитить стоимость портфеля, инвестируя в ценные бумаги с меньшим риском. В этом примере вы увидите, что полные 50% распределяются на облигации, которые могут содержать высококачественные корпоративные и государственные облигации, в том числе муниципальные.

Распределение 20% акций может включать в себя акции голубых фишек или акций с высокой капитализацией, а 30% краткосрочных инвестиций могут включать наличные деньги, депозитные сертификаты (CD) и высокодоходные сберегательные счета.

Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от потерь, является ключевым компонентом для достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.

Типы портфелей

Может быть столько разных типов портфелей и портфельных стратегий, сколько инвесторов и управляющих деньгами. Вы также можете выбрать несколько портфелей, содержание которых может отражать другую стратегию или инвестиционный сценарий, структурированные для различных нужд.

Гибридный портфель

Подход гибридного портфеля диверсифицируется по классам активов. Создание гибридного портфеля требует открытия позиций в акциях, а также в облигациях, товарах, недвижимости и даже в произведениях искусства. Как правило, гибридный портфель предполагает относительно фиксированное соотношение акций, облигаций и альтернативных инвестиций. Это выгодно, потому что исторически акции, облигации и альтернативы демонстрировали далеко не идеальную корреляцию друг с другом.

Портфельные инвестиции

Когда вы используете портфель в инвестиционных целях, вы ожидаете, что акции, облигации или другой финансовый актив будут приносить прибыль или расти в цене с течением времени, или и то, и другое.Портфельные инвестиции могут быть либо стратегическими — вы покупаете финансовые активы с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени; или тактический — когда вы активно покупаете и продаете актив в надежде получить краткосрочную прибыль.

Агрессивный портфель, ориентированный на акции

Базовые активы в агрессивном портфеле обычно принимают на себя большие риски в поисках большой прибыли. Агрессивные инвесторы ищут компании, которые находятся на ранних стадиях своего роста и имеют уникальное ценностное предложение. Большинство из них еще не стали общеизвестными именами.

Защитный портфель, ориентированный на акции

Портфель, который является защитным, будет, как правило, сосредоточен на основных потребительских товарах, устойчивых к спадам. Защитные акции хорошо себя чувствуют как в плохие, так и в хорошие времена. Независимо от того, насколько плоха экономика в данный момент, компании, производящие продукты, необходимые для повседневной жизни, выживут.

Портфель акций, ориентированный на доход

Этот тип портфеля зарабатывает деньги на акциях, выплачивающих дивиденды, или других типах распределения между заинтересованными сторонами.Некоторые акции в портфеле доходов также могут входить в защитный портфель, но здесь они выбираются в первую очередь из-за их высокой доходности. Портфель доходов должен генерировать положительный денежный поток. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) являются примерами приносящих доход инвестиций.

Спекулятивный портфель, ориентированный на акции

Спекулятивный портфель лучше всего подходит для инвесторов, которые имеют высокий уровень толерантности к риску. Спекулятивные игры могут включать первичное публичное размещение акций (IPO) или акции, которые, по слухам, являются объектами поглощения.Технологические или медицинские фирмы, разрабатывающие один прорывный продукт, также попадают в эту категорию.

Влияние толерантности к риску на распределение портфеля

Хотя финансовый консультант может создать общую модель портфеля для человека, терпимость инвестора к риску должна в значительной степени отражать содержание портфеля.

Напротив, толерантный к риску инвестор может добавить несколько акций роста малой капитализации к агрессивной позиции роста акций большой капитализации, предположить наличие некоторого риска по высокодоходным облигациям и посмотреть на недвижимость, международные и альтернативные инвестиционные возможности для своего портфеля .Как правило, инвестор должен минимизировать подверженность рискам по ценным бумагам или классам активов, волатильность которых вызывает у них дискомфорт.

Влияние временного горизонта на распределение портфеля

Подобно толерантности к риску, инвесторы должны учитывать, сколько времени они должны инвестировать при создании портфеля. В общем, инвесторы должны двигаться к консервативному распределению активов по мере приближения их целевой даты, чтобы защитить прибыль портфеля до этого момента.

Например, консервативный инвестор может отдать предпочтение портфелю с акциями с высокой капитализацией, индексными фондами широкого рынка, облигациями инвестиционного уровня и позицией в ликвидных эквивалентах денежных средств с высоким рейтингом.

Возьмем, к примеру, инвестора, откладывающего деньги на пенсию, который планирует оставить работу через пять лет. Даже если этому инвестору удобно вкладывать средства в акции и более рискованные ценные бумаги, он может пожелать вложить большую часть портфеля в более консервативные активы, такие как облигации и наличные деньги, чтобы защитить то, что уже было сохранено. И наоборот, человек, который только начинает работать, может захотеть инвестировать весь свой портфель в акции, поскольку у него могут быть десятилетия для инвестирования и возможность выдержать некоторую краткосрочную волатильность рынка.

Определение портфельных инвестиций

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это владение акциями, облигациями или другими финансовыми активами с ожиданием того, что они принесут прибыль или вырастут в стоимости с течением времени, или и то, и другое. Это влечет за собой пассивное владение активами или автономное владение активами в отличие от прямых инвестиций, которые предполагают активное участие в управлении.

Портфельные инвестиции можно разделить на две основные категории:

  • Стратегические инвестиции включают покупку финансовых активов с учетом их долгосрочного потенциала роста или доходности, либо того и другого, с намерением удерживать эти активы в течение длительного времени.
  • Тактический подход требует активной покупки и продажи в надежде на получение краткосрочной прибыли.
Понимание портфельных инвестиций

Понимание портфельных инвестиций

Срочные портфельные инвестиции охватывают широкий спектр классов активов, включая акции, государственные облигации, корпоративные облигации, инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT), паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) и банковские депозитные сертификаты.

Портфельные инвестиции также могут включать в себя более эзотерические варианты, включая опционы и производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы.

Ключевые выводы

  • Портфельная инвестиция — это актив, который приобретается в расчете на то, что он принесет прибыль или вырастет в цене, или и то, и другое.
  • Портфельные инвестиции пассивны, в отличие от прямых инвестиций, которые подразумевают практическое управление.
  • Допуск к риску и временной горизонт являются ключевыми факторами при выборе любой портфельной инвестиции.

Есть также физические инвестиции, такие как недвижимость, товары, искусство, земля, древесина и золото.

Фактически, портфельная инвестиция может представлять собой любое имущество, приобретенное с целью получения прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Делая выбор

Состав инвестиций в портфель зависит от ряда факторов. Наиболее важными из них являются терпимость инвестора к риску и инвестиционный горизонт. Инвестор — молодой специалист с детьми, зрелый человек, желающий выйти на пенсию, или пенсионер, ищущий надежную прибавку к доходу?

Те, кто с большей толерантностью к риску, могут отдать предпочтение инвестициям в растущие акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут сделать выбор в пользу государственных облигаций и акций голубых фишек.

Портфельные инвестиции могут быть чем угодно, от акций или паевого инвестиционного фонда до недвижимости или искусства.

В более широком масштабе паевые инвестиционные фонды и институциональные инвесторы занимаются портфельными инвестициями. Для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, это может включать объекты инфраструктуры, такие как мосты и платные дороги.

Портфельные инвестиции институциональных инвесторов обычно являются долгосрочными и относительно консервативными.Пенсионные фонды и целевые фонды колледжей не инвестируются в спекулятивные акции.

Портфельные инвестиции на пенсию

Инвесторам, сберегающим на пенсию, часто советуют сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей.

Индексные фонды стали популярными на индивидуальных пенсионных счетах (IRA) и счетах 401 (k) из-за их широкого воздействия на ряд классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов представляют собой идеальные основные активы в пенсионных портфелях.

Те, кто хочет более практического подхода, могут настроить распределение своего портфеля, добавив в портфель дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации.

Портфель акций

— что такое портфель акций и как его создать

Портфель акций — это набор акций, в которые вы инвестируете в надежде получить прибыль. Собирая разнообразный портфель, охватывающий различные сектора, вы можете стать более устойчивым инвестором.Это потому, что если один сектор пострадает, это не обязательно коснется ваших инвестиций в другие сектора.

Создание портфолио

При составлении портфеля акций важно заранее иметь в виду свои цели. Таким образом, ваш процесс принятия решений будет руководствоваться разумом, а не эмоциями. С другой стороны, ваша эмоциональная привязанность к определенным брендам может вынудить вас не только инвестировать, но и удерживать инвестиции после того момента, когда это имеет смысл делать только потому, что вам нравится компания или потому что вы чувствуете, что отдаете слишком много. к своим инвестициям.Последнее известно как заблуждение невозвратных затрат. Это заблуждение описывает удержание инвестиций или проектов дольше, чем это имеет смысл, потому что вы чувствуете, что вложили слишком много, чтобы вернуться назад.

Определите цели и сроки

Ваша инвестиционная стратегия должна включать аспекты вашей личности. Если вы в целом обеспокоены и внимательно следите за своими акциями, возможно, вам будет лучше инвестировать в менее волатильные компании. Вам также следует подумать о том, как долго вы собираетесь удерживать свои акции.Рынок имеет исторически восходящий тренд, что делает его отличным вариантом для долгосрочных инвестиций, но в ближайшей перспективе вы можете ожидать естественных колебаний на рынке.

Рассмотрите свой профиль соотношения риска и вознаграждения

Степень риска, которому вы способны противостоять, зависит не только от вашего желудка, но и от ваших финансов. Если вы только начинаете свою инвестиционную карьеру, вы можете лучше пережить убытки, чем в более старшем возрасте, хотя бы потому, что у вас есть больше времени, чтобы возместить убытки.

Каковы ваши инвестиционные цели?

Начните с ответа: зачем вы инвестируете? Чтобы внести первоначальный взнос при крупной покупке? Это пенсия? Сеть финансовой безопасности? Более разумно вложить свою финансовую безопасность в пенсионный фонд, такой как Roth IRA, а не в сбережения, потому что с Roth IRA ваши сбережения будут расти.Кроме того, поскольку ваши депозиты делаются после уплаты налогов, вы можете снять их в любое время без штрафных санкций.

Между тем, если ваша система финансовой безопасности просто ожидает на сберегательном счете, она может фактически обесцениться с течением времени из-за инфляции, которая представляет собой процесс снижения покупательной способности валюты со временем по сравнению со стоимостью товаров. Вкладывать свои сбережения в фондовый рынок имеет смысл, потому что со временем ваши вложения будут расти. Хотя, опять же, в краткосрочной перспективе можно ожидать колебаний.

Какую роль играют мои финансовые реалии?

Инвестиции — хорошая идея, но они должны вписываться в более крупный финансовый план, и реалии ваших нынешних и будущих финансов будут играть важную роль в том, как вы будете выполнять этот план.

Задайте себе вопрос: какова вероятность того, что вы действительно заработаете высокий доход? И какова реальная вероятность того, что вам достанется значительное наследство? Если любой из этих вариантов вероятен, то хорошей идеей может быть поиск какой-либо брокерской фирмы.

Помните, сколько времени у вас есть на проведение всех необходимых исследований, чтобы инвестировать с умом. Если сумма денег, с которой вы имеете дело, достаточно велика, то хорошей идеей может быть найм специалиста по финансовому планированию. Если сумма меньше, то портфель акций «голубых фишек» (акции с известными именами и историей надежной доходности) может работать на вас в качестве среднесрочных инвестиций.

Public, например, позволяет собрать разнообразный портфель компаний, в которые вы верите, предлагая возможность покупать акции частями.Это означает, что инвесторам не нужно оплачивать полную стоимость акций 1000 публичных компаний, вместо этого они делают выбор в пользу микроинвестиций (например, 5 или 10 долларов), которые со временем могут быть увеличены.

Каковы типичные типы портфеля акций с учетом риска и вознаграждения?

Различные категории портфелей акций классифицируются по типу инвестиционной стратегии, которую они обслуживают. Стиль портфеля, который лучше всего подходит для вас, будет зависеть от вашей терпимости к риску; сколько времени и денег вы можете посвятить мониторингу и построению своего портфолио; и как долго вы хотите, чтобы ваши деньги оставались в ваших инвестициях.

Портфель роста

Портфель роста — это портфель, который, как ожидается, будет расти быстрее, чем остальной фондовый рынок. Портфели роста несут наибольший риск.

Портфель доходов

Портфель доходов — это портфель, который, как ожидается, принесет надежную прибыль при небольшом риске.

Консервативный портфель

Консервативный портфель ориентирован на рост, но при этом несет больший риск, чем портфель доходов.

Какие типичные акции входят в портфель?

Есть несколько типов акций, в которые вы можете инвестировать.Они делятся на категории в зависимости от их риска, рентабельности инвестиций и волатильности. Выбранные вами акции будут зависеть от вашей терпимости к риску, стиля инвестирования и качества ваших исследований.

Запасы роста

Акции роста — это акции, стоимость которых, как ожидается, будет быстро расти по сравнению с остальным рынком. Это более рискованное вложение, потому что всегда есть вероятность, что они не вырастут и даже могут потерпеть неудачу. Стартапы часто становятся акциями роста.

Доходные акции

Доходные акции, также известные как стоимостные акции, обеспечивают более высокие дивиденды, чем другие компании.Дивиденды — это процент от прибыли компании, выплачиваемый инвесторам.

Циклические компании

Циклические акции отслеживают общее качество фондового рынка. Когда рынок чувствует себя хорошо, то же самое происходит и с циклическими акциями; когда рынок плохо работает, то же самое происходит с циклическими акциями. Примеры включают авиакомпании, банки и строительные компании. Это более рискованное вложение, потому что рынок склонен к краткосрочной волатильности, но если вы купите их в нужное время, они принесут хороший доход.

Спекулятивные акции

Спекулятивные акции принадлежат молодым компаниям с неизвестными фьючерсами. Стартап — это пример спекулятивной акции. Они считаются инвестициями с более высоким риском.

Итог

При таком большом количестве различных типов акций важно проводить исследования и развивать самосознание. Таким образом, вы будете знать, во что инвестировать и во что вы можете инвестировать. Не у всех хватит смелости преодолевать взлеты и падения рынка, поэтому циклические компании не будут столь же хорошими инвестициями, как доходные акции.Как сказано выше в греческом храме Аполлона в Дельфах: «Познай самого себя». Поговорка должна занимать то же место на стене, что и плакат с котенком «Держись».

Вышеуказанный контент оплачивается Общественностью и предназначен только для общих информационных целей. Он не предназначен для использования в качестве инвестиционного совета или какого-либо другого профессионального совета, и на него нельзя полагаться как таковой. Прежде чем принимать меры на основании такой информации, мы рекомендуем вам проконсультироваться с соответствующими профессионалами.Мы не поддерживаем третьих лиц, упомянутых в статье. Рыночные и экономические взгляды могут быть изменены без предварительного уведомления и могут быть несвоевременными при представлении здесь. Не делайте выводов и не предполагайте, что какие-либо ценные бумаги, секторы или рынки, описанные в этой статье, были или будут приносить прибыль. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Есть вероятность потери. Исторические или гипотетические результаты представлены только в иллюстративных целях.

Портфелей акций и как их создавать

Скорее всего, вы знаете, что такое акции, но как насчет портфеля акций? И что еще более важно, как вы собираетесь создать портфель акций?

Что такое портфель акций?

Портфель акций — это просто набор акций, которыми вы владеете.Одним из основных правил инвестирования является диверсификация, или, другими словами, распределение ваших инвестиций среди группы различных ценных бумаг, включая акции. Создание портфеля акций — один из лучших способов диверсификации.

Если вы следите за обычным фондовым индексом, таким как промышленный индекс Доу-Джонса или S&P 500, может показаться, что фондовый рынок представляет собой единое целое. Например, если Dow или S&P в определенный день повышаются или понижаются, вы можете предположить, что акции, которыми вы владеете, выросли или упали на такой же процент.

Но существуют тысячи различных акций, и их характеристики могут сильно отличаться. Создание хорошо диверсифицированного портфеля акций может помочь вам снизить риск за счет распределения ваших инвестиционных долларов между различными акциями. Таким образом, если одна или несколько акций падают в цене, это может быть компенсировано ростом стоимости других акций в вашем портфеле.

Другими словами: создание хорошо диверсифицированного портфеля акций поможет вам не класть все свои инвестиционные яйца в одну корзину.

Подробнее: Руководство по диверсификации портфеля для новичков

Создание портфеля акций

Ключевыми шагами в создании портфеля акций являются определение ваших инвестиционных целей, сроков и уровня терпимости к риску. Это будут основные факторы, которые помогут вам решить, какие акции покупать для вашего портфеля.

Рассмотрите возможность инвестирования, например, для выхода на пенсию. В зависимости от вашего возраста и того, когда вы планируете выйти на пенсию, ваши сроки инвестирования могут быть очень длинными, если вы молоды, или относительно короткими, если вы старше.Чем дольше ваш таймфрейм, тем больший риск вы обычно можете себе позволить со своими инвестициями. Это потому, что у вас будет больше времени, чтобы компенсировать возможные краткосрочные убытки в вашем портфеле.

И наоборот, если вы старше и / или приближаетесь к запланированной дате выхода на пенсию, у вас более короткие сроки инвестирования. Другими словами, у вас меньше времени, чтобы компенсировать возможные краткосрочные убытки. В этом случае вы можете выбрать менее рискованные и более консервативные акции, чтобы вам не приходилось ликвидировать активы в убыток для покрытия расходов на жизнь после выхода на пенсию.

Когда дело доходит до толерантности к риску, вы должны решить, какой риск вы готовы принять на себя, инвестируя в акции. Если вы не спите по ночам, беспокоясь о потере денег на фондовом рынке, то, вероятно, у вас низкий уровень толерантности к риску, и, возможно, вам лучше придерживаться более консервативных акций с меньшим риском. Но если вы можете выдерживать периоды высокой рыночной волатильности в относительном спокойствии, вам будет удобнее добавлять более рискованные инвестиции в свой портфель акций.

Типы портфелей акций

Существует столько же различных типов портфелей акций, сколько и инвесторов. Но вот несколько широких категорий типов портфелей акций:

  • Портфель агрессивных акций — Этот портфель предназначен для получения максимальной потенциальной доходности при одновременном принятии на себя самого высокого риска. Другими словами, это будет портфель акций с высоким риском и высокой доходностью. Агрессивный портфель акций может содержать ценные бумаги начинающих компаний в спекулятивных отраслях, таких как технологии или энергетика, например, или зарубежных компаний, расположенных в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком.
  • Защитный портфель акций — Как следует из названия, этот портфель предназначен для защиты от больших потерь и высокой волатильности. Защитные портфели часто содержат акции компаний, производящих товары первой необходимости, такие как продукты питания и напитки, мебель и приборы, а также средства личной гигиены. Они имеют тенденцию хорошо переносить экономические спады и спады, потому что они нужны людям независимо от того, насколько хорошо или плохо обстоят дела в экономике в целом.
  • Портфель, ориентированный на прибыль — Этот портфель содержит акции, по которым выплачиваются дивиденды или другие виды распределения между акционерами.Эти дивиденды можно обналичить, чтобы обеспечить доход инвесторам, или реинвестировать обратно в компанию, чтобы купить больше акций и потенциально повысить доходность. Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) — это один из видов портфеля акций, ориентированных на доход.
  • Портфель, ориентированный на рост — В отличие от портфеля, ориентированного на доход, который выплачивает дивиденды, портфель акций, ориентированный на рост, содержит акции компаний, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем фондовый рынок в целом. Однако такой рост не гарантирован, поэтому портфели, ориентированные на рост, обычно склоняются к более рискованной стороне, чем портфели, ориентированные на доход.
  • Спекулятивный портфель — Это похоже на агрессивный портфель или портфель роста, представляющий высокие уровни как риска, так и прибыли. Спекулятивные акции могут включать первичные публичные предложения (IPO) и компании, которые могут быть объектами поглощения в таких отраслях, как высокие технологии и здравоохранение, особенно компании, ориентированные на разработку революционных продуктов и технологий.

Отслеживание вашего портфеля акций

После того, как вы создали портфель акций, вы захотите определить лучший метод отслеживания акций, находящихся в портфеле.Есть несколько разных способов отслеживать свой портфель акций:

  • Онлайн-отслеживание — Онлайн-трекеры портфеля акций позволяют вам узнать количество купленных вами акций и сумму, которую вы за них заплатили. Затем они могут обновлять стоимость вашего портфеля акций в режиме реального времени на основе текущих котировок акций. Вы также можете настроить электронные и текстовые оповещения, чтобы быть в курсе последних новостей, влияющих на ваш портфель акций.

Цифровые инструменты для личных финансов, такие как бесплатная панель управления Personal Capital, позволяют отслеживать не только ваш портфель акций — вместо этого вы можете видеть все свои финансовые счета на одной защищенной панели инструментов.Вы можете отслеживать свои расходы, ставить долгосрочные финансовые цели и выявлять скрытые комиссии в своих инвестициях с помощью Fee Analyzer.

  • Отслеживание с использованием программного обеспечения — Существует ряд программ для настольных компьютеров, которые позволяют отслеживать портфель акций. Некоторые из них предлагают функции, которых нет в большинстве онлайн-трекеров портфолио акций. QuickBooks, Quicken и Fund Manager — одни из самых популярных программ для отслеживания запасов программного обеспечения.
  • Отслеживание с использованием электронных таблиц — Подобно программному обеспечению, существуют электронные таблицы, которые вы можете загрузить на свой настольный или портативный компьютер, чтобы отслеживать свой портфель акций.Microsoft Excel и Google Spreadsheets — две наиболее часто используемые электронные таблицы для отслеживания портфеля акций.

Наше мнение

Создание хорошо диверсифицированного портфеля акций — один из ключей к успешному инвестированию. Так что потратьте некоторое время на размышления о своих инвестиционных целях, сроках и уровне толерантности к риску, чтобы создать для вас правильный портфель акций.

Также не забудьте проверить инструмент Personal Capital’s Investment Checkup. Этот инструмент позволяет:

  • Отслеживайте эффективность ваших складских запасов
  • Оцените свой уровень толерантности к риску
  • Просмотр целевого распределения активов на основе вашего риска и временного горизонта инвестирования
  • Сравните ваше текущее распределение портфеля с вашим идеальным целевым распределением

Давайте начнем

Personal Capital компенсирует Дону Сэдлеру («Автор») содержание, содержащееся в этом сообщении в блоге. Компенсация не превышает 500 долларов США. Автор не является клиентом Personal Capital Advisors Corporation. Содержание этого сообщения в блоге предназначено только для общих информационных целей и не является советом по юридическим, налоговым, бухгалтерским или инвестиционным вопросам. Вам следует проконсультироваться с квалифицированным юристом или налоговым специалистом относительно вашей конкретной ситуации. Имейте в виду, что инвестирование сопряжено с риском. Стоимость ваших инвестиций со временем будет колебаться, и вы можете получить или потерять деньги.

Инвестиционный портфель

: что это такое и как создать хороший

Как и в любой отрасли, у инвестирования есть свой язык.Люди часто используют термин «инвестиционный портфель», который относится ко всем вашим инвестированным активам.

Создание инвестиционного портфеля может показаться пугающим, но есть шаги, которые вы можете предпринять, чтобы сделать этот процесс безболезненным. Независимо от того, насколько вы заинтересованы в своем инвестиционном портфеле, у вас есть выбор.

Определение инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это совокупность активов, которая может включать такие инвестиции, как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.Инвестиционный портфель — это скорее концепция, чем физическое пространство, особенно в эпоху цифрового инвестирования, но может быть полезно подумать обо всех своих активах под одной метафорической крышей.

Например, если у вас есть 401 (k), индивидуальный пенсионный счет и налогооблагаемый брокерский счет, вы должны рассматривать эти счета вместе, когда решаете, как их инвестировать.

Если вы хотите полностью отказаться от своего портфеля, вы можете передать задачу робо-консультанту или финансовому консультанту, который будет управлять вашими активами за вас.(Подробнее о работе с финансовым консультантом).

Реклама

0% за год (приблизительно)

Инвестиционные портфели и толерантность к риску

Одна из наиболее важных вещей, которые следует учитывать при создании портфеля, — это ваша личная толерантность к риску. Ваша толерантность к риску — это ваша способность принимать инвестиционные убытки в обмен на возможность получения более высокой инвестиционной прибыли.

Ваша толерантность к риску зависит не только от того, сколько времени у вас есть до достижения финансовой цели, такой как выход на пенсию, но и от того, как вы мысленно относитесь к наблюдению за ростом и падением рынка. Если до вашей цели еще много лет, у вас будет больше времени, чтобы преодолеть эти взлеты и падения, что позволит вам воспользоваться общим восходящим движением рынка. Воспользуйтесь нашим калькулятором, приведенным ниже, чтобы определить свою толерантность к риску, прежде чем вы начнете создавать свой инвестиционный портфель.

Как создать инвестиционный портфель

1. Решите, какую помощь вы хотите получить

Если создание инвестиционного портфеля с нуля звучит как рутинная работа, вы все равно можете инвестировать и управлять своими деньгами, не выбирая путь «сделай сам». Робо-советники — недорогая альтернатива. Они принимают во внимание вашу терпимость к риску и общие цели, а также создают для вас инвестиционный портфель и управляют им.

Если вам нужно больше, чем просто управление инвестициями, онлайн-служба финансового планирования или финансовый консультант могут помочь вам создать свой портфель и составить подробный финансовый план.

2. Выберите аккаунт, который соответствует вашим целям.

Для создания инвестиционного портфеля вам понадобится инвестиционный аккаунт.

Есть несколько различных типов инвестиционных счетов. Некоторые из них, например IRA, предназначены для выхода на пенсию и предлагают налоговые льготы за вложенные вами деньги. Обычные налогооблагаемые брокерские счета лучше подходят для целей, не связанных с выходом на пенсию, например, для первоначального взноса за дом. Если вам нужны деньги, которые вы планируете инвестировать в течение следующих пяти лет, возможно, вам лучше подойдет высокодоходный сберегательный счет. Подумайте, во что именно вы инвестируете, прежде чем выбирать учетную запись. Вы можете открыть IRA или брокерский счет у онлайн-брокера — вы можете увидеть некоторые из наших лучших вариантов для IRA.

3. Выберите инвестиции, исходя из допустимого риска.

После открытия инвестиционного счета вам нужно будет заполнить свой портфель активами, в которые вы хотите инвестировать. Вот несколько распространенных типов инвестиций.

Акции

Акции — это крошечный кусок собственности в компании.Инвесторы покупают акции, стоимость которых, по их мнению, со временем вырастет. Риск, конечно, состоит в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене. Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы вкладывают средства в акции через фонды, такие как индексные фонды, паевые инвестиционные фонды или ETF, в которых хранится коллекция акций самых разных компаний. Если вы все же выбираете отдельные акции, обычно разумно выделять им от 5% до 10% своего портфеля. Узнайте о том, как покупать акции.

Облигации

Облигации — это ссуды, предоставленные компаниям или правительствам, которые со временем выплачиваются с выплатой процентов.Облигации считаются более безопасным вложением, чем акции, но обычно имеют более низкую доходность. Поскольку вы знаете, сколько процентов вы получите при инвестировании в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом. Эта фиксированная ставка доходности по облигациям может уравновесить более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора. Узнайте, как инвестировать в облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Есть несколько различных типов паевых инвестиционных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций состоит в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать ваш портфель.Паевые инвестиционные фонды позволяют одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из таких инвестиций, как акции или облигации. Паевые инвестиционные фонды имеют определенную степень риска, но, как правило, они менее рискованны, чем отдельные акции. Некоторые паевые инвестиционные фонды находятся в активном управлении, но они, как правило, имеют более высокие комиссии и не часто приносят большую прибыль, чем фонды с пассивным управлением, которые обычно называют индексными фондами.

Индексные фонды и ETF пытаются соответствовать производительности определенного рыночного индекса, такого как S&P 500.Поскольку они не требуют, чтобы управляющий фондом активно выбирал инвестиции фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды. Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение торгового дня, как отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции имели значение и за пределами вашего инвестиционного портфеля, вы можете подумать об инвестиционном инвестировании.Импакт-инвестирование — это стиль инвестирования, при котором вы выбираете инвестиции, исходя из своих ценностей. Например, в некоторые экологические фонды входят только компании с низким уровнем выбросов углерода. К другим относятся компании, в которых на руководящих должностях больше женщин.

Хотя вы можете думать о других вещах как об инвестициях (например, о своем доме, автомобилях или произведениях искусства), они обычно не считаются частью инвестиционного портфеля.

4. Определите наилучшее распределение активов для вас

Итак, вы знаете, что хотите инвестировать в основном в фонды, некоторые облигации и несколько отдельных акций, но как вы решите, сколько именно средств каждого класса активов вам нужно? То, как вы делите свой портфель между различными типами активов, называется распределением активов, и это в значительной степени зависит от вашей терпимости к риску.

Возможно, вы слышали рекомендации о том, сколько денег вложить в акции, а не в облигации. Обычно цитируемые эмпирические правила предлагают вычесть ваш возраст из 100 или 110, чтобы определить, какая часть вашего портфеля должна быть посвящена инвестициям в акции. Например, если вам 30 лет, эти правила предполагают, что от 70% до 80% вашего портфеля будет отнесено к акциям, а от 20% до 30% вашего портфеля останется для инвестиций в облигации. Когда вам за 60, это сочетание сдвигается с 50% до 60% на акции и от 40% до 50% на облигации.

Когда вы создаете портфель с нуля, может быть полезно взглянуть на модельные портфели, чтобы дать вам основу для того, как вы, возможно, захотите распределить свои собственные активы. Взгляните на приведенные ниже примеры, чтобы понять, как можно создавать агрессивные, умеренные и консервативные портфели.

Модельный портфель не обязательно подходит вам. Тщательно учитывайте свою терпимость к риску при принятии решения о том, как вы хотите распределить свои активы.

5.При необходимости перебалансируйте свой инвестиционный портфель.

Со временем выбранное вами распределение активов может выйти из строя. Если одна из ваших акций растет в цене, это может нарушить пропорции вашего портфеля. Ребалансировка — это то, как вы восстанавливаете свой инвестиционный портфель до его первоначального вида. (Если вы используете робо-советник, вам, вероятно, не нужно об этом беспокоиться, поскольку советник, скорее всего, автоматически перебалансирует ваш портфель по мере необходимости.) Некоторые инвестиции могут даже перебалансировать себя, например, фонды с установленной датой, тип паевого инвестиционного фонда, который автоматически меняет баланс с течением времени.

Некоторые консультанты рекомендуют проводить ребалансировку через определенные интервалы, например каждые шесть или 12 месяцев, или когда распределение одного из ваших классов активов (например, акций) сдвигается более чем на заранее определенный процент, например, на 5%. Например, если у вас был инвестиционный портфель с 60% акций, и он увеличился до 65%, вы можете продать некоторые из своих акций или инвестировать в другие классы активов, пока ваше распределение акций не вернется на уровень 60%.

Портфели акций | Tradimo

Что такое портфель акций?

Инвестирование в портфель акций — это способ попытаться получить прибыль от увеличения стоимости акций ряда компаний, а не просто сделать ставку на одну из них.

Владение акциями ряда компаний — тщательно отобранных для представления баланса различных секторов и типов компаний — вы имеете больший контроль над рисками, связанными с вложениями в акционерный капитал.

Идея состоит в том, что если одна из акций, в которую вы инвестируете, упадет в цене, это будет более чем компенсировано увеличением цены других акций в вашем портфеле.

Составление портфеля

Создание портфеля акций — это сугубо личный процесс, требующий тщательной самооценки.

Как вы сформируете свой портфель, будет зависеть от всего: от вашего текущего дохода, вашего отношения к риску и возраста до того, на что вы хотите получить деньги и когда.

В этом модуле мы покажем вам, как построить портфель «консервативного роста», но сначала важно, чтобы вы понимали портфели в целом и чего вы хотите достичь, создавая портфель.

Владея акциями ряда компаний, тщательно подобранных для представления баланса различных секторов и типов компаний, вы получаете больший контроль над рисками, связанными с вложениями в акционерный капитал.

Сначала определите свои цели и временной горизонт

Прежде чем вы начнете инвестировать, жизненно важно разработать стратегию, основанную на том, кто вы есть и почему вы инвестируете.

Четкое представление о ваших финансовых целях и о том, на какой риск вы готовы пойти, значительно повысит ваши шансы на успех.

Итак, прежде чем покупать одну акцию, спросите себя:

Каков мой профиль риска / прибыли?

Понимание вашего отношения к риску и вознаграждению, возможно, является наиболее важным шагом при планировании вашей инвестиционной стратегии.Возможно, вас привлекает перспектива высокой производительности, но на какой риск вы готовы пойти, чтобы ее достичь?

Четкое представление о ваших финансовых целях и о том, на какой риск вы готовы пойти, значительно повысит ваши шансы на успех.

Сколько денег я хочу и за что?

Четко объясните, зачем вы инвестируете. Возможно, вы хотите накопить залог, чтобы подняться по жилищной лестнице. Возможно, вы хотите накопить на пенсию. Возможно, вам просто нужна система финансовой защиты, если ваши обстоятельства когда-нибудь пойдут к худшему.

Что бы вы ни хотели, определите, сколько денег вам понадобится и когда они могут вам понадобиться. Разбейте свои цели на краткосрочные (1-3 года), средние (3-5 лет) и долгосрочные (5+ лет) временные рамки. Например, если вам не нужны деньги в течение десятилетия, вы обычно можете быть более агрессивными в своей инвестиционной стратегии и брать на себя больший риск, чем если бы вам понадобились деньги через пару лет.

Какое у меня финансовое положение?

Реалистично оценивайте, сколько денег вы можете отложить на инвестиции и сколько денег вы ожидаете заработать в будущем.Вы можете стремиться получать шестизначную зарплату в следующие пять лет, но произойдет ли это на самом деле? Нет смысла начинать инвестировать больше денег, чем вы можете себе позволить, если это означает, что вы собираетесь преждевременно окунуться в свой портфель акций. И наоборот, если вы ожидаете унаследовать крупную сумму денег, вы можете — с осторожностью — учесть это в своих расчетах, когда решаете, какого размера инвестиционный банк вы хотите достичь.

Сколько мне лет?

Стадия жизни, на которой вы находитесь, будет важным фактором, когда вы решите, как инвестировать.Как правило, чем вы моложе, тем больший риск вы можете себе позволить в своих инвестициях. Рынки движутся циклически, сбивая фондовые рынки вниз и подталкивая их вверх, иногда на несколько лет. Поэтому, если вы собираетесь выйти на пенсию, вы не можете допустить, чтобы ваш последний экономический цикл в качестве инвестора был спадом. Однако молодой профессионал может позволить себе быть более долгим, наблюдая, как инвестиции выдерживают многочисленные рыночные взлеты и падения.

Какие у меня личные планы?

Четко объясните, как изменение обстоятельств повлияет на ваши приоритеты, а также на вашу способность достигать поставленных целей.Например, если вы планируете иметь детей, вы можете инвестировать в их образование. Однако вы можете обнаружить, что у вас меньше денег для инвестирования, поскольку расходы на более крупный дом и уход за детьми снижают ваш доход. Если вы планируете развестись, ваши расходы / доходы могут вырасти или упасть в зависимости от поселения.

Риск и тип вашего портфеля

Риск — важнейшая концепция инвестирования. Это относится к возможности потери части или всех ваших первоначальных инвестиций и широко варьируется в зависимости от классов активов, секторов акций, размера компании и рыночных условий.

Очень волатильные акции, которые имеют высокий риск падения в цене, обычно также имеют более высокий, чем средний шанс, вырасти в цене. Очень стабильные акции, которые представляют меньший риск падения в цене, также представляют меньшую возможность с точки зрения вероятного роста.

Четко объясните, как изменение обстоятельств повлияет на ваши цели и вашу способность их достигать. Если у вас есть дети, вы можете начать инвестировать в их образование, но у вас меньше доступных денег для инвестирования.

Портфели акций можно разделить на широкие категории с точки зрения степени риска, которому они подвергают вас, а также характера их потенциального вознаграждения. Ниже представлены общие типы портфелей:

Портфель роста

Так называемый портфель роста подходит вам, если вы хотите, чтобы стоимость ваших инвестиций быстро возрастала, но для этого вы также готовы к риску. что это может упасть в цене. Этот вид портфеля будет включать большую долю акций с более высоким риском — например, в компаниях с малой капитализацией или циклических компаниях, — которые также имеют больше шансов на большой рост стоимости.

Портфель доходов

Портфель доходов, наоборот, предназначен для включения очень небольшого риска. Это правильный тип для вас, если вы больше заинтересованы в получении стабильного дохода от своих инвестиций, чем в наблюдении за их ростом, но не готовы к тому, что они потеряют какую-либо свою ценность. В основном он будет состоять из очень стабильных компаний, цены на акции которых могут расти очень медленно, но которые вряд ли упадут в цене и которые выплачивают хорошие регулярные дивиденды.

Портфель роста ориентирован на достижение быстрого роста, но подвергает вас большему риску.Портфель доходов больше ориентирован на выплату дивидендов, чем на рост, и имеет низкий риск. Консервативный портфель рассчитывает на умеренный рост и готов пойти на небольшой риск для его достижения.

Консервативный портфель

Консервативный портфель роста — тот тип, который мы покажем вам, как построить в этом модуле, — подходит вам, если защита стоимости ваших инвестиций очень важна для вас, но вы готовы взять немного на себя риск также способствует умеренному росту.

Строительные блоки — рост, доход, защитные, циклические и спекулятивные акции

Различные виды портфелей, описанные выше, достигают заданного риска и прибыли за счет тщательного подбора соотношения так называемых «растущих» и «стоимостных» акций, которые они содержат а также сочетание «циклических», «защитных» и «спекулятивных» акций.

Акции роста

Акции роста — это те акции, стоимость которых, как ожидается, будет расти быстрее, чем остальная часть фондового рынка, исходя из их исторических показателей.Со временем они подвергают вас большему риску, но, как правило, в конце концов предлагают большее вознаграждение.

Доходные акции

Доходные или «стоимостные» акции — это те акции, которые приносят более высокие дивиденды, чем другие компании на фондовом рынке.

Защитные компании — это компании, чьи продукты и услуги остаются востребованными независимо от того, растет или сокращается экономика. К ним относятся фармацевтические компании, коммунальные предприятия и многие компании по производству продуктов питания и напитков. Они считаются безопасным и стабильным вложением средств.

Различные виды портфелей достигают своего целевого риска и прибыли за счет корректировки пропорции роста, дохода, циклических, защитных и спекулятивных акций, которые они содержат.

Циклические компании

Циклические компании — это те компании, которые работают очень хорошо, когда экономика расширяется, и плохо работают, когда она сокращается. К ним относятся банки, авиакомпании и строительные компании. Они считаются рискованными инвестициями, но при благоприятных рыночных условиях они могут обеспечить отличный рост.

Спекулятивные акции

Спекулятивные акции — это акции молодых компаний, будущее которых неизвестно, но которые могут вырасти в цене, если дела пойдут хорошо — например, исследователь энергетики надеется найти нефть. Они считаются очень опасными.

Диверсификация

Независимо от того, инвестируете ли вы в портфель роста, дохода или консервативного роста, он всегда должен включать в себя акции приличного количества разных компаний — предпочтительно не менее 15.

Инвестирование в широкий спектр акций, которые дают вам присутствие в различных отраслях промышленности распределяет ваш риск по рынку и должно способствовать стабильному росту вашего портфеля независимо от рыночных условий.

Инвестирование в широкий спектр акций, которые дают вам доступ к различным отраслям и типам компаний, распределяет ваш риск.

Резюме

Из этого урока вы узнали, что …

  • … инвестирование в портфель акций — это способ попытаться получить прибыль от повышения стоимости акций ряда компаний, а не просто делать ставки на одну.
  • … владея акциями ряда компаний, тщательно отобранных для представления баланса различных секторов и типов компаний, вы получаете больший контроль над рисками, связанными с вложениями в акционерный капитал.
  • … то, как вы формируете свой портфель, будет зависеть от всего: от вашего текущего дохода, вашего отношения к риску и возраста до того, на что вы хотите получить деньги и когда.
  • … Понимание вашего отношения к риску и вознаграждению, возможно, является самым важным шагом при планировании инвестиционной стратегии.
  • … четко объясните, зачем вы инвестируете — сколько денег вы хотите и для чего вы хотите их?
  • … реалистично оценивайте, сколько денег вы можете отложить на инвестиции и сколько денег вы ожидаете заработать в будущем.
  • … примите во внимание свой возраст — если вы молоды, вы, вероятно, можете взять на себя больший риск, если вы приближаетесь к пенсии, лучше подойдет портфель с меньшим риском.
  • … четко объясните, как изменение ваших обстоятельств — например, становление родителем, изменение карьеры — повлияет на ваши приоритеты и вашу способность достигать своих инвестиционных целей.
  • … риск является ключевым понятием при инвестировании — он относится к возможности потерять часть или все ваши первоначальные инвестиции.
  • … портфели акций можно разделить на широкие категории с точки зрения риска и потенциального вознаграждения, которым они подвергают вас: рост, доход и консервативный рост.
  • … они достигают этого с помощью тщательно подобранного сочетания акций роста, доходов, защитных, циклических и спекулятивных акций.
  • … какой бы портфель вы ни построили, вы всегда должны быть хорошо диверсифицированы, чтобы распределять риски.

Руководство для начинающих по размещению, диверсификации и ребалансировке активов

Даже если вы новичок в инвестировании, вы, возможно, уже знаете некоторые из самых фундаментальных принципов разумного инвестирования. Как вы их узнали? Через обычный, реальный жизненный опыт, не имеющий ничего общего с фондовым рынком.

Например, вы когда-нибудь замечали, что уличные торговцы часто продают, казалось бы, не связанные друг с другом товары — например, зонтики и солнцезащитные очки? Поначалу это может показаться странным. В конце концов, когда человек купит оба предмета одновременно? Наверное, никогда — и в том-то и дело. Уличные торговцы знают, что когда идет дождь, продавать зонтики легче, но труднее продавать солнцезащитные очки. А когда солнечно, все наоборот. Продавая оба товара, другими словами, диверсифицируя продуктовую линейку, поставщик может снизить риск потери денег в любой день.

Если это имеет смысл, у вас отличный старт в понимании распределения активов и диверсификации. В данной публикации эти темы будут рассмотрены более полно, а также будет обсуждаться важность периодической перебалансировки.

Давайте начнем с распределения активов.

Распределение активов 101

Распределение активов включает разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства. Процесс определения того, какой набор активов держать в вашем портфеле, очень личный.Распределение активов, которое лучше всего подходит для вас в любой момент вашей жизни, будет во многом зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности терпеть риски.

Горизонт времени

Ваш временной горизонт — это ожидаемое количество месяцев, лет или десятилетий, которое вы будете инвестировать для достижения определенной финансовой цели. Инвестор с более длительным временным горизонтом может чувствовать себя более комфортно, принимая более рискованные или более волатильные инвестиции, потому что он или она может переждать медленные экономические циклы и неизбежные взлеты и падения наших рынков.Напротив, инвестор, копящий на образование подростка в колледже, скорее всего, пойдет на меньший риск, потому что у него или нее более короткий временной горизонт.

Допуск к риску

Терпимость к риску — это ваша способность и готовность потерять часть или все свои первоначальные инвестиции в обмен на большую потенциальную прибыль. Агрессивный инвестор или инвестор с высокой толерантностью к риску с большей вероятностью рискнет потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты. Консервативный инвестор или инвестор с низким уровнем риска склонен отдавать предпочтение инвестициям, которые сохранят его или ее первоначальные вложения.Говоря словами известной поговорки, консервативные инвесторы держат «птицу в руке», а агрессивные инвесторы ищут «двоих в кустах».

Риск против вознаграждения

Когда дело доходит до инвестирования, риск и прибыль неразрывно связаны. Вы, наверное, слышали фразу «без боли — без выгоды» — эти слова близко описывают взаимосвязь между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому говорить вам иначе. Все инвестиции связаны с определенной степенью риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вознаграждение за риск — это потенциал для большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с большим риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложение исключительно в денежные вложения может быть подходящим для краткосрочных финансовых целей.

Выбор инвестиций

Хотя SEC не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий спектр инвестиционных продуктов, включая акции и паевые инвестиционные фонды, корпоративные и муниципальные облигации, паевые инвестиционные фонды облигаций, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка. , и ты.S. Казначейские ценные бумаги.

Для многих финансовых целей хорошей стратегией может быть инвестирование в акции, облигации и наличные. Давайте подробнее рассмотрим характеристики трех основных категорий активов.

Акции

Акции исторически имели самый высокий риск и самую высокую доходность среди трех основных категорий активов. Как категория активов, акции представляют собой «тяжелую атаку» портфеля, предлагая наибольший потенциал для роста. Акции бьют хоум-раны, но также и вылетают.Волатильность акций делает их очень рискованным вложением в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. И иногда потери бывают весьма драматичными. Но инвесторы, которые были готовы выдерживать неустойчивую доходность акций в течение длительных периодов времени, обычно были вознаграждены сильной положительной доходностью.

Облигаций

Облигации

обычно менее волатильны, чем акции, но предлагают более скромную доходность.В результате инвестор, приближающийся к финансовой цели, может увеличить свои запасы облигаций по сравнению со своими запасами акций, поскольку сниженный риск владения большим количеством облигаций будет привлекательным для инвестора, несмотря на их более низкий потенциал роста. Вы должны иметь в виду, что определенные категории облигаций предлагают высокую доходность, как и акции. Но эти облигации, известные как высокодоходные или бросовые, также несут в себе более высокий риск.

Наличные

Денежные средства и их эквиваленты — такие как сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозитные счета денежного рынка и фонды денежного рынка — являются наиболее безопасными инвестициями, но предлагают самую низкую доходность из трех основных категорий активов.Шансы потерять деньги при вложении в эту категорию активов, как правило, крайне низки. Федеральное правительство гарантирует многие инвестиции в эквиваленте денежных средств. Инвестиционные убытки в негарантированных денежных эквивалентах случаются, но нечасто. Основное беспокойство инвесторов, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, вызывает инфляционный риск. Это риск того, что инфляция опередит и со временем снизит доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространенными категориями активов. Это категории активов, которые вы, вероятно, выберете при инвестировании в программу пенсионных сбережений или план сбережений в колледже.Но существуют и другие категории активов, включая недвижимость, драгоценные металлы и другие товары, а также частный капитал, и некоторые инвесторы могут включать эти категории активов в свой портфель. Инвестиции в эти категории активов обычно сопряжены с рисками, зависящими от категории. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны понимать риски, связанные с вложением, и убедиться, что риски подходят для вас.

Почему распределение активов так важно

Включая в портфель категории активов с доходностью инвестиций, которые изменяются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может защитить себя от значительных потерь.Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, из-за которых одна категория активов преуспевает, часто приводят к средней или низкой доходности другой категории активов. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы снизите риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим убыткам в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Магия диверсификации

Практика распределения денег между различными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация. Выбрав правильную группу инвестиций, вы сможете ограничить свои потери и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Кроме того, распределение активов важно, потому что оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включаете в свой портфель достаточно рисков, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели.Например, если вы откладываете деньги для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы несколько акций или паевых инвестиционных фондов. С другой стороны, если вы включите слишком большой риск в свой портфель, денег для вашей цели может не хватить, когда они вам понадобятся. Например, портфель, в котором много акций или паевых инвестиционных фондов, не подходит для краткосрочных целей, таких как сбережения на летние каникулы семьи.

С чего начать

Определение подходящей модели распределения активов для достижения финансовой цели — сложная задача. По сути, вы пытаетесь выбрать набор активов, который имеет наибольшую вероятность достижения вашей цели при таком уровне риска, с которым вы можете жить. По мере того, как вы приближаетесь к достижению своей цели, вам нужно будет иметь возможность корректировать сочетание ресурсов.

Если вы понимаете свой временной горизонт и толерантность к риску — и имеете некоторый опыт инвестирования — вы можете чувствовать себя комфортно при создании собственной модели распределения активов.В книгах по инвестированию часто обсуждаются общие «практические правила», и различные онлайн-ресурсы могут помочь вам с выбором. Например, хотя SEC не может одобрить какую-либо конкретную формулу или методологию, Система пенсионного обеспечения государственных служащих Айовы (www.ipers.org) предлагает онлайн-калькулятор распределения активов. В конце концов, вы будете делать очень личный выбор. Не существует единой модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. Вам нужно будет использовать тот, который вам подходит.

Некоторые финансовые эксперты считают, что определение распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы примете в отношении своих инвестиций, — что оно даже более важно, чем отдельные инвестиции, которые вы покупаете. Имея это в виду, вы можете подумать о том, чтобы попросить финансового профессионала помочь вам определить ваше первоначальное распределение активов и предложить корректировки на будущее. Но прежде чем нанять кого-либо, кто поможет вам с этими чрезвычайно важными решениями, обязательно тщательно проверьте его или ее полномочия и дисциплинарную историю.

Связь между распределением активов и диверсификацией

Диверсификация — это стратегия, которую можно аккуратно описать вечной поговоркой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия включает в себя распределение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что если одна инвестиция потеряет деньги, другие инвестиции с лихвой компенсируют эти убытки.

Многие инвесторы используют распределение активов как способ диверсифицировать свои инвестиции по категориям активов.Но другие инвесторы сознательно этого не делают. Например, инвестирование полностью в акции, в случае двадцатипятилетнего инвестирования для выхода на пенсию, или вложение полностью в денежные эквиваленты, в случае семейных сбережений для первоначального взноса за дом, может быть разумным распределением активов. стратегии при определенных обстоятельствах. Но ни одна из стратегий не пытается снизить риск за счет владения активами разных типов. Таким образом, выбор модели распределения активов не обязательно приведет к диверсификации вашего портфеля.Будет ли ваш портфель диверсифицирован, будет зависеть от того, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными типами инвестиций.

Диверсификация 101

Диверсифицированный портфель должен быть диверсифицирован на двух уровнях: между категориями активов и внутри категорий активов. Таким образом, помимо распределения ваших инвестиций между акциями, облигациями, эквивалентами денежных средств и, возможно, другими категориями активов, вам также необходимо распределить свои инвестиции внутри каждой категории активов. Ключевым моментом является определение инвестиций в сегменты каждой категории активов, которые могут по-разному работать в разных рыночных условиях.

Одним из способов диверсификации ваших инвестиций в рамках категории активов является выявление и инвестирование в широкий спектр компаний и секторов промышленности. Но часть вашего инвестиционного портфеля не будет диверсифицирована, например, если вы инвестируете только в четыре или пять отдельных акций. Чтобы действительно диверсифицировать, вам понадобится как минимум дюжина тщательно отобранных отдельных акций.

Поскольку достижение диверсификации может быть настолько сложной задачей, некоторым инвесторам может быть проще диверсифицировать в рамках каждой категории активов за счет владения паевыми фондами, а не за счет индивидуальных инвестиций из каждой категории активов.Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам легко владеть небольшой частью многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний. Это большая диверсификация для одной инвестиции!

Однако имейте в виду, что инвестиции в паевые инвестиционные фонды не обязательно обеспечивают мгновенную диверсификацию, особенно если фонд фокусируется только на одном конкретном секторе промышленности.Если вы инвестируете в узконаправленные паевые инвестиционные фонды, вам может потребоваться инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд, чтобы получить желаемую диверсификацию. В рамках категорий активов это может означать рассмотрение, например, фондов акций крупных компаний, а также некоторых небольших компаний и международных фондов акций. Между категориями активов это может означать рассмотрение фондов акций, фондов облигаций и фондов денежного рынка. Конечно, по мере того, как вы добавляете больше инвестиций в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что, в свою очередь, снизит доходность ваших инвестиций.Поэтому вам нужно будет учитывать эти затраты при выборе наилучшего способа диверсификации своего портфеля.

Варианты универсальных покупок — фонды жизненного цикла

Для размещения инвесторов, которые предпочитают использовать одну инвестицию для сбережений для определенной инвестиционной цели, например для выхода на пенсию, некоторые компании паевых инвестиционных фондов предлагают продукт, известный как «фонд жизненного цикла». Фонд жизненного цикла — это диверсифицированный паевой инвестиционный фонд, который автоматически переходит к более консервативному сочетанию инвестиций по мере приближения определенного года в будущем, известного как его «плановая дата».«Инвестор фонда жизненного цикла выбирает фонд с правильной целевой датой, исходя из его или ее конкретной инвестиционной цели. Затем менеджеры фонда принимают все решения о распределении активов, диверсификации и ребалансировке. Определить фонд жизненного цикла легко, потому что его название, скорее всего, будет относиться к его целевой дате. Например, вы можете увидеть фонды жизненного цикла с такими названиями, как «Портфель 2015», «Пенсионный фонд 2030» или «Цель 2045».

Изменение распределения активов

Самая распространенная причина изменения распределения активов — изменение временного горизонта.Другими словами, по мере приближения к своей инвестиционной цели вам, вероятно, придется изменить распределение активов. Например, большинство людей, инвестирующих для выхода на пенсию, держат меньше акций и больше облигаций и их эквивалентов по мере приближения к пенсионному возрасту. Вам также может потребоваться изменить распределение активов, если изменится ваша терпимость к риску, финансовое положение или сама финансовая цель.

Но опытные инвесторы обычно не меняют распределение своих активов на основе относительной эффективности категорий активов — например, увеличивая долю акций в своем портфеле, когда фондовый рынок является горячим.Вместо этого они «перебалансируют» свои портфели.

Ребалансировка 101

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут не соответствовать вашим инвестиционным целям. Вы обнаружите, что некоторые из ваших инвестиций будут расти быстрее, чем другие. Путем ребалансировки вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Например, предположим, вы определили, что инвестиции в акции должны составлять 60% вашего портфеля. Но после недавнего роста фондового рынка инвестиции в акции составляют 80% вашего портфеля. Вам нужно будет либо продать часть своих вложений в акции, либо купить вложения из недооцененной категории активов, чтобы восстановить исходную структуру распределения активов.

При ребалансировке вам также необходимо будет просмотреть инвестиции в каждой категории распределения активов.Если какие-либо из этих инвестиций не соответствуют вашим инвестиционным целям, вам нужно будет внести изменения, чтобы вернуть их к исходному распределению в категории активов.

Существует три основных способа ребалансировки портфеля:

  1. Вы можете продать инвестиции из категорий активов с избыточным весом и использовать выручку для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
  2. Вы можете приобрести новые инвестиции для недооцененных категорий активов.
  3. Если вы делаете постоянные взносы в портфель, вы можете изменить свои взносы так, чтобы больше инвестиций направлялось в недооцененные категории активов до тех пор, пока ваш портфель не станет сбалансированным.

Прежде чем вы перебалансируете свой портфель, вы должны подумать, повлечет ли выбранный вами метод ребалансировки транзакционные сборы или налоговые последствия. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизации этих потенциальных затрат.

Придерживайтесь своего плана:

Покупать по низкой цене, продавать по высокой — Перемещение денег из категории активов, когда она хорошо работает, в пользу категории активов, которая работает плохо, может быть нелегко, но это может быть мудрым шагом. Урезая текущих «победителей» и добавляя больше текущих так называемых «проигравших», ребалансировка вынуждает вас покупать дешево и продавать дорого.

Когда следует рассматривать ребалансировку

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций.Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев. Преимущество этого метода в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке.

Другие рекомендуют выполнять ребалансировку только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более, чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку.В любом случае, перебалансировка работает лучше всего, если выполняется относительно нечасто.

Где найти дополнительную информацию

Для получения дополнительной информации о разумном инвестировании и избежании дорогостоящих ошибок посетите раздел «Информация для инвесторов» на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вы также можете узнать больше о нескольких инвестиционных темах, включая распределение активов, диверсификацию и ребалансировку в контексте сбережений для выхода на пенсию, посетив веб-сайт Smart 401 (k) Investing FINRA, а также веб-сайт Управления безопасности пособий сотрудникам Министерства труда.

Вы можете узнать больше о своей толерантности к риску, заполнив бесплатные онлайн-анкеты, доступные на многочисленных веб-сайтах, поддерживаемых инвестиционными изданиями, компаниями паевых инвестиционных фондов и другими финансовыми профессионалами. Некоторые веб-сайты даже оценивают распределение активов на основе ответов на анкеты. Хотя предлагаемое распределение активов может быть полезной отправной точкой для определения соответствующего распределения для конкретной цели, инвесторы должны иметь в виду, что результаты могут быть смещены в сторону финансовых продуктов или услуг, продаваемых компаниями или отдельными лицами, обслуживающими веб-сайты.

Как только вы начнете инвестировать, у вас обычно будет доступ к онлайн-ресурсам, которые помогут вам управлять своим портфелем. Например, веб-сайты многих компаний паевых инвестиционных фондов дают клиентам возможность проводить «портфельный анализ» своих инвестиций. Результаты анализа портфеля могут помочь вам проанализировать распределение ваших активов, определить, диверсифицированы ли ваши инвестиции, и решить, нужно ли вам перебалансировать свой портфель.

* * *

Вопросы или жалобы?

Мы хотим получить известие от вас, если у вас возникнут проблемы с финансовым специалистом или у вас возникнет жалоба в отношении паевого инвестиционного фонда или публичной компании.Отправьте нам свою жалобу через наш онлайн-центр жалоб.

Вы также можете связаться с нами по почте:

Комиссия по ценным бумагам и биржам
Офис по обучению и поддержке инвесторов
100 F Street, NE
Вашингтон, округ Колумбия 20549-0213


Управление по обучению и защите инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление политики SEC.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *