02.10.2023

Состояние джек ма: Состояние Джека Ма выросло на $1,4 млрд после его появления на публике

Состояние Джека Ма выросло на $1,4 млрд после его появления на публике

Состояние основателя Alibaba Джека Ма выросло на $1,4 млрд и, по данным рейтинга Forbes Real-Time, который обновляется в режиме реального времени, теперь оценивается в $62 млрд.

Накануне миллиардер показался на публике впервые с октября, когда власти Китая отменили публичное размещение акций его финтех-компании Ant Group. В опубликованном онлайн видео Ма призвал поддерживать китайских учителей и систему образования. Представитель благотворительного Фонда Джека Ма уточнил, что бизнесмен «принял участие в онлайн-церемонии» программы в поддержку сельских учителей Китая, которую он проводит ежегодно.

Исчезающий вид: почему Джек Ма и другие китайские миллиардеры пропадают после конфликтов с властью

Реклама на Forbes

Хотя бизнесмен ничего не сказал о своем возможном конфликте с китайскими властями, возвращение Ма на публику, по мнению аналитиков, позволяет исключить худшие сценарии, такие как тюремное заключение или поглощение его компаний правительством, пишет Bloomberg.

«По-прежнему есть большая неопределенность в отношении следующих действий регулирующих органов, но это действительно означает, что статус Джека Ма намного лучше, чем многие предполагали», — отметил профессор Китайского университета Гонконга Фанг Кеченг.

Как отмечает агентство, краткого появления Ма в видеоконференции было достаточно, чтобы инвесторы «вздохнули с облегчением»: рыночная стоимость Alibaba Group после появления видео выросла на $58 млрд.

Крупнейшее в истории отложенное IPO: что нужно знать о выходе на биржу «дочки» Alibaba

Произнесенная Ма в среду речь в поддержку сельских учителей сильно отличалась от его предыдущего публичного выступления, пишет Bloomberg. В октябре миллиардер раскритиковал власти и крупнейших игроков китайского рынка за «менталитет ломбарда» и противодействие инновациям. Это спровоцировало проблемы у финансовой компании миллиардера Ant Group и самой Alibaba. Китайские власти в последний момент отменили IPO Ant Group, которое могло стать крупнейшим в мире.

24 декабря стало известно об антимонопольном расследовании уже против Alibaba.

После этого Джек Ма пропал из поля зрения публики. В ноябре бизнесмен даже не появился в финале созданного им предпринимательского конкурса Africa’s Business Heroes, где он должен был быть судьей.

Сумма для обсуждения: о чьих деньгах говорили в 2020-м

14 фото

Состояние Джека Ма резко выросло после рекордного штрафа Alibaba

МОСКВА, 13 апр — ПРАЙМ. Состояние Джека Ма, основателя интернет-компании Alibaba, выросло на 2,3 миллиарда долларов за счет резкого роста стоимости акций компании после получения рекордного штрафа, свидетельствуют данные агентства Блумберг и рассчитываемого им Bloomberg Billionaires Index (BBI). 

Акции Alibaba подскочили на 8% после получения рекордного штрафа

По данным BBI, состояние Ма теперь оценивается в 52,1 миллиарда долларов. В общем списке миллиардеров он занимает 25 место.

Днем ранее акции Alibaba подорожали на 10% после получения рекордного штрафа за антимонопольные нарушения. Госуправление контроля и регулирования рынка Китая оштрафовало компанию на 18,23 миллиарда юаней (около 2,8 миллиарда долларов) за антимонопольные нарушения, это стало крупнейшим в истории страны подобным штрафом.

По данным регулятора, начиная с 2015 года Alibaba злоупотребляла своей доминирующей позицией на рынке и вынуждала торговые компании на своей платформе подчиняться так называемому принципу «эр сюань и» («выбирай только одно из двух»), то есть запрещала им открывать магазины или участвовать в рекламных акциях на других конкурирующих платформах.

Очевидно, на инвесторов оказал влияния комментарий компании, которая в свою очередь сообщила, что в последние месяцы «в полной мере» сотрудничала с управлением и серьезно изучила политику правительства и ожидания в отношении экономики интернет-платформ, в связи с чем провела оценку внутренних систем и внесла в них улучшения, обеспечивая стабильную работу бизнеса. Alibaba также подчеркнула, что полностью принимает наказание, продолжит вести нормальную деятельность и готова и дальше активно сотрудничать с властями.

Alibaba Group — крупнейшая интернет-компания Китая, работает в сфере электронной коммерции. Была основана предпринимателем Джеком Ма в 1999 году. Группе также принадлежат несколько дочерних компаний и интернет-площадок: Alibaba Pictures, Alibaba.com, AliExpress.com, Taobao.com, Tmall.com.

Читайте также:

Alibaba заявила, что согласна с наказанием регулятора рынка

Джек Ма разбогател на $2,3 млрд вопреки взысканию с Alibaba $2,8 млрд :: Новости :: РБК Инвестиции

Власти Китая обязали Alibaba выплатить рекордный штраф — $2,78 млрд. Этим завершилось трехмесячное расследование регуляторов КНР в отношении компании, после чего инвесторы начали покупать бумаги холдинга Джека Ма

Фото: Frederic Legrand — COMEO / Shutterstock

В понедельник акции Alibaba взлетели на Нью-Йоркской фондовой бирже на 9,3%.

Bloomberg назвал этот рост самым значительным за почти четыре года. Он позволил увеличить состояние основателя Alibaba Джека Ма почти на $2,3 млрд, отмечает агентство.

По подсчетам издания, теперь китайский бизнесмен располагает примерно $52,1 млрд, что ставит его на 25-ю строчку индекса миллиардеров Bloomberg. По оценке журнала Forbes, состояние Джека Ма за последний день увеличилось на $2,2 млрд — до $49,5 млрд. По данным Forbes, китайский бизнесмен занимает теперь 24-е место в списке богатейших людей мира.

Рост акций Alibaba начался после того, как китайский регулятор подвел итоги антимонопольного расследования в отношении компании и обнародовал размер штрафа. Сумма его составила $2,8 млрд — 4% от объема продаж компании в 2019 году на территории Китая. Это рекордное взыскание в корпоративной истории КНР.

Власти КНР могли наложить штраф до 10% от объема продаж — это максимум, который разрешен китайским законодательством, уточняет Bloomberg.

«Риски сохраняются». Что означает конец расследования для Alibaba и акций

Ма ранее был самым богатым человеком Китая, однако затем началось расследование в отношении Alibaba и было приостановлено IPO ее «дочки» Ant Group. Это стоило Ма миллиардов, отмечает Bloomberg.

На сегодня предприниматель обладает третьим по величине состоянием в Китае, уступая владельцу компании по производству бутилированной воды Nongfu Spring Чжун Шаньшаню и главе Tencet Пони Ма.

Власти КНР определились со схемой реструктуризации финтех-«дочки» Alibaba

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Автор

Кямран Кичемайкин

Рекордный штраф Alibaba обогатил Джека Ма: Капитал: Экономика: Lenta.

ru

Состояние китайского миллиардера и основателя компании Alibaba Джека Ма выросло на 2,3 миллиарда долларов после того как китайские власти оштрафовали компанию на рекордную сумму. Как сообщает Bloomberg, в индексе миллиардеров — Bloomberg billionaires index — предприниматель, который стал еще богаче после штрафа, сейчас занимает 25-ю строчку с состоянием 52,1 миллиарда долларов.

В рост пошли и акции Alibaba. Ко вторнику, 13 апреля, они подорожали на 9,27 процента.

Ранее в апреле государственное управление по контролю за рынком КНР оштрафовало Alibaba на рекордную в истории страны сумму — 18,22 миллиарда юаней (2,78 миллиарда долларов) за нарушение антимонопольного законодательства. Расследование подтвердило, что Alibaba проводила политику, принуждающую потребителя пользоваться своими услугами «без права выбора».

Конфликт Ма с китайскими властями начался в прошлом году после того, как предприниматель раскритиковал политику правительства в вопросе цифровых технологий. После этого на IPO не дали выйти «дочке» Alibaba — Ant Group. Причиной вражды могло стать расследование о возможных бенефициарах сделки. Среди них оказались люди, связанные с политическими кланами, которые неугодны нынешней власти. В феврале Ant Group и китайские регуляторы согласовали план реструктуризации, который превратит компанию в финансовый холдинг.

По информации Bloomberg, новой жертвой властей КНР может стать технологический гигант Tencent: компания тоже попала под штраф за антимонопольные нарушения. Претензии вызвала покупка образовательного онлайн-сервиса Yuanfudao в 2018 году. Штраф составил 77 тысяч долларов, но в середине марта это привело к обрушению акций на 4,5 процента, а капитализация снизилась до 810 миллиардов долларов. Конгломерат, скорее всего, заставят выделить в отдельный бизнес финансовые, страховые и финтех-активы, которые сразу же подпадут под ужесточенное регулирование.

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Джек Ма потерял титул самого богатого человека Китая.

От него начали сбегать сотрудники

В опубликованном ранее рейтинге миллиардеров от китайского аналитического агентства Hurun основатель Alibaba и Ant Group Джек Ма впервые уступил свой титул самого богатого бизнесмена КНР, откатившись на четвёртое место в китайском рейтинге. Теперь его состояние оценивается в $55 млрд, хотя на пике 27 октября 2020 года оно составляло $61,7 млрд.

Место Ма в топе занял крупнейший в Китае «король бутилированной воды» Чжун Шаньшань с состоянием $85 млрд. За ним следуют основатель холдинговой компании Tencent Ма Хуатэн ($74 млрд) и гендиректор компании в сфере электронной коммерции Pinduoduo Колин Хуанг ($69 млрд).

Активы Джека Ма начали стремительно дешеветь в ноябре 2020 года, после того как стало известно об антимонопольном расследовании против Alibaba. Но настоящий удар по состоянию основателя бизнес-империи нанесла заморозка IPO принадлежащей ему финтех-компании Ant Group. Публичное размещение акций (IPO) должно было состояться в начале ноября 2020 года и стать рекордным, однако после вмешательства китайских властей руководство финтех-компании было вынуждено остановить процесс.

Теперь для того, чтобы всё же провести IPO, Ant Group и Джек Ма должны пойти на уступки требованиям китайских властей и разделить бизнес. Сейчас компания вместе с регуляторами разрабатывает план реструктуризации, согласно которому Ant станет финансовым холдингом и будет подчиняться правилам для банков и китайскому финансовому надзору.

Побег с корабля

По оценкам аналитиков, даже если Ant сможет выйти на биржу, произошедшее уже сильно повлияло на репутацию и оценки компании. По мнению эксперта Bloomberg Intelligence Фрэнсиса Чана, сейчас стоимость Ant Group составляет менее $108 млрд, что примерно на 60% ниже оценки компании до срыва IPO.

Это понимают и сотрудники Джека Ма, начавшие увольняться почти сразу после заморозки размещения. О недовольствах в коллективе Ant Group узнал Bloomberg от источников в компании. Некоторые сотрудники в ожидании успеха и щедрых дивидендов с акций брали кредит и покупали дома и автомобили, поэтому срыв IPO стал для них настоящей катастрофой. Затянувшееся ожидание добавило нервозности: для менеджеров доход от этих акций составлял большую часть предполагаемого дохода, — особенно для тех, кто присоединился к компании непосредственно перед планируемым выходом на биржу.

Пока же выплаты, которые должны были начаться сразу после размещения, подвисли в неопределённости. Сейчас в Ant Group пытаются успокоить сотрудников, обещая найти краткосрочное решение, которое позволит монетизировать имеющиеся акции. В частности, Ant организует выкуп части ценных бумаг в апреле 2021 года. Однако эти выплаты будут значительно меньше тех, что ожидались осенью: из-за жёсткой позиции властей Китая будущее выхода финтех-компании Джека Ма на биржу пока представляется неясным.

Фото: depositphotos.com/ ChinaImages

Как стать инвестором в пандемию и не прогореть? Узнай в разделе «Инвестиции».

Джек Ма готовился к крупнейшему IPO в истории. Но поссорился с правительством Китая, потерял $12 млрд и пропал

08 Января, 2021, 12:01

10919

В октябре 2020 года СМИ пророчили китайскому предпринимателю Джеку Ма богатство и славу: его компания Ant Group готовилась к IPO. Причем, настолько масштабному, что из-за потока желающих его несколько раз переносили, а объем привлеченного капитала в ходе первичных торгов увеличили с $25 млрд до $35 млрд. Вся компания могла стоит более $350 млрд, обогнав MasterCard и лишь немного уступая Visa. Если бы все прошло, как и ожидалось, капитализация двух компаний, которые основал Джек Ма, достигла бы $1 трлн. Но все пошло совсем не так, как ожидалось. 

Джека Ма никто не видел уже несколько недель, его состояние снизилось на $12 млрд, а сам он попал в немилость к китайскому правительству. Редакция AIN.UA рассказывает, как для основателя Alibaba и Ant Group закончился 2020-й год. 

Подготовка к IPO Ant Group шла полным ходом. Все были уверены, что размещение состоится и ожидали невероятных результатов. За два дня до размещения биржи в Шанхае и Гонконге сообщили, что IPO «откладывается». Позже стало известно, что китайский регулятор вызвал к себе основного акционера компании — Джека Ма. Оказалось, что регулятор недоволен поведением компании на рынке и планирует применять более серьезные правила к компании — схожие с банками. И хотя в самой Ant Group с таким решением были не согласны, размещение акций на бирже довелось отложить. 

Позже стало известно, что IPO Ant Group сорвал лично глава государства Си Цзиньпин. Причиной послужил экономический форум в Китае 24 октября. На нем Ма недвусмысленно оскорбил правительство страны, ее правила, регулирование и вообще все, что только можно было. За свою смелость предпринимателю довелось поплатиться: менее чем через неделю, по данным Reuters, правительство страны запретило проводить IPO Ant Group, к компании применили более строгие правила регулирования, а к самой финансовой организации начали относиться также, как к банкам, с применением всех правил и ограничений. «Его опустили на землю», — пишет издание про Джека Ма.

Как утверждают источники, на самом деле Ant Group действительно действовала с нарушением правил, что и помогло компании так сильно вырасти всего за десять лет: в 2011-ом ее оценка составляла всего $1 млрд, в 2020-ом — несколько сотен миллиардов, выручка — $17 млрд. И тем не менее, если бы не резкое высказывание Джека Ма на публике, компания все же могла провести размещение акций. 

Никаких встречных шагов

По данным СМИ, Джек Ма быстро осознал свою ошибку и попытался исправить ситуацию: появилась информация, что IPO откладывают на полгода. Ма предложил регуляторам по сути частичную национализацию Ant Group. В WSJ писали, что руководство компании готово отдать одну из платформ или продать часть акций Ant Group государственным банкам. Дополнительно компания согласилась на более жесткое регулирование. Спустя два месяца так и не появилось информации, согласны ли китайские чиновники на такой шаг. 

Правда, по данным Bloomberg, руководство Китая потребовало от Ant Group прекратить развитие финансовых сервисов (страхование, кредитование) и вернуться к тому, чем компания занималась с самого начала — выступать только платежной системой. 

В любом случае, бизнесу Джека Ма серьезно досталось. Последние десять лет никто не обращал на него внимание. Теперь же, взгляды всех чиновников и государственной прессы обращены на него и его компании. Рекордного IPO пока ждать не стоит. 

Сам же Ма, который не раз становился самым богатым человеком страны, в 2020-ом занял лишь четвертую строчку. В начале года его состояние оценивалось в $62 млрд, сейчас — $50 млрд. Все из-за непонятных бизнес-перспектив. 

Пропажа

В начале января СМИ начали писать, что Джек Ма после стычки с властями не появляется на публике. Его два месяца никто не видел, также он не принимал участие в конкурсе Africaʼs Business Heroes, который сам же основал: в финале его заменил один из топ-менеджеров компании Alibaba.

На данный момент нет точной информации, где Ма. По слухам, он мог сбежать из страны, опасаясь действий властей касательно его персоны. В CNBC пишут, что Джек Ма не пропал, а предположительно залег на дно и пребывает в штаб-квартире Alibaba в Ханчжоу. В CNBC отметили, что Ма действительно целенаправлено скрывается от лишнего внимания из-за конфликта с государством.  

Ни Джек Ма, ни пресс-службы его многочисленных компаний никак не реагируют на информацию о пропаже предпринимателя.

Информации о том, когда состоится IPO Ant Group и состоится ли вообще — нет. 

Состояние Джека Ма выросло на $1,4 млрд после его появления на публике

Состояние основателя Alibaba Джека Ма выросло на $1,4 млрд и теперь оценивается в $62 млрд.

Накануне миллиардер показался на публике впервые с октября, когда власти Китая отменили публичное размещение акций его финтех-компании Ant Group. В опубликованном онлайн видео Ма призвал поддерживать китайских учителей и систему образования. Представитель благотворительного Фонда Джека Ма уточнил, что бизнесмен «принял участие в онлайн-церемонии» программы в поддержку сельских учителей Китая, которую он проводит ежегодно.

Хотя бизнесмен ничего не сказал о своем возможном конфликте с китайскими властями, возвращение Ма на публику, по мнению аналитиков, позволяет исключить худшие сценарии, такие как тюремное заключение или поглощение его компаний правительством, пишет Bloomberg.

«По-прежнему есть большая неопределенность в отношении следующих действий регулирующих органов, но это действительно означает, что статус Джека Ма намного лучше, чем многие предполагали», — отметил профессор Китайского университета Гонконга Фанг Кеченг.

Как отмечает агентство, краткого появления Ма в видеоконференции было достаточно, чтобы инвесторы «вздохнули с облегчением»: рыночная стоимость Alibaba Group после появления видео выросла на $58 млрд.

Произнесенная Ма в среду речь в поддержку сельских учителей сильно отличалась от его предыдущего публичного выступления, пишет Bloomberg. В октябре миллиардер раскритиковал власти и крупнейших игроков китайского рынка за «менталитет ломбарда» и противодействие инновациям. Это спровоцировало проблемы у финансовой компании миллиардера Ant Group и самой Alibaba. Китайские власти в последний момент отменили IPO Ant Group, которое могло стать крупнейшим в мире. 24 декабря стало известно об антимонопольном расследовании уже против Alibaba.

После этого Джек Ма пропал из поля зрения публики. В ноябре бизнесмен даже не появился в финале созданного им предпринимательского конкурса Africa’s Business Heroes, где он должен был быть судьей.

Печальный конец Джека Ма Inc.

  • «Цель состоит в том, чтобы обуздать Ма Юня», — сказал советник Государственного совета Китая, высшего правительственного органа страны, используя китайское имя г-на Ма. «Это все равно, что надеть уздечку на лошадь.
  • «Я думаю, что среди самых богатых людей Китая лишь немногие имеют хорошие концовки». — Джек Ма

Джек Ма в Eclipse

Схема автора

Продолжается затяжное расчленение Пекином компании Jack Ma Inc.

«Уздечка на коне» вряд ли описывает эту вакханалию разрушения ценностей. Эта «лошадь» перенесла несколько ампутаций, сделанных китайским правительством без всякого изящества. Империя Ма стоит , половина , как это было 9 месяцев назад.

Процесс еще не окончен. В настоящее время Пекин передает одни из самых прибыльных сегментов бизнеса Ма новым «партнерам» по своему выбору, включая одну из самых коррумпированных и финансово нестабильных компаний во всем Китае.

Кем был Джек Ма?

Год назад Ма был самым богатым человеком в Китае.Он был создателем Alibaba — крупнейшей технологической компании Китая — и The Ant Group , крупнейшей финтех-компании в мире . Его корпоративная империя достигла статуса сверхдержавы частного сектора наравне с западными FANG-гигантами. Одна только Alibaba стоила больше, чем любая американская компания, за исключением Apple, Amazon и Google.

Ма был также всемирной знаменитостью — самым известным из ныне живущих китайцев. Согласно опросам, он был на человек более известным за пределами Китая, чем Си Цзиньпин, на человек. Джек Ма был Джеффом Безосом, Илоном Маском и Биллом Гейтсом в одном лице. Он был фронтменом нового Китая:

  • «Трудно переоценить важность господина Ма и его двух компаний в Китае. Они стали синонимом инноваций. СМИ в Китае называют растущий технологический сектор страны « Эра Ма».

Наблюдать за резким разворотом его состояния было шокирующим. Активы Ма были разграблены, стрижены и деградировали («исправлено» — английское слово, которое часто используется как перевод любого глагола на китайском языке, описывающего то, что Пекин делает с его бизнесом).

Исправления

Аннулированное IPO «Муравей»

Отмена первичного публичного предложения Ant Group в последнюю минуту была первым выстрелом (о котором я, forbes.com/sites/georgecalhoun/2020/11/08/why-china-stepped-on-the-ant-group-part-1-a-bubble-looming/?sh=78d1e4252054″>, довольно подробно писал в прошлом году). Предложение установило бы мировой рекорд. (Фактически, IPO Alibaba в 2014 году было крупнейшим в то время. IPO Ant должно было превзойти его на 40%.)

Крупнейшие IPO за все время

Схема автора

Сам размер сделки не отражает масштаб финансового явления.К октябрю 2020 года IPO Ant превратилось в настоящее безумие. Цена акций на частном рынке выросла на 50% перед датой вступления в силу, а предложение было переподписано в 80 раз. Wall Street Journal назвал «схваткой на 3 триллиона долларов».

млн лет назад было триумфальным. Он сказал, что это будет

  • «крупнейшее IPO в истории человечества. Кроме того, впервые действие происходит не в Нью-Йорке, а в другом городе. . . Произошло чудо.”

WSJ сообщил, что книга заказов превысила «стоимость всех акций, торгуемых на биржах Германии».

Затем — Пекин сорвал сделку.

Разделение компании

После фиаско IPO регуляторы начали разбирать Ant. Ее бизнес по потребительскому кредитованию должен быть реструктурирован с привлечением новых «партнеров».

  • «Центральный банк приказал Ant сформировать отдельную финансовую холдинговую компанию, на которую будут распространяться требования к капиталу, применяемые к банкам.Это может открыть дверь для крупных государственных банков или других типов контролируемых государством предприятий, чтобы они могли купить компанию ».

Правительство также положило глаз на один из самых ценных активов Ant — данные , данные получены из миллиардов обрабатываемых клиентских транзакций. Высокотехнологичная аналитика, полученная с помощью этого ресурса, стала основой конкурентного преимущества Ant по сравнению с менее технологически сложным традиционным банковским сектором при принятии решений о потребительских кредитах. Пекин тоже стремился «исправить» это.

  • «Ant будет также обязан нарушить« информационную монополию »на обширные и подробные данные о потребителях, которые он собрал, — заявил центральный банк».
  • «Получение сокровищницы данных о более чем 1 миллиарда человек — ключевая часть капитального ремонта компании Ant в ответ на жесткие меры регулирования».

Фонд денежного рынка кастрации муравьев Фонд денежного рынка

Ant’s Group, пожалуй, был его самой поразительной и взрывной историей успеха.Всего за четыре года фонд стал (ненадолго) крупнейшим в мире, превзойдя американских гигантов истеблишмента, таких как Fidelity и JP Morgan, и «шокировав руководителей банков по всему миру». Ant создал этот фонд, приглашая китайских потребителей хранить на этих счетах свои свободные деньги («оставшееся сокровище» на китайском языке).

Пекин принял к сведению. Бизнес Ant пошел вспять, сократившись на 18% в первом квартале этого года и почти на 50% по сравнению с пиком.

Принудительные меры Пекина по отношению к Фонду денежного рынка Муравьев

Схема автора

Это снижение не вызвано (как предполагают некоторые) «естественными» рыночными силами, сдвигами процентных ставок или тенденциями на китайских фондовых рынках.Это прямой результат действий Пекина.

  • «Фонд денежного рынка Ant Group сократился до более чем четырехлетнего минимума, поскольку пользователи переместили свои наличные перед лицом репрессивных мер Китая на платежную группу Джека Ма… Ant было приказано« активно сократить » [фонд ] размер в рамках сделки о реструктуризации, заключенной с китайскими властями на прошлой неделе ».

Антимонопольные штрафы

В апреле «рекордный» штраф в 2 доллара.8 миллиардов было взыскано с флагмана Джека Ма, Alibaba , за нарушение антимонопольного законодательства. Сумма в долларах оказалась намного меньше, чем финансовый ущерб от сорванного IPO Ant, и некоторые наблюдатели отклонили ее. Тем не менее, значение имеет описание и «греха». Компанию обвинили в «злоупотреблении своим господством на рынке» и, опять же, «потребовали от компании« исправить »свое поведение» и «сократить свой бизнес».

  • «Наказание регулирующего органа над Alibaba Group — это шаг к стандартизации развития компании и направлению ее на правильный путь, очистке отрасли и усилению защиты честной конкуренции на рынке.”

(«Стандартизировать», «Очистить», «Установить на правильный путь»… Это заявление звучит с оруэлловскими ритмами. И кто бы мог подумать услышать о «защите честной конкуренции» от коммунистов?)

«Незначительное» притеснение

Китайские власти наложили другие наказания, которые кажутся незначительными или косвенными, но в контексте они демонстрируют враждебность Пекина даже в мелочах.

Например, очень популярный интернет-браузер компании — номер 2 на китайском рынке с более чем 400 миллионами активных пользователей — был удален по настоянию Пекина из магазинов приложений большинства мобильных и интернет-компаний в марте.

Веб-браузер Alibaba удален

Схема автора

В апреле Пекин объявил о расследовании сделок Ant с Шанхайской фондовой биржей с целью получения разрешения на IPO. Подразумевались инсайдерские сделки и квази-коррупция:

  • «В ходе расследования выясняется, как ряд государственных фондов, в том числе крупный фонд национального благосостояния China Investment Corp. и крупнейшие государственные страховщики страны, в том числе China Life Insurance Co., смогли инвестировать в Ant… Стандарты и процедуры листинга, установленные И Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая, и фондовые регуляторы Шанхая находятся под пристальным вниманием.Способ обработки заявки Ant на IPO подогревал озабоченность г-на Си интересы государства не были должным образом защищены.

Закрытие Университета Ма Хупань

Также в апреле Ма был отстранен от должности президента Hupan University, ультра-элитной бизнес-школы, которую он основал и финансировал в 2015 году.

На мой взгляд, это самая печальная из всех травм. План для Hupan был амбициозным, смелым и новаторским.Это обещало новый подход к бизнес-образованию, в некоторых отношениях выходящий за рамки всего, что было сделано где-либо еще.

  • «После тщательного шестимесячного отбора университет Джека Ма Хупань объявил об открытии нового класса для студентов. Более 40 руководителей китайских технологических единорогов были приглашены в программу, которая обещает стать одной из самых мощных деловых сетей в стране. Однако программа более известна своими влиятельными выпускниками, которые явно влияют на сектор технологического бизнеса Китая.Хотя среди выпускников школы только 207 руководителей китайских корпораций, среди них много хорошо известных имен … Квалифицированный кандидат должен возглавить стартап, который зарабатывает минимум 30 миллионов юаней (около 4,5 миллионов долларов), уплатил налоги на сумму более три года и имеет не менее 30 сотрудников ».

Как преподаватель, я был впечатлен этой моделью. Это соответствовало желанию Китая перескочить через более медленный и органичный американский подход к бизнес-образованию и сочетало то, что мы назвали бы «продвинутым руководителем» с интенсивным обменом личным опытом и развитием сети.Ближе всего к этому в США — Гарвардская школа бизнеса, и Ма хотела пойти еще дальше. Это было грандиозное видение.

Было рабочих:

  • «Хупань быстро стала одной из самых престижных бизнес-школ Китая».
  • «Мы хотим, чтобы Hupan работала 300 лет». — Джек Ма

Пекин, по-видимому, теперь все это демонтирует. «Коммунистическая партия Китая становится все более подозрительной…

  • «Элитная бизнес-академия Джека Ма была вынуждена приостановить набор новых студентов из-за давления со стороны Пекина, когда власти ужесточают удушающий контроль над империей китайского технологического миллиардера.”
  • «Ма должен отмежеваться от организации, но есть опасения, что у Хупана могут возникнуть проблемы с привлечением студентов, если Ма полностью уйдет», — сказал один человек. «Академия популярна благодаря ему, а не своей учебной программе».

Хуаронг

Теперь самое худшее —

На прошлой неделе сообщалось, что «регулирующие органы одобрили Ant Group Джека Ма для создания новой финансовой компании». Он поглотит самую прибыльную часть Ant — бизнес потребительского кредитования.Ant внесет свой огромный портфель в размере $ 155 млрд непогашенных кредитов.

  • «Подразделение станет центральным элементом реструктурированного кредитного бизнеса Ant, который вырос настолько, что в прошлом году он выдал около одной десятой не-ипотечных потребительских кредитов Китая ».

Однако Ant теперь будет владеть только 50% новой компании, которая будет называться Chongqing Ant Consumer Finance. Ant даже должен заплатить еще 625 миллионов долларов за половину доли в собственном бизнесе! Остальные 50% передаются нескольким новым «партнерам» (которые, по всей видимости, не обязаны брать на себя обязательства по капиталу). В их число входят аккумуляторная компания (?), Производитель оборудования для видеонаблюдения и, да, настоящий банк, хотя это стопроцентная дочерняя компания одного из государственных «плохих банков», созданных в 1990-х годах для обработки массивных суммы проблемных кредитов, которые в то время душили государственный банковский сектор.

Но настоящий шок — это то, кто получает последнее место за столом совета директоров: Huarong Asset Management . Им дают 4,99% бизнеса, кажется, зря.

Хуаронг — самый печально известный плохой игрок во всех китайских финансах.

  • Компания была создана как еще один «плохой банк» в 90-х годах — и поэтому с самого начала плавала в загрязненных водах, занимаясь торговлей безнадежными кредитами
  • Позднее он безрассудно расширил свой бизнес во многие другие области, не входящие в его устав, включая крупные и рискованные частные иностранные инвестиции; Китайским властям даже сегодня не совсем понятно, что им принадлежит
  • Huarong развивал культуру массовой и систематической коррупции во главе с ее генеральным директором Лаем Сяоминь, пока он не упал в 2018 году — компания стала «злодеем» средств массовой информации в Китае, примером мошенничества и некомпетентности, предметом мрачных телесериалов и документальных фильмов, вышедших в эфир в национальных сетях
  • В этом году Huarong заигрывает с банкротством, поскольку его прошлые грехи догоняют его — это крупнейший китайский эмитент долларового внешнего долга — 22 млрд долларов — и, как говорят, находится на грани дефолта, который может спровоцировать регуляторный кризис (из-за того, что большинство из них принадлежит государству)
  • Проблемы Хуаронга угрожают целостности более крупного рынка фиксированного дохода в Китае и могут вынудить правительство оказать помощь

О, а в январе 2021 года бывший генеральный директор Лай Сяоминь был казнен за взяточничество, «жадность» и другие грехи.

Вовлечение Хуаронга в это предприятие показывает, что у кого-то в Пекине отвратительное чувство юмора. Это как если бы правительство США заявило Facebook: «Мистер Цукерберг, передай привет своему новому партнеру Берни Мэдоффу ».

СМИ описывают эту новую сделку как «оттепель» и «ослабление напряженности» — «зеленый свет» для Джека Ма. Но добавление Хуаронга кажется насмешкой или даже презрением со стороны регулирующих органов Пекина по отношению к г-ну Ма и тому, что он представляет. Связать самого динамичного и новаторского предпринимателя в области высоких технологий, созданного Китаем, с коррумпированной, банкротом, медлительностью, бандитизмом и некомпетентностью развалившейся компании… Что это может означать, кроме презрения?

Это как минимум сообщение и предупреждение для остальной части частного сектора.Это еще одна стратегическая ошибка со стороны Китая, но это для будущей колонки.

Какое ваше мнение об этой статье?

Спасибо за отзыв!

Что на самом деле случилось с Джеком Ма?

  • «Стать богатым — это прекрасно». — Дэн Сяопин
  • «Среди самых богатых людей Китая лишь немногие имеют хорошие концовки». — Джек Ма

Нет хороших концовок? Действительно.

Начнем с этого: мы знаем больше о местонахождении и состоянии Алексея Навального, заключенного, награжденного Владимиром Путиным, чем о Джеке Ма.

Джек Ма, генеральный директор китайского гиганта электронной коммерции Alibaba, выступает во время своего визита на ярмарку стартапов … [+] и инноваций Vivatech в Париже 16 мая 2019 г. (Фото Филиппа ЛОПЕЗА / AFP) (Фото предоставлено следует прочитать PHILIPPE LOPEZ / AFP через Getty Images)

AFP через Getty Images

Прошлой осенью Джек Ма был богатым и знаменитым, и мы знали о нем все, следили за каждым его шагом. Фактически, он был самым богатым человеком в Китае и самым известным из ныне живущих китайцев (согласно опросам).Он был готов увенчать свою карьеру триумфальным публичным размещением акций своей компании The Ant Group , крупнейшей финтех-компании в мире. Рынки его любили. Его высокотехнологичная бизнес-империя, в которую входили Alibaba и «Китайская Амазонка», оценивалась более чем в 1 триллион долларов. Он был предпринимателем, новатором и харизматичным представителем «Успеха в Новом Китае». Но в харизме Ма было нечто большее. Его зрелищные способности были экстраординарными. Торжества компании Alibaba размером со стадион превратились в феерию, равную любому шоу в перерыве между таймами Суперкубка, и сам Ма всегда был звездой…

Он был поистине (если позаимствовать слово Дэна) Славным…

ХАНЧЖОУ, КИТАЙ — 10-ОЕ СЕНТЯБРЯ: Основатель Alibaba Джек Ма выступает на сцене во время 20-го концерта Alibaba… [+] Юбилейный гала-концерт на стадионе Ханчжоу Олимпийского центра 10 сентября 2019 года в Ханчжоу, провинция Чжэцзян, Китай. (Фото VCG / VCG через Getty Images)

VCG через Getty Images

Потом он исчез.

Последний раз

Ma выходили на публичную сцену 24 октября прошлого года в Шанхае. Он произнес речь — « Речь », как она будет известна, — в которой он резко критиковал истеблишмент китайской финансовой индустрии. Через несколько дней власти ответили.Они убили Ant IPO и вызвали Ма в Пекин для «собеседований с регулирующими органами». И занавес опустился.

Джека Ма с тех пор никто не видел — если под «увиденным» мы подразумеваем, что его действительно наблюдают и поддаются проверке фотографируют, публично и на свободе. Вместо этого через доверчивую прессу мы стали свидетелями серии странных «наблюдений».

С октября было (насколько я могу судить) всего 6 «сообщений» о делах Джека Ма, все они странные, подозрительно расплывчатые и косвенные.

1. Видео с заложниками

Первое наблюдение произошло через три месяца после его исчезновения. По мере развития истории это было «холодное январское воскресенье». Говорят, что Джек Ма «на несколько часов уехал за город» в неизвестное место в сопровождении правительственной съемочной группы, чтобы снять «видео с новым явлением», которое позже было размещено в Интернете государственным информационным агентством.

  • «Он прибыл без предупреждения в небольшую уединенную начальную школу в сельской местности Тонглу.Детские площадки были пусты, и в кампусе работала лишь горстка учителей. Никто не ожидал, что самый яркий предприниматель Китая… Он был в школе, чтобы снять короткий политически безопасный клип, чтобы мир узнал, что он все еще свободен. Но выступление было тщательно организовано, и учителя, соревнующиеся за селфи с Ма, были отклонены ».

Видео длится всего 43 секунды. В нем нет ничего, что указывало бы на время или место. Ма подавлен и говорит только по-китайски (хотя он бегло и харизматично говорит по-английски).Он мало проявляет эмоций или аффекта, нет намека на «яркость» (это слово, возможно, чаще всего используется для описания Джека в обычное время). Он ничего не говорит ни об IPO Ant, ни о чем-либо еще, связанном с его триллионной империей. Его ультракороткое послание адресовано небольшой (невидимой) аудитории учителей сельских государственных школ. Ничего значимого в нем нет.

Или нет? Ма говорит:

  • «Я учился и размышлял, и стал более решительным, чтобы посвятить себя образованию и общественному благосостоянию…»

Разве это неправдоподобно слышать здесь резонанс «перевоспитания» (и его ассоциации с исправительными мерами, применявшимися во время Культурной революции)? И означает ли тот факт, что «преданность» Джека теперь охватывает «общественное благосостояние», что до этого он, возможно, проявлял недостаточную солидарность с народом?

Странный спектакль.Он не кажется собой. Его назвали чем-то вроде «видео с заложниками».

В любом случае, сторонники Джека ухватились за этот, пусть и скромный, клип с большим облегчением, как за «доказательство жизни» (по словам его друга и биографа Дункана Кларка).

Рыночная стоимость

Alibaba на этих новостях выросла на 40 млрд долларов.

Однако была странная деталь:

  • «Единственный видимый знак, который Ма оставил после своего часового визита, была нацарапанная подпись на стене общежития. «Мы можем только сказать, что у Учителя Ма не очень хороший почерк», — комментирует заместитель директора У Бинь. На самом деле друзья говорят, что Ма довольно талантливый каллиграф, поэтому каракули могли быть признаком того, что он торопился ».

2. Прогулка в гольф?

Три недели спустя появился заголовок (из довольно глупого отчета Bloomberg): «Джек Ма замечен за игрой в гольф, что снижает опасения по поводу содержания под стражей в Китае».

  • «В течение нескольких месяцев слухи о местонахождении Джека Ма не утихали.Некоторые полагали, что, возможно, миллиардер сбежал в Сингапур. Или его поместили под домашний арест. Или, что еще хуже, он был заперт в тюрьме строгого режима. Как оказалось, самый обсуждаемый магнат Китая работал над своей игрой в гольф. Основатель Ant Group и Alibaba в последние недели уединился на курорте Sun Valley Golf Resort, уединенном поле с 27 лунками на китайском острове Хайнань… »

Репортер Bloomberg на самом деле не имел прямого контакта с Ма, сам не видел его, но полагался на информацию, полученную от «людей, знакомых с этим вопросом», , которые попросили не называть их имени, обсуждали личную информацию.

Ни одна из соответствующих организаций не подтвердит это.

  • «Представители Alibaba, Ant и Sun Valley Golf Resort от комментариев отказались».

Короче подтверждений ноль.

Статья уверяет нас, что «курс предлагает обширную зелень и потрясающие виды».

3. Онлайн-чат

В том же отчете Bloomberg упоминается обмен текстовыми сообщениями между Ма и главой Softbank.

  • «Масаёши Сон, давний друг Ма, который был одним из первых инвесторов в Alibaba, сказал в понедельник во время презентации квартальной прибыли SoftBank, что он поддерживает контакты с Ма. Хотя он не говорил о местонахождении китайского миллиардера, Сон сказал, что Ма любит рисовать и делится своими эскизами в чате ».
  • «Джек Ма любит рисовать и прислал мне много картин, — сказал Масаёши Сон».

Президент Softbank Масаеши Сон (слева) представляет председателя Alibaba Group Джека Ма во время Softbank. .. [+] Ежегодный форум World 2014 в Токио, 15 июля 2014 года. Alibaba, чей флагманский сайт Taobao занимает более 90 процентов китайского онлайн-рынка «потребитель-потребитель», готовится к многомиллиардному предложению акций на Нью-Йоркская фондовая биржа, которая может конкурировать с размещением акций Facebook. AFP PHOTO / Yoshikazu TSUNO (Фото следует читать YOSHIKAZU TSUNO / AFP через Getty Images)

AFP через Getty Images

В этом случае у нас есть именованный источник. Но неясно, действительно ли Сон разговаривал с Ма или был связан только с помощью текстовых сообщений.Ни даты этого обмена, ни каких-либо других подробностей не сообщается. Отчет не проливает света ни на один из вопросов, представляющих реальный интерес относительно ситуации г-на Ма.

Очевидно, картина теперь является частью повествования.

  • «Он сейчас лежит на дне», — цитирует CNBC Джо Цай, исполнительный вице-председатель компании и соучредитель Ма. «На самом деле у него все очень, очень хорошо. Он увлекся рисованием как хобби, это действительно неплохо ».

4.Джет Бревна

В марте газета The Financial Times опубликовала интересную статью о криминалистической журналистике. Они получили доступ к записям о частном самолете Джека Ма.

  • «Журналы полетов, составленные на основе данных Radarbox, компании по отслеживанию полетов, развеивают слухи о том, что он бежал из Китая в Сингапур или был помещен под домашний арест. Вместо этого они предполагают, что у Ма по-прежнему будет доступ к его самолету Gulfstream, который может легко доставить его до Нью-Йорка или Лондона.”

Журналы показывают, что до своей октябрьской речи он гиперактивно пересекал Китай. Было много случаев, когда Ма садился и выходил на берег. Но после его исчезновения журналы «предполагают», что он в основном ездил в Пекин и обратно.

  • «Записи свидетельствуют о высокой активности вокруг скандальной октябрьской речи Ма в Шанхае, в которой он критиковал государственные банки и регулирующие органы. На следующий день после этого комментария его самолет вылетел в Пекин на четыре дня.Несколько дней спустя, в 21:00 1 ноября, Ма снова вылетела в Пекин … Самолет Ма простоял в Пекине две недели ».

Конечно, движения самолета на самом деле не подтверждают движения его владельца. Утверждается, что на самом деле никто не видел его во время этих поездок. Нет фото. FT не удалось получить дополнительную информацию:

  • «Alibaba направила вопросы в благотворительный фонд Ма, который не ответил на запрос о комментарии. Ant Group не ответила на запрос о комментарии.”

5. Видео Путина

В апреле появилась новость о том, что Ма участвовал в видеозвонке с Владимиром Путиным (всех людей)… на заседании Русского географического общества.

СОЧИ, РОССИЯ — 19 ОКТЯБРЯ (ВНЕШНЯЯ РОССИЯ) Президент России Владимир Путин (слева) приветствует китайского … [+] Председатель гиганта электронной коммерции Alibaba Group Джек Ма (справа) во время встречи с членами Валдайского дискуссионного клуба в Сочи. Россия. 19 октября 2017 г.Фото Михаила Светлова / Getty Images)

Getty Images

Об этом странном эпизоде ​​сообщили New York Times, и другие. На видео с мероприятия видно, как Путин доминирует в центре гигантского телеэкрана в стиле Большого Брата, разговаривает с комнатой, полной людей, похожих на ученых, бюрократов или НПО. Изображение Путина окружено на экране восемью маленькими «плитками участников», чтобы создать впечатление поддерживающего состава, возможно, «доски» (хотя Путин физически находится где-то один, а все остальные предположительно находятся в разных удаленных местах).Одна из плиток занята… Джеком Ма. Ролик длится 90 минут. Различные международные эксперты излагают на разных языках различные географические темы. Путин дружелюбно руководит работой из своего изолированного командного центра, сидя за огромным круглым столом, который напоминает мост Энтерпрайза в Star Trek .

В течение 90 минут Ма сидит неподвижно в своей личной видеоплейле. Он не говорит, не улыбается, его не зовут, и никто о нем не говорит.Нет никаких указаний на то, где он может быть и почему он здесь. Он проводит большую часть времени, «подперев голову одной рукой, и выглядит очень скучающим» (как сказано в « Times »).

6. Посещение Alibaba

Затем, в мае, стало известно, что Джек Ма действительно посетил штаб-квартиру Alibaba на светском мероприятии для сотрудников.

  • «В понедельник Ма видели в маршрутном автобусе под открытым небом кампуса с несколькими руководителями Alibaba, согласно фотографии, сделанной сотрудником на мероприятии и просмотренной агентством Reuters.Ма улыбалась, одетая в синюю футболку, белые брюки и пару тканевых туфель в китайском стиле. «Приятно видеть Джека», — сказал сотрудник , отказавшийся называть его имя. «Жалко, что не было возможности сфотографироваться с ним».

Рейтер не опубликовал или не смог опубликовать фотографию, которую, как утверждается в статье, они «просмотрели».

Что нам с этим делать?

Давайте резюмируем здесь достоверную информацию. Немногое.

  • Китайские власти опубликовали короткое видео, на котором Ма изображена, нехарактерно плоская и подавленная, и ничего не говорит по существу; на видео не показана аудитория, нет указания времени или места
  • кто-то сказал репортеру Bloomberg, что Ма играл в гольф на Хайнане, но не хотел, чтобы его называли источником; Репортер не заметил прямого наблюдения и фото
  • Сын Масаёши переписывался с Ма (или с кем-то по его телефону).
  • Джек занялся живописью, кажется
  • Самолет
  • Ма несколько раз летал в Пекин и обратно.
  • Сообщается, что
  • млн лет назад посетил Alibaba и однажды сфотографировался, но фотография недоступна.
  • Ма пережила онлайн-собрание Русского географического общества

Парад неактуальных вещей

Зазоры здесь бросаются в глаза:

  • В этих отчетах нет названного источника какой-либо информации (за исключением свидетельств Масаеши Сона и Джо Цая о новом интересе Джека к искусству).
  • Ни одна организация, связанная с Ма, не подтвердит любое из вышеуказанных событий; все отказались от комментариев.
  • Нет никаких прямых доказательств того, что Ма находился в своем самолете или в каких условиях он мог находиться в самолете во время полетов, зарегистрированных и сообщенных « Financial Times ».
  • Нет никакой существенной информации о том, что бы мир хотел знать, ничего, что связано с его бизнесом. Вместо этого мы получаем педагогический совет; гольф; Русская география; произведение искусства…
  • За последние девять месяцев нигде в открытом доступе нет фотографий Ма Ма.

Последний пункт бросается в глаза. Сегодня в Китае смартфонов на один миллиард . Все знают, как выглядит Джек Ма. Учитывая его дурную славу и сильную заинтересованность финансового мира в его статусе и благополучии, , если он сегодня на свободе, как могло случиться так, что в обращении нет его изображений?

Нелюбовь прессы

Недавно я разговаривал с Дэвидом Лесперансом, иммиграционным юристом и финансовым консультантом, который имеет 20-летний опыт помощи таким людям, как Джек Ма, в разных странах, в создании планов на случай непредвиденных обстоятельств — для использования в случае неблагоприятных действий правительства в их странах. Комментарий Дэвида по поводу ситуации с Ма (в которой он не участвует лично):

  • «Я озадачен. Я не знаю, почему прессу не интересуют эти очень любопытные случайные наблюдения и короткий видеоклип, а никто не говорит об авторстве ».

Западные новостные агентства не уделили особого внимания этой истории и на удивление некритично относятся к тому, что они сообщают. Bloomberg, например, довольствовался ссылкой на неназванный источник предполагаемого наблюдения Ма во время игры в гольф, без каких-либо подтверждений.

Лесперанс задает вопросы, которые мог бы задать Bloomberg:

  • «Каков шанс, что Джек внезапно решил заняться гольфом и оказался там, где ни у кого не было сотового телефона? Это не совсем соответствует тесту на бритву Оккама. Он вполне мог позвонить главе Softbank или обменяться произведениями искусства, но это не значит, что не все это было сделано заранее и под принуждением. И было бы так легко, например, в видео [«заложник»] иметь простое доказательство жизни, текущую газету или какой-нибудь опознавательный объект.

Боясь худшего

Мы знаем, что случилось с бизнес-империей Ма (см. Мой предыдущий столбец для обзора).

Рыночная капитализация Alibaba и «наблюдения» Джека Ма

Схема автора

Он «исправляется» (как выражается в Пекине): разбирается, собирается заново и передается правительственным конкурентам. Разрушение ценностей в огромных масштабах. Сотни миллиардов долларов были вычтены из публичной рыночной стоимости только Alibaba.

То, что мы, , не знаем, — это то, что случилось с самим этим человеком. Ни одно из описанных выше наблюдений не пролило реального света на его судьбу, кроме установления того факта, что он, вероятно, все еще жив.

Это обеспокоило многих людей. Митинг по оказанию помощи в размере 40 миллиардов долларов после видео с «доказательством жизни» или заголовок, объявивший, что (непроверенная) игра в гольф представляет собой «снижение опасений задержания», отражали мрачные размышления о том, что могло случиться с ним.

Прецеденты и гипотезы

Эти опасения небезосновательны. В последние годы «богатейшие люди Китая» страдают от чумы исчезновений, похищений, судебных преследований, тюремного заключения и, в некоторых случаях, казней. (Я подробно описал яркие примеры в предыдущей колонке ). Некоторые из них связаны с так называемыми антикоррупционными кампаниями правительства, которые могут быть в некоторой степени оправданы. Однако в последнее время давление Пекина сместилось в сторону общего «исправления» технологического сектора.Буквально в последние несколько месяцев после исчезновения Джека основатели китайских технологических гигантов ByteDance, Pinduoduo и Meituan ушли в отставку — по мнению многих, преждевременно (тема для будущей колонки).

Отойди от всего этого, и что это значит?

Представьте себе гипотетическую параллель. Мы знаем, что Amazon, например, находится под давлением правительства США из-за возможных нарушений антимонопольного законодательства. Предположим, что в ходе этого процесса Джефф Безос был вызван в Вашингтон и внезапно исчез, чтобы его не видели на публике в течение девяти месяцев, его местонахождение неизвестно.Мы можем представить себе шум в СМИ.

История Ма (надеюсь) не окончена. Посмотрим, что произойдет, когда процесс исправления будет завершен.

Почему Китай отвернулся от Джека Ма из Alibaba

Си не скрывал, каким должен быть его идеальный капиталист. Через десять дней после Ant I.P.O. После катастрофы он посетил музейную выставку, посвященную Чжан Цзяню, промышленнику, действовавшему более века назад. Чжан помог построить свой родной город Наньтун и открыл сотни школ.В сообщении говорилось, что бизнесмены эпохи Си также должны ставить свою нацию впереди бизнеса.

На июльской встрече с представителями бизнес-сообщества г-н Си указал на Чжана как на образец для подражания и призвал их считать патриотизм своим высшим качеством. (Г-н Си, как сообщается, не упомянул, что Чжан умер банкротом.)

У г-на Ма есть свои собственные громкие благотворительные проекты, такие как несколько инициатив в области сельского образования и награда за помощь в развитии предпринимательских талантов в Африке.Но во многих других отношениях яркий технологический предприниматель сильно отличается от Чжана.

Он давно пользуется лучшей репутацией, чем его коллеги в обрабатывающей промышленности, недвижимости и других отраслях, преимущество которых может быть связано с установлением тесных связей с правительством, игнорированием экологических правил или эксплуатацией сотрудников.

Он так же известен своими смелыми заявлениями и критикой властей. В 2003 году он создал компанию Alipay, которая позже стала частью Ant Group, поставив площадь своей бизнес-империи в центр контролируемого государством мира финансов.

«Если кому-то нужно сесть в тюрьму за Alipay, пусть это буду я», — сказал он тогда своим коллегам.

Иногда он незаметно смел правительство наказать его за неповиновение. Что касается бизнеса Муравья, он неоднократно говорил: «Если это нужно правительству, я могу передать его правительству». Его старшие лейтенанты тоже повторили эту фразу.

В то время мало кто воспринимал эти замечания всерьез. Люди, которые его хорошо знают, считали, что это очень «Джек». «Раздача Alipay стране? Джек Ма просто говорит », — читайте в заголовке статьи 2010 года в газете China Business News.

ЭКСКЛЮЗИВНО Китайский муравей исследует способы выхода Джека Ма из

ГОНКОНГ, 17 апреля (Рейтер) — Ant Group изучает возможности для основателя Джека Ма отказаться от своей доли в финансовом технологическом гиганте и отказаться от контроля, как встречи с китайцами. регулирующие органы сообщили компании, что этот шаг может помочь подвести черту под пристальным вниманием Пекина к ее бизнесу, согласно источнику, знакомому с мнением регулирующих органов, и двум людям, имеющим тесные связи с компанией.

Рейтер впервые сообщает подробности последнего раунда встреч и дискуссий о будущем контроля Ма над Ant, осуществляемого через сложную структуру инвестиционных механизмов.

The Wall Street Journal ранее сообщал, что Ма на ноябрьской встрече с регулирующими органами предложил передать часть Ant китайскому правительству.

Должностные лица центрального банка, Народного банка Китая (НБК) и финансового регулятора Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) провели в период с января по март переговоры отдельно с Ма и Муравьем, где обсуждалась возможность выхода магната из компании. обсуждался, согласно сообщениям, предоставленным источником, знакомым с мнением регулирующих органов, и одним из источников, имеющих тесные связи с компанией.

Муравей отрицал, что вопрос о продаже доли Ма когда-либо рассматривался. «Продажа г-на Ма доли в Ant Group никогда не обсуждалась ни с кем», — говорится в заявлении представителя Ant.

Рейтер не смог определить, продолжат ли Ant и Ma вариант продажи, и если да, то какой.

Компания надеялась, что доля Ма стоимостью в миллиарды долларов может быть продана существующим инвесторам в Ant или его дочерней компании, занимающейся электронной коммерцией, Alibaba Group Holding Ltd, без привлечения какой-либо внешней организации, сообщил один из источников, связанных с компанией.

Но второй источник, также связанный с компанией, сказал, что во время обсуждений с регулирующими органами Ма сказал, что ему не разрешат продать свою долю какому-либо близкому к нему юридическому или физическому лицу, и вместо этого ему придется полностью выйти. Другой вариант — передать свою долю китайскому инвестору, аффилированному с государством, сказал источник.

Для любого шага потребуется одобрение Пекина, заявили оба источника, осведомленные о взглядах компании.

Счета, предоставленные всеми тремя источниками, соответствуют графику развития дискуссий за последние несколько месяцев.

Что касается компании, один источник сообщил, что Ма неоднократно встречался с регулирующими органами перед китайским Новым годом, который был в начале февраля. А второй источник сообщил, что Ant начал работать над вариантами возможного ухода Ма около пары месяцев назад.

Источник, знакомый с мнением регулирующих органов, сказал, что Ant сказал чиновникам во время встречи где-то до середины марта, что работает над вариантами.

Источник, знакомый с мнением регулирующих органов, непосредственно знаком с разговорами между Ant и официальными лицами, в то время как один из источников, связанных с компаниями, был проинформирован о взаимодействии Ма с регулирующими органами и планах Ant.Другой знает, что муравьи обсуждают варианты. Они попросили сохранить анонимность из-за деликатности ситуации.

Представитель Ant не предоставил никаких комментариев от Ма. Alibaba направила вопросы Ant. Офис Джека Ма не ответил на запрос Reuters о комментариях, сделанный через Ant. Информационное бюро Госсовета, НБК и CBIRC также не ответили на запросы о комментариях.

Обсуждения с высокими ставками происходят на фоне обновления Ant и более широкого нормативного ограничения технологического сектора Китая, которое было начато после публичной критики регулирующих органов Ма в своей речи в октябре прошлого года.

Уход Ма может помочь Ant возродить планы по выходу на биржу, которые застопорились после выступления магната, заявили оба источника, близкие к компании.

Знак Ant Group виден во время Всемирной Интернет-конференции (WIC) в Учжене, провинция Чжэцзян, Китай, 23 ноября 2020 г. REUTERS / Aly Song / File Фото

Подробнее

Ожидалось, что муравей поднимет около 37 миллиардов долларов в рамках крупнейшего в мире IPO, но планы были сорваны на следующий день после ноябрьского выступления Ма. 2 встречи с регуляторами.

«Действительно, уход Джека Ма может помочь в переоценке стоимости акций компании, устраняя неопределенность и устраняя представление о том, что проблема китайского правительства с компанией связана с отдельным лицом», — сказал Деван Калу, глава отдела акций компании Aberdeen Standard Investments. .

Калу сказал, что не считает, что Ма, лишившийся своей доли Ant, вызывает серьезную озабоченность. «Существует сильная, хорошо зарекомендовавшая себя профессиональная команда менеджеров, которая в течение некоторого времени руководила различными компаниями группы», — отметил он.

Котирующиеся на Гонконге акции Ma’s Alibaba (9988.HK) упали на 1,9% в понедельник на позитивной рыночной конъюнктуре.

«СЛИШКОМ БОЛЬШОЙ ДЛЯ ИХ БРИТЛОВ»

С конца прошлого года Пекин начал серию расследований и ввел новые правила, которые не только обуздали империю Ма, но и охватили технологический сектор страны, включая других известных предпринимателей-миллиардеров. .

Для 56-летнего Ма, который также основал Alibaba и когда-то пользовался культовым почтением в Китае, последствия были особенно серьезными.Магнат полностью ушел из поля зрения общественности примерно на три месяца и продолжал оставаться в тени после краткого появления в январе.

Антимонопольный орган Китая оштрафовал Alibaba на рекордные 2,75 миллиарда долларов 10 апреля после антимонопольного расследования, в ходе которого выяснилось, что компания злоупотребляла своим доминирующим положением на рынке в течение нескольких лет.

Пару дней спустя Центральный банк попросил Ant стать финансовой холдинговой компанией, поставив ее под действие банковских правил, которых ему до сих пор удавалось избегать, и позволяя ей быстро расти.

«Китай по-прежнему любит продвигать свои технологические компании в качестве мировых лидеров, если только они не становятся слишком большими для своих размеров», — сказал Эндрю Коллиер, управляющий директор Orient Capital Research.

УПРАВЛЯЮЩАЯ ДОЛЯ

Хотя Ма ранее ушел с корпоративных должностей, он сохраняет эффективный контроль над Ant и значительное влияние на Alibaba.

В соответствии с проспектом IPO Ant, несмотря на то, что ему принадлежит только 10% акций Ant, он осуществляет контроль над компанией через связанные организации.

Hangzhou Yunbo, инвестиционная компания Ma, контролирует две другие компании, которым в совокупности принадлежит 50,5% акций Ant, говорится в проспекте эмиссии. Юнбо может решать все вопросы, связанные с Ant, и пользоваться правом голоса всех трех организаций, как указано в проспекте эмиссии. В проспекте указывается, что

Ma владеет 34% долей в Yunbo.

Один из источников, связанных с компанией, сказал, что есть «большая вероятность», что Ма продаст свою долю в Yunbo, чтобы выйти из Ant, что в конечном итоге позволит крупной финтех-компании приблизиться к завершению модернизации и возобновлению листинга.

Рейтер не смог связаться с Юнбо для получения комментариев. Муравей не предоставил комментарий от имени Юнбо.

Репортаж Джули Чжу в Гонконге и Ченг Ленга в Пекине; Под редакцией Сумита Чаттерджи, Паритоша Бансала и Эдварда Тобина.

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.

Напряжение Джека Ма и Пекина бросает тень на будущее Alibaba

Основатель Alibaba Джек Ма принимает участие в 5-й Всемирной конвенции предпринимателей Чжэцзян в Международном выставочном центре Ханчжоу 13 ноября 2019 года в Ханчжоу, провинция Чжэцзян, Китай.

VCG | Getty Images

ГУАНЧЖОУ, Китай — Джек Ма, известный основатель Alibaba, похоже, находится не на той стороне китайского правительства, после того как сделанные им комментарии были встречены более строгим контролем над гигантом электронной коммерции со стороны регулирующих органов.

Даже после того, как Alibaba сообщила, что прибыль за декабрьский квартал превзошла ожидания, аналитики и эксперты предупредили, что трения Ма с Пекином могут повредить росту.

«Инвесторы смотрят на Alibaba гораздо более внимательно, поскольку их привлекла история роста и глобальный профиль основателя», — сообщила CNBC по электронной почте Ребекка Фаннин, автор книги «Tech Titans of China».

«Текущие трения — это новая реальность для инвесторов, которые, возможно, не задумывались над тем, как превращение компании в мощный технологический титан может стать угрозой статус-кво».

Все началось в октябре, когда Ма сделал несколько негативных комментариев о китайских финансовых регуляторах всего за несколько дней до первичного публичного размещения акций (IPO) Ant Group в Шанхае и Гонконге, которое могло бы стать крупнейшим в мире. Ма также основал Ant Group, а Alibaba принадлежит около трети компании.

Сейчас есть две основные проблемы. Во-первых, Ant Group может быть вынуждена реструктурировать и даже сократить некоторые из своих предприятий, например кредитование, которое стимулировало ее рост. Такие шаги могут серьезно снизить его оценку. Вторая проблема заключается в том, могут ли регулирующие органы вынудить Alibaba разделить или изменить части своей основной коммерческой деятельности, которая является ее основным источником прибыли.

«На данный момент наибольший риск, кажется, связан с доверием инвесторов к бренду и экосистеме Alibaba», — сказал CNBC по электронной почте Нил Кэмплинг, руководитель отдела исследований в области технологий, СМИ и телекоммуникаций в Mirabaud Securities.

«Но если будет существовать более жесткое регулирование для основных движущих сил платформы Alibaba, то это, безусловно, может остановить рост Alibaba. Ведь инновации и сложное переплетение различных аспектов экосистемы в совокупности обеспечивают экономию на масштабе и рост».

Campling имеет долгосрочный рейтинг покупки акций Alibaba.

Просто «шум» для долгосрочных инвесторов

Фаннин считает, что трения Ма с Пекином «ослабнут», но со стороны Alibaba потребуется некоторая «гибкость», чтобы справиться с давлением правительства, меняющимися потребностями потребителей в цифровой экономике и инвесторами. обеспокоенность.

Акции Alibaba, котирующиеся в США, находились под давлением после закрытия IPO Ant Group, упав с рекордного максимума закрытия в 317,14 доллара 27 октября до 254,50 доллара на закрытии вторника, что составляет почти 20% -ное падение.

Но некоторые аналитики и инвесторы по-прежнему настроены оптимистично.

Mizuho повысил целевую цену по акциям с 270 до 285 долларов во вторник, заявив, что «акции (привлекательны с нормативным нависанием, в основном зависящим от цен». Управляющий активами, инвестируемый в Alibaba, сказал, что недавняя обеспокоенность по поводу технологического гиганта «окажется шумом для долгосрочного инвестора.«

» Alibaba является ярким примером технологических возможностей Китая, и мы не ожидаем, что правительство нанесет непоправимый ущерб бизнесу. Кроме того, усиление регулирования только укрепит позиции крупных игроков, таких как Alibaba », — сказал Шопфер CNBC по электронной почте. важная часть повседневной жизни китайского потребителя и главный бенефициар от роста покупательной способности Китая и растущей цифровизации потребления.»

Что в саге о Джеке Ма говорится о Китае при Си Цзиньпине

Ответ был быстрым и решительным.

24 октября Джек Ма, человек, стоящий за китайским гигантом электронной коммерции Alibaba, выступил с речью в Шанхае на саммите Бунда, который был объявлен «открытой, прагматичной и всемирно влиятельной финансовой платформой для высококлассных коммуникаций. ” В такой обстановке 56-летний Ма, вероятно, чувствовал себя вправе поделиться некоторыми мыслями о своей карьере, в которой он взял Alibaba из компании, насчитывающей менее 20 человек — начатой ​​в его квартире в прибрежном городе Ханчжоу в 1999 году — технологическому гиганту, который получил 71 доллар.Выручка за финансовый год, закончившийся 31 марта 2020 года, составила 985 миллиардов долларов.

Согласно расшифровке стенограммы на английском языке, опубликованной гонконгской газетой Apple Daily , Ма, состояние которого составляет 48,2 миллиарда долларов, тщательно хранил свою речь. Он описал себя как «несколько отставного человека… разделяющего непрофессиональные взгляды непрофессионала» и признал, что его идеи могут быть «незрелыми, неточными или даже смехотворными». Он вежливо привел пару цитат сильного лидера Китая Си Цзиньпина.Но когда он начал приглашать аудиторию, которую Рейтер назвал «великим и благом финансового, регулирующего и политического истеблишмента Китая», — рассмотреть необходимость реформы финансовой системы страны, он перешел черту.

Он косвенно упрекнул китайских регулирующих органов в сдерживании инноваций и сказал, что китайские банки страдают от «ломбардного мышления», учитывая, что банки, как и неформальные кредиторы прошлого, по-прежнему полагались на систему «залогов и обеспечения». Ма признала, что все не так уж плохо.«Раньше, — отмечал он, — ломбард был продвинутой идеей. Если бы не такие инновации, как залоги и залог, сегодня не было бы финансовых институтов, и китайская экономика не развивалась бы за последние 40 лет до такой степени сейчас ».

Но слушатели пришли в ярость. 2 ноября Ма вызвали китайские власти на допрос. На следующий день китайское агентство по надзору за ценными бумагами отклонило IPO финтех-подразделения Alibaba Ant Financial на сумму 37 миллиардов долларов, которое ранее было объявлено рекордным.К концу декабря регулирующие органы поручили Ant Group реструктурировать свою деятельность в соответствии с новыми антимонопольными правилами, что снизило ее оценку на миллиарды.

Затем, в конце прошлой недели Ма был заменен другим руководителем Alibaba в телевизионном финальном эпизоде ​​конкурса бизнес-талантов, который он проводил, а его фотография была вычеркнута из галереи судей. Ма не видели на публике как минимум два месяца. Представитель Alibaba отказался комментировать его местонахождение, когда с ним связались TIME.

Джек Ма (справа), основатель и исполнительный председатель Alibaba Group, а затем избранный президент Дональд Трамп позируют средствам массовой информации после встречи в Trump Tower 9 января 2017 года.

ТИМОТИ А.CLARY / AFP через Getty Images

Как Джек Ма заслужил недовольство КПК

Если Ма действительно впал в немилость, значит, он сильно упал. Коммунистическая партия Китая (КПК) негласно поручила ему создать современный и доброжелательный имидж для предпринимателей страны, являясь чем-то вроде всемирно известной бизнес-знаменитости.Официальные политические концепции, такие как «Сделано в Китае 2025» и «Китайские стандарты 2035», которые стремятся написать правила торговли и технологий следующего поколения, читаются как главы из игровой книги человека, чья Ant Financial утверждает, что у него более 1,3 миллиарда пользователей его Alipay. сервис мобильных платежей по всему миру.

Тем не менее ясно, что КПК при президенте Си не потерпит никакого вызова своей власти.Учитывая замедление роста китайской экономики и усиливающиеся геополитические препятствия, Пекин обеспокоен систематическими финансовыми рисками и ростом долга. Сейчас не время призывать, как это сделала Ма, к ослаблению системы. И точно так же, как ранее открывавшиеся на первый взгляд неприступные титаны недвижимости, финансов и шоу-бизнеса, чемпион Китая в области технологий понимает, что в Китае Си Цзиньпина на первом месте стоит лояльность. «Нет так называемой эпохи [Ма], — гласил недавний заголовок в рупоре КПК People’s Daily , — а есть только эпоха, в которой есть [Ма]».«

Ма раньше считались неприкасаемыми. Его любили как технического магната, сделавшего себя самостоятельно, который даже не знал, как программировать, и он восхищал китайскую публику рассказами о неоднократных отказах. (Когда много лет назад KFC открыла магазин в его родном Ханчжоу, Ма сказал, что он был единственным кандидатом, которого не приняли на работу.) Тем не менее устрашающая рабочая этика и дар читать тенденции цифровой экономики побудили этого бывшего учителя английского языка в быть самым богатым человеком Китая. Член партии, который регулярно появлялся вместе с высшими лидерами Китая, Ма даже стал своего рода неофициальным послом, встретившись тогда с избранным президентом Дональдом Трампом в январе 2017 года, во время которой он пообещал открыть миллион рабочих мест в США.С. «Джек и я собираемся сделать несколько великих дел», — сказал тогда Трамп репортерам.

Ма с радостью занял место в центре внимания, выступая на рок-концертах, одеваясь как Майкл Джексон и снимаясь в фильмах о кунг-фу. Но хвастовство — это проклятие для серых аппаратчиков Китая, и вполне возможно, что власти настроили общественное мнение против него. Защита Ма строгой китайской рабочей культуры «996» — с 9 утра до 9 вечера, шесть дней в неделю — побудила некоторых осудить его как «капиталистического кровопийцы» и упрекнуть Маркса.

«Выдающегося миллиардера, такого как Джек Ма, обязательно повесят на фонарном столбе», — написал один комментатор в сообщении, которое было прочитано более 100 000 раз в WeChat и которое понравилось 122 000 раз на китайской платформе Weibo, похожей на Twitter. Хан Фулин, профессор Пекинского Центрального университета финансов и экономики, написал на Weibo, что мнения Ма «полны невежества и высокомерия в отношении финансов!»

По крайней мере, официально Ма ушел с поста председателя Alibaba в октябре и якобы посвятил себя благотворительности.После пандемии коронавируса его Фонд Джека Ма отправил СИЗ в 150 стран, в том числе 500000 наборов для тестирования и миллион масок в США, заявив, что «мы объединяемся с американцами в эти трудные времена». Другие проекты включают развитие образования в Китае и предпринимательства в Африке.

Возможно, переориентация Ма на благотворительность привела к тому, что он пропустил ужесточение политики правительства. Всего за месяц до его выступления в Шанхае КПК опубликовала новые инструкции о том, как частные предприятия должны помочь китайскому государству сейчас, когда «риски и проблемы значительно возросли» из-за расширения частной экономики.Конечно, это противоречит неоднократным и болезненным попыткам китайских технологических компаний, таких как Huawei, Tencent, TikTok и Alibaba, изобразить себя независимыми от государственного контроля перед лицом растущего давления США. Постоянные сообщения о том, что Ant Financial может быть вынуждена передать большую часть акций государству, также могут подорвать его цели глобального расширения.

«Правительство напоминает компаниям, что, в конце концов, мы сами устанавливаем правила, а мы выдаем лицензии», — говорит Марк Наткин, основатель базирующейся в Пекине исследовательской компании в области ИТ. Марбридж Консалтинг.«А если вы забудете, то вы можете обнаружить, что вся сфера вашего бизнеса не лицензирована, или ваше IPO будет остановлено, или что-то еще, что нам нужно сделать, чтобы убедиться, что вы знаете, кто родитель, а кто ребенок».

Это ненадежный канат, который рискует не только омрачить доверие инвесторов, но и подорвать готовность предпринимателей идти на риск — особенно в пограничных зонах торговли, где правила плохо определены, но отдача может быть наибольшей.

Например, когда Ма впервые запустил Alipay, в Китае не было четких правил в отношении сторонних платежных услуг, и ему были очевидны риски вмешательства в финансовые услуги. «Если кого-то посадят в тюрьму, я пойду», — нагло заявила Ма тогдашним коллегам.

В Китае Си Ма может жить, чтобы сожалеть об этих словах.

Еще истории, которые необходимо прочитать в TIME


Напишите Чарли Кэмпбеллу в «Чарли»[email protected].

китайский миллиардер Джек Ма впервые за несколько месяцев появился на публике | Джек Ма

Китайский миллиардер Джек Ма впервые появился на публике после того, как Пекин начал репрессии против его бизнес-империи.

Ма, известный бизнесмен и один из самых богатых людей Китая, не выступал публично с тех пор, как регулирующие органы заблокировали размещение Ant Group, финансовой платежной компании, которую он контролирует. Его отсутствие породило предположения, что он, возможно, бежал из Китая.

В среду Ма, бывший учитель английского языка, принял участие в онлайн-церемонии для 100 сельских учителей и был показан на видео, на котором он проезжал по начальной школе в его родном городе Ханчжоу.

Согласно сообщению Tianmu News, новостной службы, управляемой официальной Zhejiang Daily Group, Ма сказал в видео: «Мои коллеги и я учились и думали, и мы стали более решительными, чтобы посвятить себя образованию. и общественное благосостояние.

«Упорно трудиться для возрождения сельской местности и общего процветания — это ответственность нашего поколения бизнесменов.

Это было первое публичное выступление Ма с 24 октября, когда на громком саммите в Шанхае он обвинил финансовые регуляторы Китая и государственные банки в использовании менталитета «ломбарда». Это поставило его на путь столкновения с официальными лицами и привело к приостановке первичного публичного размещения акций (IPO) на сумму 37 миллиардов долларов (27 миллиардов фунтов стерлингов) для Ant Group, которая является аффилированным лицом гиганта электронной коммерции Ма Alibaba.

Власти в Пекине также приказали провести расследование утверждений о «монополистической практике» в Alibaba, а позже приказали Ant Group сократить свои операции.

Акции Alibaba, упавшие после действий китайских регуляторов, выросли в среду на 8,5% на фоне сообщений о новом появлении Ма. Ant Group подтвердила подлинность видео, но от дальнейших комментариев отказалась.

Стивен Люнг, директор по продажам брокерской фирмы UOB Kay Hian в Гонконге, сказал: «Повторное появление Джека Ма дало инвесторам душевное спокойствие после множества слухов, позволяя им вкладываться в акции, которые раньше отставали. магазин.

Брок Сильверс, управляющий директор фонда прямых инвестиций Kaiyuan Capital в Гонконге, сказал: «Неожиданное возрождение Джека Ма, столь же внезапное, как и его предыдущее исчезновение, вероятно, является признаком того, что его отношения с регулирующими органами Пекина стабилизировались. ”

Слухи о местонахождении 56-летнего юноши обострились в последние недели, когда он был внезапно заменен в качестве судьи на телешоу «Africa’s Business Heroes», и его исключили из рекламных видеороликов программы.

Ма, в прошлом самый богатый человек Китая, согласно оценке Bloomberg, его состояние упало с 61 млрд долларов до его октябрьского выступления до 53 млрд долларов.

Самый богатый человек в Китае — Пони Ма (не родственник), председатель и главный исполнительный директор конкурирующей технологической фирмы Tencent.

В канун Рождества китайское государственное управление по надзору за рынком заявило, что распорядилось провести расследование в отношении Alibaba Group Holdings Ltd в связи с «предполагаемой монополистической практикой».

В редакционной статье государственного рупора «Жэньминь жибао» говорится, что усилия по предотвращению монополии и антиконкурентной практики являются «требованиями к совершенствованию системы социалистической рыночной экономики и содействию качественному развитию.

«Это расследование не означает, что отношение страны к поощрению и поддержке платформенной экономики изменилось».

Аналитики и политические эксперты заявили, что действия Пекина против компаний Ма, вероятно, были вызваны речью, которую он произнес на саммите Бунда в Шанхае 24 октября, в ходе которого он подверг критике властное регулирование и доминирование государства в банковской сфере.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *