brinmax

Кредит или лизинг – что выгоднее для малого бизнеса?

Финансирование бизнеса » Кредиты малому бизнесу »

Эксперты считают лизинг весьма удобным для малого бизнеса. Российский рынок подобных операций ежегодно увеличивается на 30-40%. Такие тенденции сделали его привлекательным не только для небольших игроков, но и для влиятельных финансовых структур.

Кредитование выходит вперед

Рынок лизинговых операций все еще находится в процессе формирования. Поначалу этим видом деятельности занимались по воле случая. В конце прошлого века довольно частыми были ситуации, когда крупное предприятие хотело что-то продать, но у покупателя не было необходимой суммы денег. Лизинг виделся ими как выход из положения.

Через некоторое время ситуация поменялась, лизинговые операции вошли в перечень продуктов банков. Рост спроса стал стимулом для создания соответствующего законодательства. В 1998 году приняли Закон «О лизинге». Это дало возможность ему оформиться как отдельному и самодостаточному направлению деятельности.

Спрос и предложение

На рынке присутствует три вида игроков. Первый – это дочерние компании банков, деятельность которых посвящена лизингу. Эти организации лидируют на рынке. Ко второй категории относятся крупные производители промышленного оборудования и техники. Для них лизинг является одним из способов стимуляции продаж продукции. В третью категорию вошли независимые фирмы, которые занимаются в первую очередь рассматриваемыми операциями.

Подобная ситуация позволяет сформировать нормальную конкурентную среду и создать более приемлемые условия для клиентов: уменьшить ставки, продлить сроки. Развитие рынка неизбежно ведет к улучшению условий лизинга, расширению перечня продуктов и услуг, которые предоставляют лизингодатели.

Преимущества и недостатки лизинга

Насыщение рынка выгодно и для лизинговых компаний, так как они получают доступ к более дешевым и длинным денежным средствам. Лизинг стал привлекательным для капиталовложений. Некоторые компании, занимающиеся подобной деятельностью, провели первое размещение своих облигаций. Это стало началом их утверждения на фондовом рынке.

В нашей стране лизинг в большей степени сосредоточен на автотранспорте. Однако наметилась тенденция развития и других направлений. В первую очередь речь идет о строительном и промышленном оборудовании.

Весьма перспективными направлениями является лизинг энергетического, пищевого, полиграфического оборудования, машиностроительной техники, IT-обеспечения. Это обусловлено возрастающим просом соответствующих предприятий.

Выгоден ли лизинг малому бизнесу?

Спрос на лизинговые услуги со стороны крупных предприятий стабилизировался, так как они уже обновили основные средства. Теперь эта финансовая услуга поворачивается лицом к предприятиям среднего и малого бизнеса.

Лизинг для них является средством приобретения или обновления основных средств без выведения значительных сумм из состава оборотного капитала.

В данном ракурсе услуга представляет собой универсальный инструмент и доступный способ модернизации производственных мощностей. Это великолепная альтернатива классическому варианту с банковским кредитованием.

Это не единственное преимущество данного вида финансовых операций по сравнению с банковскими кредитами. Сотрудничать с лизинговыми компаниями представителям малого и среднего бизнеса гораздо проще и выгоднее, чем с банками.

Однако не все вложения денег в основной капитал можно профинансировать посредством лизинговых операций. Согласно закону, земельные участки не могут быть предметом такого договора.

Но все равно в большинстве случаев лизинг более доступен и удобен. По статистике 30-40% заявок, поступающих от компаний малого бизнеса, удовлетворяют лизинговые компании. Банки не могут похвастаться таким количеством положительных решений по предоставления кредитов этому виду клиентов. А все потому, что в случае с лизингом не требуется залог, а с банком трудно построить отношения без него.

Лизинговые компании выдвигают более лояльные требования к партнерам и учитывают их неофициальные доходы. Решение о сотрудничестве принимается в несколько раз быстрее, чем решение о предоставление займа, и, соответственно, требует меньших затрат времени на всевозможные бюрократические проволочки.

В случае возникновения форс-мажорных обстоятельств, клиент имеет возможность разорвать договор лизинга и вернуть объект аренды лизингодателю. В случае с кредитом так поступить нельзя.

Но у лизинга есть и недостаток: ставки платежей по нему пока превышают кредитные. Но лизингодатели всеми силами пытаются решить эту проблему и сделать эти операции еще более привлекательными для клиентов.

Либеральное законодательство дает лизинговым компаниям ощутимое налоговое преимущество. Если компания берет банковский кредит, суммы, идущие на его погашение, нельзя отнести к затратам, а проценты по займу необходимо платить из прибыли компании.

Что касается платежей в счет погашения, то их можно относить к затратам, что дает возможность предпринимателям платить меньшую сумму налога на прибыль. Вообще в этом отношении (учет платежей в качестве расходов) законодательство достаточно благоприятно. В большинстве случаев даже нецелевое расходование кредита не будет помехой для уменьшения налога (подробнее). 

С объекта лизинга не нужно платить налог на имущество, так как клиент не является его собственником до момента окончания действия договора. Предмет договора принадлежит компании, которая имеет право применить коэффициент ускоренной амортизации, уменьшая собственную налоговую нагрузку.

Единственный минус законодательства в том, что оно не предоставляет возможности для развития столь перспективного направления как лизинг недвижимости. Это могло бы помочь малому бизнесу решить проблему обретения пространства для действий, что весьма сильно сдерживает развитие малого бизнеса. Это прекрасная альтернатива не только ипотеке, но и аренде.

Оценка перспектив

По мнению экспертов, рынок лизинга еще несколько лет будет активно развиваться, если в финансовом мире не произойдет никаких глобальных потрясений. Далее последует фаза постепенной стабилизации. Сейчас игрокам этого рынка самое время развивать и наращивать портфель. Каждый год появляется несколько десятков компаний, заинтересованных в работе на данном рынке. Однако вскоре начнутся процессы консолидации рынка, пойдет волна слияний и поглощений.

Развитие малого и среднего бизнеса способствует росту лизинговых сделок, ведь это удобный и апробированный способом обновления основного капитала, помогающим оптимизировать его оборот.

Отличия лизинга от автокредитования | ООО «Альфа-Лизинг»

Рассмотрим сначала в чем концептуальное отличие кредитования от лизинга со стороны кредитора.

Главное отличие в праве собственности и в том, как это право собственности можно более эффективно защищать. Если мы говорим о кредитовании и залоговом праве, то без участия пристава и соблюдения юридических процедур кредитор сделать практически ничего не может. Успешное взыскание имущества, находящегося в залоге, возможно только при условии законопослушности гражданина или компании, что в случае дефолта должника не всегда бывает.

Глобальное преимущество лизинга для кредитора по сравнению с иными формами финансирования состоит в том, что у лизинговой компании есть актив и понимание того, как с ним работать. Собственность же на актив дает возможность применения более широких механизмов защиты от недобросовестных клиентов.

Если рассматривать кредит и лизинг со стороны заемщика, то выяснится, что многие выбирают лизинг, потому что получить его проще, чем кредит. Попробуем разобраться почему.

Возможность большую часть риска переложить на сам автомобиль позволяет лизинговой компании делать требования к потенциальному заемщику либеральнее, чем у банка. Второе преимущество заключается в том, что лизинговые компании это в основном самостоятельные бизнес-структуры. Лизинговая компания в автолизинге стремится к максимальной автоматизации. В итоге получается, что банк в части автокредитования вынужден конкурировать в скорости, при этом имея более жесткие требования в отношении юридических лиц или частных предпринимателей.

Банк свои риски может пытаться минимизировать путем запроса у клиента как можно большего количества дополнительной информации, чтобы в силу особенностей риска продукта максимально застраховаться. Лизинговые компании значительно упрощают все процедуры. Ключевые игроки этого рынка в принципе отказались от финансового анализа как такового. Больший вес приобретают квалифицирующие факторы, связанные с качественными критериями заемщика, чем те, которые связаны с его финансовым состоянием. Оптимизировать налоги и не показывать прибыль многие небольшие компании умеют и без лизинга. Банк в ситуации слабого финансового состояния вынужден запрашивать дополнительные расшифровки отчетности, уточнения и так далее. А клиенты часто не хотят ради нескольких машин предоставлять банку такое количество информации. Этот подход делает банки менее конкурентноспособными в сегменте юридических лиц. Разница в риске кредита и лизинга сказывается и на значительной разнице в размере аванса (первоначального платежа за счет собственных средств клиента). Редко можно найти кредитный продукт с обычным уже для лизинга авансом 10%.

Рассмотрим что выгоднее для физлица. Логика подсказывает, что в лизинге ставка должна быть обязательно выше. Так как в любом случае лизинговая компания кредитуется в банке, и лизинг всегда добавляет какую-то свою доходность. Но, во-первых, заемщик — частный предприниматель или физлицо, и заемщик — крупный оператор лизингового рынка — это разный уровень рисков для банка, и естественно, что частному лицу он предоставит услугу дороже, чем лизинговой компании. Поэтому может получиться так, что даже с дополнительной маржой от лизинговой компании, конечному клиенту продукт может достаться дешевле, чем при непосредственном обращении в банк.

Второй и основной момент — это то, что в принципе банк предложить не может — это продукты с нулевым удорожанием, или даже с отрицательным удорожанием. В отличие от банка, лизинговая компания системно работает с маркой-производителем автомобиля. Если банк работает с финансовым продуктом, то лизинговая компания наоборот — идет со своим продуктом к марке – к дилеру. Это автосалоны, автодилеры, производители и так далее. У разных торговых марок разная политика, но почти все они системным покупателям предоставляют разные льготы и скидки. Далее этой скидкой лизинговая компания может распоряжаться в интересах клиента, снижая тем самым для него стоимость финансирования. Системы стимулирования автопроизводителей в части предоставления скидок все-таки построены по принципу предоставления скидок покупателям или корпоративным клиентам, которым банк обычно не является. Банк в лучшем случае может рассматриваться ими как финансовый партнер. Управление скидками, которые предоставляют лизинговой компании автодилеры, дает ей возможность существенно повышать свою конкурентоспособность, упаковывая иногда все свои интересы в размер скидки. В этом случае клиент может приобрести автомобиль не только с нулевым, но и с отрицательным удорожанием, то есть покупка в рассрочку обойдется даже дешевле изначальной цены в автосалоне.

Но почему лизингом для физлиц на рынке автолизинга занимается очень мало компаний? Лизинг все таки остается больше продуктом для юридических лиц. Во-первых, предоставляя услуги физическим клиентам, лизингодатель работает с другим сегментом. Модель поведения физического лица и юридического сильно отличается. Отличаются сильно и риски. Дальше больше. Если для юридического лица время — деньги, то для физического лица «деньги — деньги». Если физическое лицо покупает машину, то ему не так принципиально, отдадут ее завтра или через десять дней. То есть одно из основных преимуществ лизинга перед кредитом — скорость, для физических лиц менее актуально. Частному клиенту важнее сумма, которую он заплатит. Людей, готовых переплачивать за быстроту, среди физических лиц не так много, и чаще всего люди с такой моделью поведения не нуждаются в дополнительном финансировании. Людей, которые обращаются за предоставлением лизинга для физических лиц, также нужно предупредить, что это обойдется им примерно на 3% дороже, чем в кредит. Все лизинговые платежи облагаются НДС. За кредит в банк физлицо платит например 15% годовых, за лизинг придется платить 15% плюс НДС, то есть сразу еще на 3% дороже. Объективно сейчас клиенты физлица могут найти даже нецелевой кредит дешевле, чем лизинг, так как у банков есть отработанные технологии проверки и работы с заемщиками физлицами и, что немаловажно, необходимая накопленная годами статистика, чего пока у лизинговых компаний нет, поэтому и стоимость продукта может быть необоснованно завышенной.

Чем лизинг выгоднее кредита для юридических лиц?

Определение терминов

В современном мире многие решаются на покупку автомобиля или какой-либо недвижимости, но не знают что выгоднее: кредит или лизинг. Многие путают эти два понятия. В данной статье остановимся на их сходствах и различиях, а также определим, что выгоднее.

Для начала нужно дать определения этим двум понятиям:

• Кредитом называют такой вид покупки, при котором каждый месяц покупатель платит определенную сумму за товар.
• Лизинг – это тоже вид приобретения товара, за который выплачивается нужную сумму по частям ежемесячно. Но владельцем приобретения является финансовая компания, благодаря которой появилась возможность купить этот товар. Сам же покупатель выступает арендатором.

Давайте теперь рассмотрим, в чем заключаются главные недостатки и преимущества.

Плюсы и минусы лизинга

Положительные черты лизинга:

• Договор лизинга может оформляться на несколько объектов, чего нельзя сделать при кредитовании.
• Заявление рассматривается недолго: 1-4 недели.
• Лизинговая компания обязана найти и предоставить нужный товар.
• Амортизация длится 3 года.
• Выплачивать определенную сумму можно в течение 5 лет.
• Если человек приобретает автомобиль, то страховка и техосмотр включаются в пакет услуг. Необходимые детали и ремонт также оплачивает компания.
• Если возникают какие-либо финансовые трудности, покупатель имеет право изменить условия договора.
• НДС может вернуться арендатору.
• На время выплат покупателю не нужно уплачивать имущественный налог.
• Залог отсутствует.

Минусы лизинга:

• Перед тем, как заключить договор, финансовая компания обязательно просматривает кредитную историю.
• Покупатель не может стать владельцем товара, пока не выплатит последнюю сумму.

Что такое гостевой брак, его плюсы и минусы

Плюсы и минусы кредита

Кредитование также имеет свои плюсы:

• Покупка оформляется быстро.
• Покупатель сразу после заключения сделки становится владельцем покупки.
• На транспортном средстве, взятом в кредит, можно уехать за границу, если оформить специальное разрешение.
• Свою покупку можно продать, если банк даст разрешение.
• Если кредит был досрочно уплачен, то дополнительные проценты не начисляются.

Отрицательных черт у кредита больше, чем у лизинга:

• Банковские сотрудники не ищут товар сами, как при лизинге.
• Амортизация длится около 7 лет.
• НДС не возвращается.
• Заявку рассматривают 3-6 недель.
• Страховка подбирается по соглашению банка и покупателя.
• Тщательно проверяется кредитная история.
• Условия контракта не меняются, и срок выплат не продлевается.
• Покупатель обязан оплатить имущественный налог.
• Банк не оплачивает техосмотр и приобретение комплектующих на автомобиль.

Чем лизинг лучше кредита?

Лизинговые услуги имеют больше преимуществ, чем кредитование. Среди них:

• Контракт заключается быстро.
• Нет залога.
• Юридическим лицам возможен возврат НДС.
• Поддержанное и любое другое транспортное средство может быть выкуплено по условиям договора лизинга.
• Существует индивидуальный подход по выбору условий действия клиентского договора по уточнению условий его действия и размера денежной компенсации.

Граждане РФ, покупая автомобиль на условиях действия договора о лизинге, имеют шанс принять участие в льготной программе. При этом они должны соответствовать следующим условиям:

• Субсидирование возможно в размере не более 10% для одной машины.
• Можно участвовать не дольше 3 лет.
• Принять участие могут лишь транспортные средства, технологический процесс сборки которых осуществляется на территории РФ.
• Участвуют арендаторы любого транспортного средства соответствующего класса.

Для компаний и индивидуальных предпринимателей предусмотрены преимущества:

• Для юридических лиц обязательна регистрация в ЕГРЮЛ. Их деятельность должна продолжаться около 6 месяцев.
• Возможность возврата НДС в размере 18%.
• Информация о приобретении не вносится в декларацию.

Со льготной программой сотрудничают такие компании, как КАМАЗ, ВТБ Лизинг, Европлан и другие.

Как приобрести грузовой автомобиль?

Грузовое транспортное средство, как с помощью кредитования, так и с помощью лизинга. Давайте разберемся, где больше плюсов.

• Лизинг предполагает немалую экономию на техобслуживание.
• Транспорт быстро выходит из строя. Но ему можно найти замену, используя лизинг.
• Арендатор самостоятельно выбирает грузовик, исходя из рекомендаций.
• Документы оформляются быстро.
• Можно арендовать автомобиль с пробегом на долгий срок. При этом никаких переплат не будет.

Перед тем, как остановить свой выбор на лизинге или кредите нужно задать себе вопрос: какие цели я преследую? Если товар приобретается на срок менее 5 лет, то лучше остановить выбор на лизинге. Так выплаты каждый месяц будут минимальными, а все необходимые документы оформятся быстрее, чем при кредитовании.

Что лучше лизинг или кредит

 

При необходимости купить автомобиль или другое имущество любой человек или компания ищет наиболее выгодные варианты. Сегодня их три – покупка за наличные, кредитование или лизинг.

 

При отсутствии наличных свободных средств доступными могут быть только два последних варианта. Поэтому стоит внимательно рассмотреть преимущества лизинга или кредита, их основные отличия, чтобы понять, что будет выгоднее.

Особенности кредитования

Если говорить про целевое кредитование, то чаще всего по такой схеме приобретается автомобиль. Для юридических лиц банковское кредитование востребовано при покупке спецтехники, оборудования, недвижимости. Рассмотрим схему на примере автокредитования.

 

Получение автомобиля в кредит сопровождается выдачей заемных средств банком (другим кредитным учреждением) заемщику на следующих условиях:

 

• кредит является строго целевым – потратить средства заемщик может исключительно на приобретение авто;
• машина является залогом и находится во владении банка до полного погашения задолженности по кредиту;
• до внесения последнего платежа заемщик не может продать либо подарить автомобиль;
• чем быстрее одобрен и выдан кредит и чем меньше документов необходимо предъявлять банку, тем более высокими будут ставки по займу;
• расходы на оформление ложатся на плечи заемщика – это страхование (обычно и ОСАГО, и КАСКО) и другие услуги;
• в случае невозможности выплатить кредит, на машину будет наложен арест, а банк-кредитор заберет ее в счет долга, чем лизинг не отличается и от кредита.

 

Существуют различные формы получения автомобиля в кредит, хотя и в лизинге также существуют разновидности сделок на своих условиях:

 

• •    Trade-in – обмен собственного автомобиля с пробегом на новый с доплатой.
• •    Факторинг – выплата 50% от оценочной стоимости автомобиля, погашение оставшейся части равными платежами в рассрочку.
• •    Buy Back – обратный выкуп, когда определенная сумма замораживается и погашается в конце договора заемщиком или продавцом.
• •    Кредитование без первого взноса возможно в основном только у официальных автодилеров.

Основными минусами кредита на приобретение автомобиля является сложная процедура получения средств, жесткие требования к возрасту, уровню доходов и месту регистрации заемщика, страховка является обязательной всегда, удорожание стоимости машины, высокие ставки по кредиту, которые обычно выше, чем ставки по лизингу.

 

Особенно неудобным автокредитование может быть для юридических лиц, поскольку в принятии решения банком о выдаче кредита рассмотрение документов может занять до нескольких месяцев.

Особенности лизинга

Лизинг представляет собой разновидность арендных отношений, когда лизингодатель инвестирует деньги на приобретение какого-либо имущества, необходимого лизингополучателю. То есть, по сути, лизинговая компания оказывает заказчику лишь финансовую услугу и приобретает для него необходимое имущество у третьей стороны – продавца-собственника.

 

 

Преимущества лизинга перед кредитом в банке очевидны – это небольшой счет, гибкие графики, быстрая выдача имущества, возможность выбора. Условия лизинга немного разнятся от условий покупки в банковский кредит, в том числе и коммерческий:

 

• Более широкий выбор имущества, которое можно получить в аренду. Вы можете получить в аренду (лизинг) автомобили, здания и сооружения, спецтехнику и оборудование, то есть любое непотребляемое имущество, кроме земельных участков.
• Получить в лизинг автомобиль с пробегом гораздо проще, чем взять его в кредит.
• Пакет документов для лизинга, как правило, минимальный. Если речь идет о физическом лице, то будет достаточно паспорта, второго документа и заявления, решение принимается в течение одного рабочего дня.
• Автомобиль или другое имущество, полученное в лизинг, является собственностью лизинговой компании. Она же полностью обеспечивает обслуживание имущества, в случае необходимости производит замену на исправное, а также может держать данное имущество у тебя на балансе, чем сокращает размер налоговых платежей для юрлиц.
• По окончании договора лизингополучатель может выкупить имущество по остаточной стоимости с учетом амортизации, а может вернуть его лизингодателю. Данный пункт изначально указывается в договоре.
• До 2010 года в лизинг выдавались только автомобили и оборудование коммерческого назначения, сегодня уже существуют компании, которые выдают автомобили и другое имущество физлицами для личного пользования.
• Длительность лизинга обычно больше кредитования, поэтому в целом платежи ниже. Кроме того в лизинговых компаниях предлагают составлять гибкие графики погашения долга – ежемесячные, поквартальные, плавающие или фиксированные. Первый взнос по лизингу может отсутствовать, максимально клиент может внести до 60–65% от стоимости предмета сделки.

Что же лучше – кредит или лизинг имущества? Только на условиях аренды автомобиля в лизинг клиент может менять автомобиль каждые несколько лет, возвращая его по окончании срока сделки в лизинговую компанию. К минусам такой аренды можно отнести нахождение имущества в собственности лизингодателя, изъятие его у арендополучателя в случае отсутствия платежей и нарушений условий договора, невозможность сдать имущество по договору субаренды.

Расчет и сравнение лизинга, и кредита можно сделать с помощью специальных калькуляторов, обычно они расположены на сайте кредитора и лизинговой компании.

Лизинг для юридических лиц

О лизинге

1. Лизинг – это один из способов приобретения автомобиля.

Вам нужен автомобиль для бизнеса на особых условиях с хорошими скидками?

Вы не хотите отвлекать оборотные средства, которые уже работают?

У вашего предприятия есть потребность сэкономить на налогах?

Вы хотите получить выгодный тариф по страхованию и содействие при наступлении страхового случая?

Стоит обратиться к лизингу! Это просто, удобно и выгодно!

Кроме того, Вы можете получать дополнительные услуги, включив в лизинговый платеж любые расходы, связанные с эксплуатацией автомобиля и его обслуживанием (страхование, регистрацию в органах ГИБДД, транспортный налог, техобслуживание, шиномонтаж, сезонное хранение шин). Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит Вам снизить нагрузку по осуществлению таких периодических платежей.

Ваше предприятие будет быстрее развиваться, если будет использовать лизинг в качестве инвестиционного и налогового инструмента. Ведь преимущества использования лизинга становятся все более очевидными по мере того, как российские предприятия перенимают опыт работы западных компаний и наша страна занимает достойное место в мировом бизнес-сообществе.

2.Кредит или лизинг?

Лизинг – это альтернатива банковским кредитам, и основное отличие в том, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге – конкретное имущество.

Приобретение имущества в лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с получением кредита.

-Требования к лизингополучателю при лизинге менее жёсткие, чем требования к заёмщику при получении банковского кредита. При использовании лизинга Вы получаете долгосрочный заемный капитал, сохраняя открытыми уже имеющиеся банковские кредитные линии.

-Более гибкие условия расчёта графика платежей за лизинг и возможность изменения графика в течение действия договора

-Требования по дополнительному обеспечению при лизинге либо отсутствуют, либо существенно ниже, чем при кредите

-Лизинговое имущество свободно от претензий кредиторов лизингополучателя

-При лизинге возможно применение ускоренной амортизации

-Платежи по лизингу в полной сумме относятся на затраты, что позволяет уменьшить налог на прибыль. При получении банковского кредита источником погашения суммы кредита (стоимости имущества) частично является начисляемая амортизация, недостающие выплаты необходимо производить за счёт других источников. Кроме того, существует ограничение по отнесению платежей по кредитам на затраты. Проценты по кредитам, превышающие установленный максимальный предел, относятся на прибыль.

-При лизинге возможно приобретение автотранспорта при отсутствии у лизингополучателя автохозяйства

-В лизинг можно взять б/у имущество

-При лизинге возможно получение скидок у поставщика

-При лизинге для компании на ОСН экономическая выгода может достигать 15 % по сравнению с кредитом

При заключении договора лизинга необходимо обращать внимание не только на сумму лизинговых платежей, но и на условия лизинга, изложенные в договоре, а также на стабильность и надёжность лизинговой компании.

В расчетах платежей по лизингу и условиях договора лизинга могут быть особенности, влияющие на итоговую стоимость лизинга:

— в общую стоимость договора может не включаться комиссия за заключение лизинговой сделки, которая выплачивается отдельно при заключении договора;

— стоимость выкупа имущества, которую необходимо будет выплатить в конце договора лизинга, также может быть не включенной в расчеты;

— лизинговая компания в условиях договора лизинга может запретить досрочный выкуп имущества, либо обязать выплатить полную сумму платежей до конца договора или штраф за досрочное закрытие договора лизинга и т. п.

Анализ расчетов платежей по лизингу и условий лизинговой сделки – вопрос весьма сложный, требующий опыта и хорошего знания экономики, налогообложения, методов и инструментов финансовых расчетов.

Сейчас в ГК Аларм-Моторс есть специалисты, которые готовы оказать Вам бесплатную помощь в анализе предложений по лизингу, оценке эффективности использования лизинга при финансировании вашего инвестиционного проекта и выбрать наиболее выгодные условия, исходя из потребностей вашей компании и ваших пожеланий.

Нашими партнерами являются только лизинговые компании, имеющие высокий рейтинг надежности и высокий ресурс для решения финансовых задач любой сложности.

Заказать обратный звонок

Покупка грузового автомобиля в кредит или лизинг. Что выгоднее?

Купить грузовик в России можно за наличные средства, в кредит или лизинг. Многие предприятия и частные лица не располагают свободными деньгами, поэтому выбирают кредит или лизинг. Последний вариант пользуется большим спросом среди перевозчиков, транспортных компаний, владельцы которых расширяют свой бизнес без серьезных вложений. Покупка автомобиля в кредит также считается достаточно распространенным вариантом приобретения транспортного средства. Лизинг и кредитование при покупке грузового автомобиля имеют определенные плюсы и минусы, ознакомление с ними поможет сделать правильный выбор.

Автокредит и лизинг — чем отличаются.

Покупка автомобиля в кредит считается самым известным способом приобретения ТС при отсутствии свободных денежных средств. Кредит может быть потребительским или целевым. Основным недостатком такого способа считается большая переплата, продолжительный срок выплат.

Отличной альтернативой данному способу считается покупка грузовика в лизинг. Суть услуги заключается в возможности эксплуатации ТС с дальнейшим выкупом. Лизингодатель покупает авто у дилера и оформляет аренду на клиента. Компания или частное лицо получают возможность выкупить ТС после определенного срока, условия указываются в договоре. Сегодня существует большое количество лизинговых программ, в которых подробно обговариваются все детали.
Автокредит также выдается компаниям и частным лицам. В соответствии с договором заемщик каждый месяц переводит выплаты в пользу банка. Все расходы, связанные с содержанием, обслуживанием и эксплуатацией транспортного средства, ложатся на плечи заемщика.

Сравнение кредита и лизинга по определенным параметрам.

Отличий между лизингом и автокредитом намного больше. Программы имеют плюсы и минусы, с которыми рекомендуется предварительно ознакомиться. У многих заемщиков возникают проблемы с первоначальным взносом, обеспечением залога, сроками предоставления займа.

Первоначальный взнос

При оформлении автокредита требуется внести первоначальный взнос, размеры которого достигают 15 %. Юридические лица часто отдают предпочтение нецелевым кредитам без первоначального взноса. Во многих ситуациях в качестве обеспечения по кредиту используется залог. При покупке грузового автомобиля в лизинг взнос составляет 5 % и выше. Многие компании проводят акции, запускают лизинговые программы без первоначального взноса.

Скидка

При оформлении кредита на автомобиль скидки чаще всего не предоставляются. Программы рассчитаны на физических лиц, снижение платы для юр. лиц незначительно. Предприятия с большим автопарком могут рассчитывать на определенные скидки.

На покупку ТС в лизинг в подавляющем большинстве случаев предоставляется скидка. Ее размер зависит от объемов продаж, количество автомобилей может достигать нескольких десятков или нескольких тысяч.

Покупка в лизинг для крупных компаний считается более выгодной.

Обеспечение, залог

При взятии автокредита в качестве залога используется транспортное средство. При оформлении нецелевого кредита банк может потребовать залог – для предприятий это основные средства, находящиеся в обороте товары.

В лизинге в качестве залога также выступает транспортное средство, необходимость в предоставлении дополнительного финансового обеспечения отсутствует.По данному параметру выигрывает лизинг (перед нецелевым кредитам, которые часто берут компании).

Баланс, предоставление новых кредитов

Банк перед принятием решения о предоставлении кредита проводит оценку показателей баланса. Одним из важных параметров считается соотношение кредитных средств и активов. При наличии дисбаланса может последовать отказ. Оформление автокредита повышает закредитованность предприятия, что может снизить вероятность получения других кредитных займов.

При покупке ТС в лизинг сумма долга снимается с баланса (на баланс лизинговой компании), в результате предприятие получает возможность получать дополнительные заемные средства.Лизинг считается более выгодным вариантом.

Налоги

На себестоимость кредитного ТС списывается амортизация. Проценты по кредиту, превышающие умноженную на 1,8 ставку рефинансирования, вычитаются из прибыли.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость. Приобретение ТС в лизинг позволят минимизировать налог на прибыль. Помимо этого по договору лизинга предусмотрен механизм ускоренной амортизации. Лизинг считается выгодным вариантом, так как позволяет снижать налоги.

Время, которое затрачивается на сделку

При взятии нецелевого кредита проводится проверка стоимости имущества, процедура занимает до 2 недель. Сбор документов также может занять до двух недель. Длительность рассмотрения заявки банком зависит от суммы кредита, чем он больше, тем больше срок.

Лизинг считается менее рискованной процедурой, процедура требует предоставления меньшего количества документов, заявка рассматривается до 3 дней. Получить машину в лизинг можно намного быстрее.

Дополнительные услуги.

При оформлении автокредита дополнительные услуги не предоставляются. В сумму входят стоимость ТС, комиссии, проценты, страховка.

При покупке транспортного средства в лизинг финансируются также регистрация, сервисное обслуживание. Покупатель может также рассчитывать на получение выгодных программ приобретения топлива на выгодных условиях. Существует возможность воспользоваться условиями оперативного лизинга. После завершения срока договора отсутствует необходимость в выкупе и самостоятельной продаже ТС. Покупатель оплачивает только часть цены ТС, размер выплат снижен в два раза. Компания может также заняться управлением автопарком клиентом, обслуживанием ТС, покупкой топлива и т.д. Наличие широкого спектра дополнительных услуг также считается одним из важных преимуществ лизинга.

Изъятие ТС в случае невыполнения условий договора

Банк при нарушении клиентом обязательств в соответствии с кредитным договором может подать в суд с целью изъятия транспортного средства. Помимо это предусмотрены дополнительные меры обеспечения.
Лизинговая компания может изъять ТС без судебных разбирательств после просрочки платежа. Все условия указаны в договоре лизинга. Покупка грузового автомобиля в кредит по данному пункту считается более выгодным вариантом.

Легковые автомобили в лизинг для юридических лиц в Казани

в Казани

Современные предприниматели все больше склоняются к приобретению транспорта в лизинг. Такой способ выгоднее, чем оформление кредита в банке, и приносит гораздо меньше хлопот. Лизинг представляет собой разновидность финансовой аренды, поэтому позволяет сэкономить на уплате налогов. Кроме того, такая процедура доступна без предоставления объемного пакета документов. Компания «Лизинг-Трейд» предлагает в Казани оформление легковых автомобилей в лизинг для ИП и юридических лиц. Мы делаем все возможное, чтобы приобретение машины стало для наших клиентов действительно грамотным вложением средств.

Преимущества лизинга от нашей компании

Удобство и выгода. Вы получаете транспортное, внеся небольшой первоначальный взнос от 10 %. Далее в течение срока действия контракта производится погашение оставшейся суммы, и транспортное средство переходит в ваше распоряжение. При этом вы не тратите деньги на аренду и полноценно пользуетесь им с самого первого дня.

Сниженная стоимость ТС. Мы имеем особые договорные отношения с компаниями, занимающимися продажей автомобилей. Они предоставляют скидки в размере до 12 %. В результате окончательная стоимость лизинга авто для вас будет такой же, как если бы вы приобрели его в рассрочку.

Налоговые преференции. Аренда автомобиля в лизинг позволяет отнести ежемесячные платежи по договору на себестоимость. Таким образом оптимизируется как минимум 20 % от первоначальной стоимости благодаря зачету НДС. Это выгодно и для крупных компаний, и для небольших ИП. В зачет идет полная сумма, обозначенная в договоре лизинга.

Индивидуальный подход к платежам. В отличие от обычного банковского кредита или аренды лизинг дает возможность гибко управлять расходами. Плановые платежи могут уменьшаться в сезон с низкой доходностью бизнеса, погашаться досрочно и даже уступаться другой организации или ИП. Бухгалтерия всегда в курсе изменений по счету благодаря удобному «Личному кабинету».

Особенности предложения компании «Лизинг-Трейд»

Для наших клиентов мы предлагаем индивидуальные условия сотрудничества. Персональный менеджер подбирает наиболее подходящие продукты исходя из специфики бизнеса и конкретной ситуации. Параллельно предлагаются только необходимые дополнительные услуги, например страхование по КАСКО с льготными условиями. Предварительное решение выносится через 1 день после подачи заявления, а забрать автомобиль можно спустя всего 2 дня.

Принятие решения об аренде или покупке бизнес-объекта

Подано в разделе Офис и HR.

Каждый владелец малого бизнеса должен учитывать множество факторов, готовясь принять решение о покупке или аренде помещения.

После того, как владелец бизнеса определяет потребности своего объекта, ищет и находит нужный объект, пора принять другое решение относительно коммерческой собственности: вы покупаете или арендуете недвижимость?

Этот вопрос поднимается в двух контекстах:

• Владелец целевой собственности рассмотрит возможность продажи или аренды собственности.
• Вы выбираете из группы конкурирующих сайтов, некоторые из которых продаются, а другие сдаются в аренду.

Чтобы помочь вам принять это решение, вам необходимо сравнить экономику лизинга и покупки, а также факторы, определяющие, имеет ли смысл аренда или покупка помещения.

Сравнение экономики лизинга и покупки

Основным преимуществом аренды бизнес-объекта является то, что ваши первоначальные денежные затраты на использование актива обычно меньше на аренду, чем на покупку.Однако, возможно, главное преимущество покупки заключается в том, что в конечном итоге вы платите меньше, чем если бы вы брали объект в аренду. Более того, если вы покупаете, вы получаете выгоду в виде повышения стоимости собственности.

Как согласовать эти факторы? Один из способов — провести математический анализ ваших чистых денежных потоков, связанных с лизингом и покупками.

Анализ денежных потоков. Анализ денежных потоков дает оценку того, сколько денежных средств вам нужно будет отложить сегодня, чтобы покрыть затраты после налогообложения по каждой альтернативе приобретения объекта. Для проведения анализа вам необходимо знать или предполагать определенные факты, в том числе:

• Условия покупки и финансирования, включая затраты на закрытие
• условия аренды
• ваша комбинированная ставка федерального подоходного налога и налога штата
• Ожидаемый срок полезного использования объекта для вашего бизнеса, для целей амортизации
• оценочная стоимость актива на момент его продажи или в конце срока его полезного использования вашему бизнесу
• Ваша стоимость капитала
• любые другие расходы, которые вы понесете, если бы арендовали объект, но не приобрели его, или наоборот (например, вам нужно будет учесть ожидаемые затраты на техническое обслуживание, если арендодатель берет на себя ответственность за эти расходы)

Дальний эффект решения. Если вы новый владелец бизнеса и рассматриваете вопрос о приобретении объекта путем покупки или аренды, у вас может быть тенденция концентрироваться на краткосрочной перспективе, например, на прогнозировании денежных потоков на первый год, который может возникнуть для каждой из альтернатив . Это естественно и, вероятно, в целом необходимо: если что-то пойдет не так хорошо в первые пару лет работы бизнеса, возможно, не будет возможности увидеть, какую пользу принесло бы ему конкретное решение через 10 лет.Но при этом все же стоит подумать о том, как аренда или аренда могут повлиять на ваш бизнес в будущем. Будет ли важно для вашего бизнеса оставаться на месте столько, сколько вы хотите? Предвидите ли вы необходимость изменить объект таким образом, чтобы арендодатель мог не согласиться?

Допустим, вы посмотрите на краткосрочные и долгосрочные последствия решения о покупке или аренде и пришли к выводу, что покупка недвижимости отвечает долгосрочным интересам вашего бизнеса.Если ваш вопрос об аренде или покупке в противном случае является непростым, это долгосрочное рассмотрение может привести вас в одном направлении. Если, однако, о покупке объекта не может быть и речи, по крайней мере, вы будете знать, что вам следует подумать о том, как можно достичь этих долгосрочных целей другими способами.

Какие факторы следует учитывать при принятии решения о покупке или аренде бизнес-объекта?

Следующие факторы, если они имеют отношение к вашей ситуации, могут привести вас к выводу, что вам следует приобрести, а не арендовать , ваше предприятие:

• Вы хотите контролировать собственность. Возможно, вы намереваетесь существенно расширить или отремонтировать недвижимость. Или вы решаете изменить свое рабочее время или изменить что-то еще в способах ведения бизнеса. Если вы арендуете свое помещение, вам может потребоваться разрешение арендодателя на внесение этих изменений. Если, однако, вы являетесь владельцем собственности, никто не будет смотреть через ваше плечо (возможно, стоит подумать о доске по зонированию!), Чтобы подвергнуть сомнению ваши действия.
• Можно учесть долгосрочную стоимость. Аренда может иногда превосходить покупку с точки зрения денежного потока, особенно в первые годы. Но в долгосрочной перспективе покупка обычно обходится дешевле, потому что арендодатель, помимо оплаты всех затрат, связанных с покупкой и обслуживанием собственности, будет пытаться получить прибыль для себя. Вы можете избежать уплаты этой надбавки к прибыли, купив, а не сдавая в аренду недвижимость.
• Для некоторых предприятий, таких как определенные предприятия розничной торговли и услуг, местоположение имеет решающее значение. Если вы открыли выгодное место для ведения бизнеса, вы не хотите терять его из-за повышения арендной платы или из-за того, что арендодатель просто хочет, чтобы недвижимость была использована в других целях.Если вы являетесь владельцем объекта, у вас не будет этих забот.
• Вы не нашли подходящего объекта для аренды. Вы можете захотеть сдать в аренду, но обнаружили, что вся недвижимость, которая подходит для ваших нужд, была предложена только на продажу, а не в аренду.
• Вы находитесь в области ценить ценность земли. Если вы остановитесь в районе, где, по вашему мнению, стоимость земли будет продолжать расти, было бы лучше владеть этой собственностью (и, таким образом, получить выгоду от этой оценки, если вы когда-нибудь продадите), чем сдавать ее в аренду.Это будет особенно верно, если вы сможете заметить эту тенденцию в сфере недвижимости до того, как цены подскочат в знак признания этого.
• Покупка может принести вам экономию налогов. Хотя, в отличие от арендной платы, деньги, которые вы используете для покупки объекта, не подлежат вычету, вам разрешается возмещать эти затраты с течением времени путем ежегодных амортизационных отчислений. Если вы профинансировали покупку, также доступны вычеты по процентам. В зависимости от нескольких факторов, например, как долго вы занимаетесь бизнесом, насколько прибыльным был ваш бизнес и какая часть покупной цены или арендной платы относится к самой земле, а не к зданиям, покупка может фактически сократить ваш налоговый счет. по сравнению с арендой.

С другой стороны, следующие факторы, если они имеют отношение к вашей ситуации, могут привести вас к выводу, что вам следует арендовать, а не покупать , ваше предприятие:

• Ваш текущий денежный поток имеет жизненно важное значение. В частности, в первые годы аренда может быть лучше покупки с точки зрения движения денежных средств. Это связано с тем, что авансовые расходы, связанные с арендой, обычно меньше, чем те, которые требуются при покупке недвижимости.При аренде ваши основные начальные денежные расходы вполне могут быть ограничены суммой залога плюс первый арендный платеж. При покупке у вас должна быть единовременная цена покупки или хотя бы первоначальный взнос по ипотеке.
• Вам не нужны обязанности по обслуживанию. Многие договоры аренды возлагают на домовладельца обязанность по обслуживанию собственности. Примеры такого обслуживания могут включать в себя то, что необходимо для обеспечения постоянной структурной прочности здания (например, ремонт крыши и периодическое обслуживание и обслуживание систем отопления и охлаждения, электрического и сантехнического оборудования), а также те, которые необходимы для удобства объекта. использования и внешнего вида (например, уборка снега пешеходных дорожек и парковок, мытье окон и общих коридоров).
• Вы хотите сохранить мобильность. Может быть, вы не уверены, что объект, который вы выберете сейчас, будет служить вашим потребностям в будущем. Вам может понадобиться больше или меньше места, ваш целевой рынок мог переместиться в другое место, или позже могут быть построены более подходящие объекты недвижимости.
• Кредитный рейтинг вашей компании может не поддерживать ипотеку. Если ваш бизнес сравнительно новый или у вас возникли финансовые трудности, кредиторы могут не захотеть предоставить ему достаточный кредит для ипотеки объекта.Однако с такой же финансовой ситуацией владелец недвижимости вполне может быть готов сдать ее в аренду вашему бизнесу.
• Вы не нашли подходящего объекта для покупки. Вы можете захотеть купить, но обнаружили, что вся недвижимость, подходящая для ваших нужд, была предложена только на условиях аренды.
• Объект может находиться в зоне снижения стоимости недвижимости. Вы можете найти объект, который соответствует вашим потребностям, но вы обеспокоены тем, что стоимость недвижимости в этом районе не изменилась или может действительно упасть в цене.В этом случае лизинг имеет смысл: пусть от падения цен пострадает арендодатель, а не вы!

Если вы арендуете свой бизнес-объект, вы должны быть знакомы со следующими условиями и положениями, которые обычно встречаются в договорах коммерческой аренды:

• Аренда брутто. Это наиболее традиционный вид аренды: арендатор платит арендную плату; домовладелец оплачивает налоги, страхование и расходы на содержание собственности. Все чаще валовые договоры аренды содержат оговорки об увеличении арендной платы, которые предусматривают корректировку суммы арендной платы (обычно каждый год) для компенсации возросших расходов.
• Чистая аренда. Чистая аренда переносит на арендатора часть или все расходы, которые арендодатель традиционно несет. При единовременной чистой аренде арендатор платит арендную плату плюс налоги, относящиеся к его части собственности. При двойной чистой аренде арендатор также уплачивает пропорциональную часть страховых взносов. Наконец, при тройной чистой аренде (которую часто предпочитают более крупные предприятия) арендатор оплачивает все расходы, подлежащие оплате по двойной чистой аренде, плюс расходы на обслуживание.
• Фиксированная аренда. Фиксированная аренда предусматривает фиксированную сумму арендной платы в течение фиксированного периода (срока) аренды. Эти типы аренды обычно кажутся наименее опасными для арендатора, владеющего малым бизнесом, поскольку вы не обязуетесь сегодня повышать арендную плату в будущем. Но у фиксированной аренды есть и обратная сторона: если вы хотите продлить аренду по истечении срока ее действия, домовладелец может резко повысить арендную плату, особенно если ваш бизнес, похоже, идет хорошо и будет страдать от переезда в другое место. Если ваш первоначальный срок аренды был коротким, вы могли бы в конечном итоге пожелать, чтобы вы выбрали более длительную аренду с фиксированным или определяемым увеличением арендной платы.
• Аренда ступени. Поэтапная аренда предусматривает установленное повышение арендной платы, которое вступает в силу в установленные сроки. Это обеспечит вам спокойствие и уверенность в том, что размер вашей арендной платы будет на более длительный период времени, а арендодателю будет некоторая защита от роста расходов. Если вы подумываете об аренде помещения на условиях поэтапной аренды, внимательно подумайте, является ли каждое запланированное повышение арендной платы разумным.Не соответствует ли повышение историческим индексам потребительских цен или росту арендной платы на местном уровне?
• Процентная аренда. При процентной аренде арендодатель участвует в вашем хорошем (или плохом) состоянии. В договоре аренды предусмотрена фиксированная сумма арендной платы плюс дополнительная сумма, которая устанавливается в процентах от вашей валовой выручки или продаж.
• Срок аренды. Определяет, как долго будет действовать аренда. Если вы подозреваете, что захотите остаться в том же месте нахождения после первоначального срока, попробуйте договориться о включении в соглашение варианта продления, который дает вам право продлевать аренду на определенный период и с определенной арендной платой.
• Арендная ставка. Сообщает, сколько стоит арендная плата и когда ее нужно платить. Большинство договоров аренды также включают положения о просрочке платежа, которые налагают дополнительные сборы, если вы не платите арендную плату в срок или в течение указанного льготного периода. Если в вашем бизнесе сезонные или нерегулярные продажи, попробуйте договориться о гибкой арендной ставке, которая соответствует изменениям в вашем денежном потоке.
• Положение об эскалации. Этот пункт предусматривает увеличение арендной платы в течение определенного периода времени.Эскалация может быть фиксированной или определяться со ссылкой на внешний фактор, такой как увеличение операционных расходов арендодателя, увеличение индекса затрат (например, индекса потребительских цен) или увеличение валовой выручки или продаж арендатора.
• Техническое обслуживание. Определяет, кто должен обслуживать какие части здания и земли. Если вы несете ответственность за это, в договоре аренды должно быть указано, можете ли вы заключить договор с кем-либо по своему выбору для предоставления этих услуг или же поставщики услуг должны быть одобрены арендодателем.
• Конкуренция. В случае аренды торговой площади, например магазина в торговом центре, могут быть наложены ограничения на право арендодателя сдавать в аренду близлежащие площади предприятиям, аналогичным вашему бизнесу. (Если нет, вам следует подумать о том, чтобы настаивать на таком положении.)
• Субаренда. Указывает, имеете ли вы право и на каких условиях передавать помещение в субаренду другому лицу. Помните, что если вы сдаете недвижимость в субаренду, вы все равно будете обязаны платить арендную плату, если арендатор не будет платить.
• Доработки и доработки. Указывает, имеете ли вы право улучшать или модифицировать объект, чтобы он лучше соответствовал вашим потребностям.
• Налоги. Определяет, кто несет ответственность за налоги на недвижимость.
• Страхование и ответственность. Устанавливает, кто несет ответственность за страхование от несчастных случаев и гражданской ответственности, а также размер страхового покрытия. Также может содержать формулировку, в которой говорится, при каких обстоятельствах, если таковые имеются, стороны договора (арендодатель и вы) будут освобождать друг друга от ответственности за причинение вреда людям или имуществу.

Хотя вы, возможно, захотите возместить арендодателю убытки, причиненные вашими действиями, следите за формулировками, которые юридически освобождают арендодателя от убытков, которые арендодатель причинил арендованному помещению или лицам или имуществу в помещениях.

• Возможность продления. Определяет, имеет ли арендатор возможность продлить аренду по истечении срока ее действия, и, если да, указывает сумму арендной платы, подлежащую выплате (или способ определения суммы аренды) за срок продления аренды.Вариант продления может защитить ваш бизнес от желания арендодателя поразить вас неоправданно большим увеличением арендной платы по истечении первого срока аренды.
• Вариант покупки. Сообщает, имеете ли вы право или обязанность приобрести объект в конце срока аренды. В этом положении следует указать цену или диапазон опциона, а также то, как и когда опцион может быть исполнен.
• Разрушение или осуждение. Указывает, должен ли домовладелец восстанавливать дом в случае уничтожения собственности.Определяет, будет ли снижена арендная плата и можно ли прекратить свои обязательства по аренде, если объект полностью или частично разрушен. В этом положении будет указано, какими правами вы и ваш арендодатель пользуетесь, если объект переходит в собственность известного домена (то есть приобретается органом местного самоуправления для общественных целей).

Большинство договоров аренды включают положение о прекращении аренды после разрушения объекта в зависимости от времени, которое потребуется на ремонт, или связанных с этим затрат.Вы должны настоять на том, чтобы существовал абсолютный срок, по истечении которого вы можете рассматривать договор аренды как расторгнутый. Это защитит вас от домовладельца, который затягивает ремонт, а вы продолжаете терять бизнес.

• Платежеспособность арендодателя. С вашей точки зрения, полезное положение, в котором излагаются ваши права как арендатора, если ипотечная компания вашего арендодателя лишает права выкупа арендованное помещение.

Если у вас есть какие-либо сомнения относительно платежеспособности арендодателя, прежде чем заключать договор аренды, подумайте о том, чтобы потребовать от арендодателя получить от любого держателя ипотеки соглашение о неразрушении.Соглашение обязывает держателя ипотеки соблюдать условия аренды в случае обращения взыскания.

• Зонирование и ограничения землепользования. Указывает, какие ограничения по зонированию или другие ограничения применяются к зданию.

Если ваше предполагаемое использование будет нарушать правила зонирования или соглашение о частном землепользовании, настаивайте на положении, которое позволяет вам отказаться от сделки, если только вы не можете получить отклонение от зонирования или судебную защиту от соглашения о частном землепользовании в течение определенного времени. .Ввиду важности этой транзакции для вашего бизнеса и юридических формальностей, которые часто присутствуют в сделках по коммерческой аренде, мы предлагаем вам получить компетентную юридическую консультацию по поводу содержания такого положения о непредвиденных обстоятельствах.

• Права арендатора на «отключение». Многие мелкие арендаторы торгового центра опасаются, что крупный арендатор выйдет из бизнеса или не продлит договор аренды, что называется «потемнением». В нынешних экономических условиях, когда крупные универмаги объявляют о банкротстве и закрывают магазины, это настоящая проблема.Один из подходов к этой проблеме заключается в том, чтобы вы обсудили пункт, который дает вам право закрыть свой магазин или получить большое снижение арендной платы, если основной арендатор или несколько других арендаторов отключатся. Определение «основного арендатора» обычно несложно; определение «других арендаторов» может быть сделано в виде процента от общей площади квадратных футов, занятых всеми другими арендаторами.

Соответствие бизнес-требованиям от CT Corporation — партнерство с лидером отрасли

Свяжитесь с представителем сервисной службы CT прямо сейчас!

Вчера я ужинал в китайском ресторане и открыл свое печенье с предсказанием.Совет на маленьком белом листе бумаги гласил: «Это мудрый человек, который знает, что лучше: арендовать или купить». Сегодня это еще более верно, учитывая, что операционная аренда капитализируется как актив и обязательство в соответствии с разделом 842 Совета по стандартам финансового учета, а Закон о сокращении налогов и занятости 2017 года изменяет налоговые льготы по займам в сценарии покупки. Я считаю, что почти всегда лучше сдавать активы в аренду, чем покупать их.

В этой статье будут проанализированы причины, по которым компании берут в аренду, и показано, как выбор правильного продукта и структуры аренды может привести к улучшению финансовых результатов, в первую очередь прибыли на акцию (EPS), рентабельности активов (ROA) и рентабельности капитала (ROE). ).

Смысл этой статьи: Во-первых, традиционный анализ аренды и покупки является необходимым первым шагом в принятии решения о том, должны ли вы, арендатор, быть налоговым владельцем или нет при финансировании использования бизнес-актива, и это раньше — это все, что вам нужно было делать, когда операционная аренда не учитывалась. НО, во-вторых, что сейчас более важно, я предлагаю «новый» анализ, который представляет собой предварительный анализ финансовой презентации с использованием расчета текущей стоимости ROA, чтобы определить, какая структура лучше всего улучшит финансовое представление транзакции для вашей компании. Старая пословица «ты такой, какой тебя воспринимают» — вот в чем проблема. Восприятие ваших инвесторов и кредиторов — вот что важно, поэтому выберите структуру, которая улучшает финансовые коэффициенты и меры, которые являются движущими силами вашего бизнеса.

Семь причин, по которым компании берут в аренду

Увеличить капитал —Лизинг — это альтернативный и ценный источник финансирования для предприятий, позволяющих использовать оборудование и объекты недвижимости, которые имеют ограниченное влияние на их профиль риска по сравнению с увеличением долга.Малые и средние компании (МСП) могут иметь ограниченные возможности заимствования, а также ограниченный, если таковой имеется, доступ к рынкам государственного долга. Многие такие МСП берут в аренду практически любые активы у лизинговых компаний, чтобы сохранить свои кредитные линии в банках. У компаний неинвестиционного уровня ограниченные возможности заимствования. Любая компания, даже компания инвестиционного уровня, должна быть заинтересована в использовании своих возобновляемых кредитных линий, поскольку они не являются неограниченными и обычно включают ковенанты, в то время как аренда обычно не включает ковенанты.

Лизинг имеет преимущества ликвидности, поскольку он финансирует 100% стоимости актива по фиксированной ставке с выплатами в размере и сроке, который может почти соответствовать сроку полезного использования арендованного актива.

Снижение стоимости капитала — Компании, которые имеют отрицательную налоговую позицию, такую ​​как чистый операционный убыток (NOL) или лимиты вычета процентных расходов, могут передавать налоговые льготы на оборудование арендодателям в обмен на более низкие ставки аренды, чем стоимость другие альтернативы заимствования. Кроме того, арендная плата при реальной аренде всегда не облагается налогом.

Операционная аренда теперь капитализируется в балансе по ставке менее 90% стоимости активов, а для активов, сохраняющих свою стоимость, таких как транспортные и инфраструктурные активы, капитализированные суммы значительно ниже стоимости активов. Даже финансовая аренда (ранее называвшаяся капитальной) может быть творчески структурирована так, чтобы капитализация составляла 90% или меньше стоимости актива. Когда компания получает экономические выгоды от использования актива, но при этом показывает в балансе суммы, меньшие стоимости актива, капитал, необходимый для поддержки актива, меньше, и, таким образом, стоимость капитала меньше, чем стоимость займа для покупки.

Управление налогами —Может ли компания использовать 100% «бонусные» амортизационные отчисления в модифицированной системе ускоренного возмещения затрат (MACRS), связанные с оборудованием (без NOL), или у нее есть ограничение по вычету процентов? Благодаря вариантам структурирования, доступным для аренды, арендодатель или арендатор могут быть налоговым владельцем и получать налоговые льготы по амортизации, связанные с активом, и избегать невычитаемых процентных расходов. Если арендодатель является налогоплательщиком, льготы будут переданы арендатору в форме более низкой арендной ставки.Выбор правильной структуры аренды приведет к минимальным затратам на финансирование после уплаты налогов для лизинговой компании.

Управление финансовой презентацией — Операционная аренда больше не выводится из баланса в соответствии с новыми правилами бухгалтерского учета, , но суммы, капитализированные в балансе, меньше стоимости актива. В итоге они составляют , частично забалансовых. Как финансовая аренда, так и операционная аренда могут быть структурированы таким образом, чтобы капитализировать 90% или менее стоимости активов на балансе, что обеспечивает более высокие показатели ROA и ROE.ROA — это фактор во многих планах вознаграждения сотрудников и показатель, который аналитики используют для сравнения результатов деятельности компаний. Для целей финансовой отчетности операционная аренда представляет собой уровень затрат (арендных расходов) по сравнению с заранее начисленной структурой затрат для финансовой аренды и займа на покупку (в этих случаях указанная стоимость представляет собой прямолинейную амортизацию и начисленные процентные расходы). Такая благоприятная структура расходов по операционной аренде представляет собой отсрочку затрат и приводит к повышению рентабельности активов и собственного капитала, а также к лучшим результатам на акцию.

Если вы продолжите политику лизинга активов, отсрочка расходов создаст постоянную прибыль на акцию и рентабельность активов / рентабельности собственного капитала. Кроме того, чем дольше средний срок операционной аренды, тем выше выгода для финансовой презентации. Операционная аренда также имеет преимущество представления капитализированного обязательства по аренде как «прочего операционного» обязательства (вместо долга), что позволяет избежать проблем с долговыми ковенантами, ограничивающими долг. Поскольку операционная аренда не учитывается как задолженность, она в меньшей степени влияет на показатели долга и левериджа.

В качестве предостережения, хотя общепринятые принципы бухгалтерского учета США (GAAP) утверждают, что обязательство по операционной аренде не является долгом, некоторые ковенанты переквалифицируют синтетическую аренду как долг, а настоящую аренду, если она классифицируется как финансовая аренда, как недолжная. Некоторые ковенанты определяют долг как общую сумму обязательств, отраженную в балансе. Также некоторые ковенанты ограничивают объем операционной аренды. Арендаторам следует пересмотреть свои условия и при необходимости внести поправки.

Кроме того, несмотря на то, что аренда капитализируется, рейтинговые агентства, такие как Moody’s, могут продолжать использовать определенное суждение при учете договоров аренды в своих методологиях капитализации.Компании, занимающиеся прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), показывают лучшие результаты с привлечением займов на покупку и с финансовой арендой, поскольку амортизация и процентные расходы исключаются из расчета EBITDA. Однако в случае компаний, ориентированных на EBITDA, вариант финансовой аренды с более низкими капитализированными суммами активов и обязательств даст лучшие результаты для других финансовых коэффициентов и показателей, чем получение займов на покупку.

Управление активами —Компании, испытывающие временную потребность в активах, будут сдавать их в аренду, чтобы они могли вернуть актив, когда потребность будет удовлетворена. Примером может служить аренда строительного оборудования для проекта или железнодорожных вагонов для крупных контрактов на поставку или периоды более интенсивного использования. Компании также перекладывают риск устаревания на операционную аренду, поскольку арендодатель принимает на себя остаточный риск при возврате актива, например, с компьютерами и высокотехнологичным оборудованием (например, медицинскими вычислениями, серверами, сетями и т. Д.). Некоторым компаниям необходимо иметь новые или почти новые активы, например служебные автомобили для торгового персонала. В этих случаях компаниям потребуется операционная аренда.Возможность продления, покупки или возврата актива также является преимуществом.

Для удобства и обслуживания —Лизинг часто является вариантом финансирования в точках продаж с простым процессом документирования и быстрым возвратом средств. Аренда может включать в себя такие услуги, как ремонт, техническое обслуживание, предоставление водителя / оператора и предоставление резервных активов

Управление нормативными вопросами — Регулируемые отрасли, такие как страхование, брокерские / дилерские предприятия, коммунальные предприятия и банки, сдача в аренду по причинам капитала .

Процесс принятия решения об аренде или покупке

Традиционный анализ «аренда по сравнению с покупкой» представляет собой анализ финансовых затрат на денежный поток после налогообложения после уплаты налогов, чтобы определить, является ли реальная аренда или заимствование на покупку наименьшим вариантом финансирования после уплаты налогов. Это должен быть первый шаг, который арендатор делает в процессе принятия решения об аренде или покупке. Следующим шагом является определение того, какая структура лучше всего подойдет для достижения финансовых целей арендатора. Возможны следующие варианты: (1) заем для покупки, (2) аренда по договору операционной аренды или (3) аренда по договору финансовой аренды (ранее известная как капитальная аренда).

Аренда может быть структурирована как настоящая аренда или финансирование для целей налогообложения, в то время как для целей бухгалтерского учета аренда может быть структурирована как операционная аренда или финансовая аренда. Операционная аренда может быть структурирована с опциями покупки с фиксированной ценой, если они не являются вариантами покупки по выгодной цене. Я рекомендую арендаторам запрашивать опционы на покупку с фиксированной ценой без выкупа по всем договорам операционной аренды, чтобы убедиться, что они знают максимальную стоимость сделки и имеют гибкость при выкупе аренды и сохранении долгосрочного контроля над активом.Последний шаг — сравнить варианты, выполнив проформу финансовых результатов , что более подробно описано ниже.

Заимствование для покупки — худший выбор с точки зрения финансовой отчетности по трем причинам:
(1) Аренда, будь то финансовая или операционная, всегда приводит к более низкой капитализированной стоимости, но при этом обеспечивает 100% финансирование, поэтому рентабельность активов и рентабельность собственного капитала меры будут лучше, чем займы на покупку.
(2) Только для операционной аренды структура затрат является одинаковой по сравнению с предварительной арендой для финансовой аренды и займа на покупку, поэтому результаты на прибыль на акцию, рентабельность активов и на прибыль будут лучше, чем при займе на покупку.
(3) Только для операционной аренды обязательство не является долгом, поэтому влияние ковенантов и коэффициентов левериджа оказывается более благоприятным.

С учетом EBITDA финансовая аренда лучше, чем операционная, так как процентная ставка и амортизация «ниже нормы». Опять же, финансовая аренда лучше, чем покупка займа, потому что балансовая стоимость актива ниже, как и обязательства.

Другие технические детали, которые следует учитывать

Я должен заранее извиниться за этот раздел статьи, поскольку он очень технический, но процесс принятия решения по своей сути связан с ним — я не могу обойти это, поэтому продолжаю.

Если арендатор может вычесть 100% «бонусных» амортизационных отчислений MACRS и не имеет ограничения на вычет процентов, и если они измеряются преимущественно по EBITDA, то арендатор может захотеть получить финансовую аренду (в настоящее время называемую капитальной арендой), дающую налог выгоды для арендатора, но с приведенной стоимостью (PV) платежей менее 100% стоимости арендованного актива. Если EBITDA не является основным фактором, возможно, имеет смысл структурировать аренду как синтетическую аренду (операционную аренду) с наименьшей капитализированной суммой, предоставляющей налоговые льготы арендатору.

Для компаний, ориентированных на EBITDA, договор аренды должен быть структурирован с минимальными платежами, которые для целей классификации аренды должны составлять 90% стоимости актива. Наилучшим образом это достигается путем структурирования синтетической аренды с более высокой гарантией остаточной стоимости (RVG), чем в «обычной» синтетической аренде, которая структурирована как операционная аренда (89,9% PV).

Примечание — обязательство по финансовой аренде классифицируется как долг, поэтому могут возникать проблемы с долговыми ковенантами. Причина, по которой аренда с RVG является лучшей, заключается в том, что RVG не считается капитализируемым платежом, поскольку это переменный платеж (неизвестно).Единственная часть, которая будет капитализирована, — это сумма, если таковая имеется, которую они ожидают заплатить в соответствии с RVG (обычно ноль в начале, но это может измениться со временем, если ожидаемая остаточная стоимость снизится).

Если у арендатора есть налоговые проблемы, такие как NOL или ограничение на вычет процентов, ему следует провести анализ аренды по сравнению с покупкой, чтобы определить, какая аренда лучше всего — настоящая аренда или неналоговая аренда (финансирование для налоговых целей).

Если финансирование в налоговых целях является наилучшим для ВСЕХ компаний (EBITDA или нет), договор аренды должен быть структурирован с минимальными платежами, которые должны составлять до 90% или меньше, поскольку именно эта сумма будет капитализирована.Лучше всего это достигается путем структурирования синтетической аренды. Для компаний EBITDA структурируйте синтетическую аренду с более высокой RVG, чем в «обычной» синтетической аренде, чтобы классифицировать ее как финансовую. Если компания ориентирована на «ROA», синтетическая аренда должна быть структурирована как операционная аренда с PV 89,9% или меньше стоимости актива.

Если настоящая «налоговая» аренда — лучший вариант, посмотрите, является ли EBITDA драйвером. Если EBITDA является движущей силой, аренда может быть структурирована как настоящая аренда с PV 90%, которая может быть арендой согласно пункту о корректировке арендной платы (TRAC) — доступна только для транспортных средств и прицепов) с PV 90%.Если не является арендатором по EBITDA, аренда должна быть настоящей арендой, которая также является операционной арендой (менее 90% PV). Если актив соответствует условиям аренды TRAC в соответствии с правилами Налоговой службы, то лучше всего использовать разделенный TRAC, поскольку это учетная операционная аренда. Если актив не является транспортным средством или прицепом, тогда аренда по справедливой рыночной стоимости (FMV) является наилучшей. Настоящие договоры аренды могут иметь RVG, но они не могут быть RVG с первыми убытками (арендатор гарантирует часть остатка, которая меньше ожидаемой стоимости актива на момент истечения срока его действия).RVG может позволить арендодателю включать более высокую остаточную сумму в свои цены, и это должно быть разрешено IRS. Поскольку RVG включается в тест классификации аренды, это может позволить классифицировать аренду как финансовую. Хорошая новость заключается в том, что RVG не капитализируется, поскольку это переменный платеж, поскольку он не в деньгах.

В центре внимания финансовых директоров

Когда финансовые показатели анализируются, лучший способ сравнить результаты — это использовать метод средневзвешенной доходности по приведенной стоимости (PVROA и PVROE).Подход на основе средневзвешенного значения PV необходим, когда результаты финансовой отчетности имеют неуровневую структуру (это означает, что ROA / ROE варьируется в каждом периоде), как в случае займов на покупку и лизинга, будь то операционная или финансовая аренда. Акционеров беспокоят рентабельность собственного капитала и прибыль на акцию, и они предпочитают временную стоимость, так как прибыль сегодня превышает прибыль в будущем. Предлагаемая ставка дисконтирования к результатам PV — это целевая ставка ROE компании. Средневзвешенные значения ROA и ROE рассчитываются путем деления PV активов или капитала и деления результата на PV прибыли после налогообложения.

Если указанные ставки аренды выше, чем ставки по займам у кредиторов, познакомьте своих арендодателей с источниками финансирования. Только для финансовой аренды ваши источники финансирования могут финансировать аренду путем дисконтирования арендной платы для арендодателя. Дисконтирование арендной платы не является налогооблагаемым событием для финансовой аренды. Арендодатель отразит экономию в виде более низкой арендной ставки для вас. Эта идея не работает для настоящей аренды, поскольку дисконтирование считается продажей в налоговых целях и влечет за собой налоговое обязательство для арендодателя.

Творческое структурирование аренды можно использовать для улучшения финансового представления без ущерба для стоимости финансирования. Арендатор может получать выгоду от использования актива посредством аренды так же эффективно, как и владение, финансируемое за счет долга.

Выводы

См. Ниже пример служебного автомобиля стоимостью 30 000 долларов, в котором сравнивается профинансированная покупка с двумя типами операционной аренды — раздельной арендой TRAC и синтетической арендой (обе общие структуры аренды автопарка). Результаты показывают, что средневзвешенная рентабельность активов по PV на в три раза выше при двух вариантах аренды по сравнению с займом на покупку.Хотя это и не представлено, EPS, естественно, также будет значительно лучше, чем заимствование для покупки.

В результате мудрый человек должен:

• Сдать в аренду вместо того, чтобы брать взаймы на покупку;

• Сделайте настоящую аренду по сравнению с финансовой арендой PV после анализа налоговых затрат;

• Получите несколько предложений от арендодателей;

• Выберите тип аренды, который обеспечивает наименьшую стоимость финансирования после уплаты налогов и наибольший средний срок службы;

• Для крупных активов ознакомьте своих кредиторов с арендодателем, поскольку они могут дисконтировать платежи по финансовой аренде, чтобы снизить ставку финансирования по аренде;

• Ищите предложения, в которых сумма, капитализированная по договору аренды, является как можно меньшей;

• Спросите опцион на покупку с фиксированной ценой без выкупа в течение срока или по истечении срока аренды;

• Подумайте, как инвесторы видят вашу компанию и какие коэффициенты и показатели являются наиболее важными;

• Прогон финансовых показателей по каждому опциону с использованием анализа ROA / ROE и чистой прибыли на акцию; и

• Выберите правильную структуру аренды.

В «Гамлете» Полоний сказал: «Не будь ни заемщиком, ни кредитором», но я говорю, что аренда — это здорово, о, детка!

Пример финансирования транспортного средства

Допущения:

Выводы и наблюдения:

• Вариант покупки создает более крупный заявленный актив в размере 32 100 долларов США по сравнению с вариантами аренды в размере 19 302 долларов США по договору аренды TRAC и 19 634 долларов США по договору синтетической аренды .

• Вариант «Покупка» создает модель затрат с предварительной загрузкой по сравнению с вариантами аренды, в которых модель затрат является одинаковой, поскольку они представляют собой операционную аренду.

• Рентабельность инвестиций в случае покупки ниже из-за комбинации 100% стоимости актива в качестве актива и модели затрат с предварительной загрузкой

• Сроки аренды приводят к более высокой рентабельности активов, поскольку имеется более низкий актив сумма в сочетании с уровнем затрат.

• Если рассматривать на основе PV, ROA в случаях аренды в три раза лучше, чем в случае покупки.

• Акционеры имеют предпочтение по временной стоимости в отношении прибыли и прибыли — доходность акционерного капитала и прибыль на акцию будут демонстрировать аналогичную взаимосвязь.

• Доходы от прибылей и убытков / прибыли на акцию являются постоянными, пока предприятие продолжает аренду, поскольку новые операции заменяют операции с истекшим сроком действия.

• Преимущества ROA являются постоянными, поскольку арендные активы всегда составляют не менее 90% от «варианта покупки» и намного ниже для активов, которые сохраняют свою стоимость.

Этот столбец не обязательно отражает мнение The Bureau of National Affairs, Inc. или его владельцев.

Эта статья была обновлена, чтобы уточнить порядок учета гарантий остаточной стоимости в реальных договорах аренды.

Информация об авторе

Билл Боско является руководителем лизинговой консалтинговой компании Leasing 101. Билл имеет более 45 лет опыта работы в лизинговой отрасли. Его области знаний — бухгалтерский учет, налогообложение, финансовый анализ, структурирование, ценообразование и обучение. Он входит в состав бухгалтерского комитета EFLA с 1988 года и был его председателем в течение 10 лет. Он частый автор и докладчик по вопросам лизинга. Он был избран членом рабочей группы FASB / IASB Lease Project.С ним можно связаться по адресу [email protected] или 914-522-3233. Автор благодарит Теда Дженкинса, Тома Даути, Рода Херда и Риту Гарвуд за их вклад.

Повышение прибыли и взаимоотношений с клиентами

Продукт аренды хорошо сочетается с коммерческими банками, поскольку он может обеспечить финансирование активов, используемых существующими клиентами в их бизнесе, и финансирование продуктов, продаваемых этими клиентами.

Для финансирования оборудования, которое клиенты используют в своем бизнесе, банк обычно создает прямое подразделение (отдел продаж) для звонков клиентам. Операционная аренда, структурированная как налоговая или синтетическая, является основным необходимым продуктом, при этом иногда требуются ссуды или капитальная аренда. У моего бывшего работодателя был продукт с возобновляемой основной арендной линией, который хорошо работал с клиентами банка, поскольку отдел взаимоотношений предоставлял выдачу кредита. Эти линии обычно использовались для финансирования непрофильных активов, таких как компьютеры, автомобили, грузовики и офисное оборудование. У нас также были возможности для крупномасштабного структурированного финансирования аренды оборудования и недвижимости.

Для финансирования активов, которые продают клиенты банка, лизинговая компания обычно создает косвенный бизнес, то есть бизнес по аренде и ссуде для конечного пользователя косвенно зависит от отношений с клиентом. Отдел продаж лизингового подразделения обращается к производителям, поставщикам, кэптивным финансовым компаниям и дилерам и устанавливает финансовые программы. Когда у компаний-клиентов есть собственный отдел продаж, программа предоставляет альтернативу аренде в точке продажи, которую выполняет персонал банковского арендодателя. Для клиентов, продающих через дилерскую сеть, торговый персонал лизингодателя работает над розничными сделками с конечным пользователем, заключенными в результате продаж клиента.Оптовые продукты включают финансирование оборотного капитала и поэтажного плана для дилеров и портфельное финансирование для кэптивных финансовых компаний и дилеров, которые завершают свои собственные финансовые операции с конечными пользователями. Розничные продукты включают в себя операционную аренду (налоговая аренда, аренда по системе Split-TRAC и синтетическая аренда), капитальная аренда, договор долгосрочных договоров / ссуды и муниципальная аренда / аренда без налогов. Банк должен быть готов предложить все варианты, иначе он рискует потерять отношения.

Некоторые банковские лизинговые компании ведут бизнес с небанковскими клиентами, но, по моему опыту, эта стратегия имеет множество подводных камней и приводит к нестабильным результатам.

Работа с сбытовыми организациями материнского банка

Деловая сторона должна работать в тесном сотрудничестве с подразделениями взаимоотношений. Наши продавцы по лизингу познакомились со своими коллегами-менеджерами по работе с клиентами в соответствующей отрасли. Отдел продаж лизинга также узнал о типах активов, наиболее часто используемых клиентами в их отраслевых сегментах, и стал отраслевыми экспертами. Менеджеры по работе с клиентами должны понимать, какие продукты предлагает лизинговая компания и как они работают на благо клиента.Этого можно достичь с помощью конференций по изучению продуктов или презентаций продуктов на встречах отделов взаимоотношений.

Я разработал презентацию «Почему клиенты арендуют» для менеджеров по работе с клиентами, а также передавал информацию через информационные бюллетени. В информационных бюллетенях освещались успешные транзакции, чтобы продемонстрировать, как лизинговый продукт помог клиентам, и был сделан акцент на новых продуктах или изменениях налогов и бухгалтерского учета, которые повлияли бы на клиентов и лизинговый продукт.

ПРИМЕР A

Основные этапы транзакции

Описание: Финансирование операционной аренды отдельного розничного магазина на сумму 25 000 000 долларов США. Магазин должен был быть построен на земле, принадлежащей заказчику, а заказчик руководил строительным проектом.

Потребности клиента: Клиент хотел получить 100% забалансовое финансирование операционной аренды с низкими ценами на основе LIBOR и уровнем ренты «только на проценты». Клиент хотел получить право купить актив в конце срока аренды по фиксированной цене.

Решение: Мы заключили договор синтетической аренды с привлечением заемных средств «build-to-suit».

Структура / Условия: Пятилетняя синтетическая аренда с ежемесячной оплатой только процентов.Вариант покупки с фиксированной ценой по истечении срока действия установлен по первоначальной стоимости. Продление может быть организовано на основе рыночных ставок / условий. Предоставление, аналогичное TRAC, по истечении срока действия, позволяющее покупателю вернуть актив с любой прибылью при продаже, но с ограниченной остаточной гарантией, если он продан по цене ниже себестоимости. Линейные банки клиентов участвуют в качестве старших кредиторов с низкими издержками. Мы предоставили «капитал», который представляет собой остаточный риск.

Выгоды:

Ликвидность: 100% финансирование, только процентная рента

Низкая стоимость: Цена старшего долга, отражающая кредит клиента, внебалансовый отчет высвобождает дорогостоящий капитал

Финансовые коэффициенты / показатели: процентов только расходы на аренду заменяют амортизацию и долю в собственности, финансируемой за счет ипотеки.EPS / ROA улучшаются за счет внебалансовой структуры

Налоговые льготы: Арендатор / клиент вычитает MACRS

Контроль собственности: Клиент может купить по фиксированной цене или договориться о продлении.

Своевременные темы информационного бюллетеня включают Закон о налоговой реформе, то, чем лизинг может быть лучше, чем заимствование, последствия предстоящих изменений в бухгалтерском учете и почему остаются веские причины для аренды.

Эти информационные бюллетени могут быть изменены для рассылки клиентам банка. Цель этих коммуникаций — помочь менеджерам по взаимоотношениям распознавать возможности клиентов, когда они рассматривают новые проекты и потребности в финансировании, а также назначают вызовы для найма торгового персонала, если появляется такая возможность.

Лизинговой компании, возможно, придется изучить список клиентов банка, чтобы определить возможности. Посмотрите сноску об обязательствах по операционной аренде, чтобы определить, сколько на самом деле арендовали клиенты банка, поскольку многие менеджеры по работе с клиентами заявляют, что их клиенты не сдают в аренду.Чтобы оценить объем аренды оборудования потенциальным клиентом, сделайте обоснованное предположение о сумме аренды недвижимости и откажитесь от нее. Как только перспективы определены, попросите менеджеров по работе с клиентами назначить звонки.

Жизненно необходимо участие в ежегодных собраниях по планированию отделов взаимоотношений. Используйте эти возможности, чтобы представить успешные транзакции и идеи новых продуктов, а также рассмотреть такие вопросы, как налоговая реформа и изменения в бухгалтерском учете. Установите общие цели по количеству звонков и новому объему бизнеса, которые доходят до индивидуальных менеджеров по работе с клиентами и арендуют торговый персонал.Также важно отражать остатки по аренде и выручку в результатах управленческого учета на уровне подразделения взаимоотношений, лизингового продукта и клиента. Каждая сделка должна быть помечена в системе учета лизинговых единиц, чтобы обеспечить возможность двойной отчетности о финансовых результатах.

ПРИМЕР B

Вы должны знать

Новость:

Закон о налоговой реформе 2017 года влияет на стратегии финансирования активов

Ключевые вопросы налоговой реформы, влияющие на количественную аренду по сравнению с расчетом покупки:

Налоговая ставка IRS снижается с 35% до 21%
100% немедленное списание амортизируемых активов (100% бонус MACRS)
Вычет процентных расходов ограничен 30% скорректированного налогооблагаемого дохода
Полностью вычитаемая арендная плата
НОЛ не могут быть перенесено назад
NOL не имеют срока годности
NOL Использование ограничено 80% налогооблагаемой прибыли

Возможности структурирования аренды:

Для компаний с NOL / вопросы вычета процентов: Налоговая аренда и аренда TRAC, структурированная как операционная аренда
, являются благоприятными, поскольку арендодатель берет на себя вычеты MACRS, а арендная плата, как
в отличие от стоимости процентов, полностью вычитается. Договоры аренды могут быть структурированы с фиксированной ценой
вариантов покупки, которые фиксируют стоимость, аналогичную ссудному финансированию. Забалансовая структура
высвобождает дорогостоящий капитал

Для компаний, не имеющих проблем с чистыми выплатами / вычетом процентов: Синтетическая операционная аренда
является благоприятной, поскольку актив и обязательство находятся вне баланса, но арендатор / покупатель принимает
MACRS и проценты отчисления. Забалансовая структура высвобождает дорогостоящий капитал.

При работе с другими подразделениями в банке помните об общей картине результатов отдельных подразделений и вознаграждении отдельных продавцов.Сделать это правильно — сложно. Поддержка бизнеса поставщиков на международном уровне может быть сложной задачей, если вы полагаетесь на организацию банка в другой стране в обслуживании сделок. Клиенты-поставщики хотят включить свой зарубежный бизнес в ту же программу, что и их бизнес в США. Международные объемы часто невелики, поэтому банк должен соглашаться с более низкими доходами в отчетах о прибылях отдельных стран, обслуживающих клиента, в то время как общая прибыльность того же клиента по банку является хорошей.

Еще одна проблема — это перекрестные продажи, которые, кажется, являются Святым Граалем в крупных банках с несколькими предприятиями.Две проблемы мешают успеху. Первый — это поощрительная компенсация и комиссионные для продавца-консультанта. Им нужна мотивация для работы с рефералом за счет того, что они тратят время на продажу своего основного продукта. По моему опыту, комиссия, которую требует большинство продавцов, слишком высока. Если лизинговый бизнес платит наличными, сделка за вычетом уплаченной комиссии не является прибыльной. Решение состоит в том, чтобы сделать перекрестные продажи целью без комиссии и связать достижение перекрестных продаж с надбавками и дискреционными бонусами.Также важно, чтобы руководство установило процесс отчетности об активах и доходах как по лизинговым продуктам, так и по управленческим отчетам подразделения по взаимоотношениям с банком. Вторая проблема — это небольшие объемы и небольшие размеры обычно арендуемого оборудования, где конкуренция часто исходит от лизингового бизнеса продавца / дилера другой лизинговой компании. Если вы не сдаете в аренду непрофильные активы с более крупными билетами, маржа будет низкой, а операционные расходы будут высокими.

Работа с внутренними подразделениями банка

Когда вы предлагаете налоговую аренду и освобожденные от налогов муниципальные лизинговые продукты, правильная организация процесса имеет жизненно важное значение для обеспечения того, чтобы банк реализовал прибыль, указанную вами, а лизинговое подразделение получило нужные налоговые финансовые составление отчетов.При реальной аренде работайте с налоговым отделом, чтобы получить налоговое убежище, чтобы в налоговом плане банка была обеспечена прибыль. Обычно банк подает консолидированную налоговую декларацию, в которой дочерняя лизинговая компания создает налоговое убежище для общего блага. Разработайте процесс внутрифирменных налоговых платежей и отчетности о налоговых остатках между юридическими лицами банка, чтобы лизинговая компания получала оплату за текущее налоговое убежище, созданное в виде отложенных налоговых остатков.

Остатки по отложенным налогам должны быть зачислены на счет лизингового бизнеса в качестве беспроцентного источника финансирования его портфеля в отчетах о прибыли управленческого учета.Текущие налоговые сальдо часто являются дебетовыми (дебиторская задолженность IRS) и должны быть отнесены к налоговому отделу или по коду расходов штаб-квартиры, поскольку их можно назвать активами лизинговой единицы и убытками. Один из подходов состоит в том, чтобы классифицировать текущие налоговые остатки как внутрихолдинговые счета, которые обычно игнорируются в управленческом учете. Получите в налоговом отделе правильные сводные налоговые ставки для использования при расчете цен. Каждое юридическое лицо, в котором регистрируется бизнес по налоговой аренде, имеет свою собственную уникальную комбинированную ставку налога из-за налоговых разветвлений со стороны государств, в которых они ведут бизнес.

Для не облагаемого налогом муниципального бизнеса правила в отношении не облагаемого налогом дохода являются сложными. Необходимо управлять лимитами IRS de minimis , налагаемыми на дочернюю компанию на дочерней основе. Чтобы максимизировать бизнес, может потребоваться использование других дочерних банков со значительной базой активов в качестве средств резервирования. Работайте с налоговым департаментом и сотрудниками других дочерних банков по вопросам процесса и соблюдения требований. Вклад налогового департамента в применяемую налоговую ставку имеет жизненно важное значение для ценообразования муниципальной аренды.

Заключение

Лизинговый бизнес развивался, и лизинговые компании, принадлежащие банкам, занимают наибольшую долю рынка. Отношения с клиентами банка знакомят клиентов с лизинговым продуктом, а у банков низкая стоимость средств по сравнению с независимыми банками. Независимые люди могут быть более подвижными, но их предпринимательский дух и готовность идти на риск трудно совместить с банковской культурой. Успех в банковском лизинге достигается за счет сосредоточения внимания на благе организации, поддержания прибыльных отношений с клиентами и включения необходимых рискованных аспектов лизингового продукта в процесс управления рисками банка.Дьявол кроется в деталях исполнения при предоставлении аренды — возможно, самого сложного банковского продукта — клиентам в сложной организации.

Что нужно знать перед арендой служебного автомобиля для бизнеса

Многие владельцы бизнеса берут в аренду автомобили для использования в бизнесе. Привлекательны привлекательные ежемесячные расходы и возможность часто менять автомобили, чтобы идти в ногу с новыми технологиями и функциями безопасности. Но подходит ли арендованный автомобиль для вашего бизнеса? Вот некоторые факторы, которые следует учитывать при принятии решения о лизинге или покупке служебного автомобиля, способ аренды этого автомобиля (включая варианты) и налоговые последствия аренды служебного автомобиля.

Факторы цены аренды

• Рекомендованная розничная цена производителя (MSRP)
• Окончательная договорная цена транспортного средства
• Первоначальный взнос, если таковой имеется
• Ставка налога на использование (продажи) в вашем регионе
• Срок аренды
• Новый ставка автокредитования (также доступна на Bankrate. com)
• Стоимость автомобиля в конце срока (остаточная стоимость).

Условия аренды, которые необходимо знать

Open Lease vs.Закрыт

Когда вы садитесь вести переговоры об аренде служебного автомобиля с автосалоном, вам, вероятно, предложат два варианта: открытая аренда и закрытая аренда. Открытый договор аренды используется в основном для аренды коммерческого (бизнес) автомобиля. В этом типе аренды арендатор оплачивает разницу между остаточной стоимостью (оценочной стоимостью при перепродаже) и фактической стоимостью при перепродаже в конце срока аренды. Если транспортное средство используется больше, чем предполагалось, фактическая перепродажа может быть низкой, что приведет к увеличению затрат для арендатора.Напротив, в конце закрытого договора аренды арендатор оплачивает только дополнительный пробег и чрезвычайный ущерб.

Остаточная стоимость

Это термин, используемый при аренде автомобилей. В нем описывается стоимость автомобиля по окончании срока аренды. Термин «остаточная стоимость» также используется для описания суммы, за которую компания рассчитывает продать актив в конце срока его полезного использования.

Остаточная стоимость зависит от суммы и нормы амортизации автомобиля или других производственных активов.Чем дольше срок вашей аренды, тем ниже будет остаточная стоимость (потому что автомобиль будет старше, когда вы его вернете). Таким образом, при долгосрочной аренде вы заплатите больше общей амортизации.

Рассмотреть срок аренды

Краткосрочная аренда обходится дороже, чем долгосрочная, поскольку в первые 24 месяца остаточная стоимость снижается быстрее. Постарайтесь согласовать продолжительность аренды с вашими потребностями и предпочтениями. Заключение договора о более длительной аренде, как правило, приводит к более низким ежемесячным платежам, но решение о досрочном прекращении более длительной аренды может быть дорогостоящим.Взаимодействие с другими людьми

Расчетный годовой пробег

Прежде чем заключать договор аренды, вам потребуется приблизительный годовой пробег автомобиля. Типичный договор аренды может иметь годовой лимит на 12 000 миль, но если вы думаете, что будете пробегать более 12 000 миль в год, стоит доплатить за дополнительный пробег. В противном случае вам придется заплатить за использованный дополнительный пробег по окончании аренды.

Налоги на арендуемые расходы — вычет или амортизация

Как всегда бывает в финансовых делах бизнеса, вам нужно подумать о том, как налоги будут работать при аренде.Вы можете вычесть «обычные и необходимые» расходы на аренду автомобиля, который вы используете в своем бизнесе.

Независимо от того, арендуете ли вы автомобиль или покупаете его для бизнеса, вы можете вычесть только коммерческие расходы на этот автомобиль, но не личные расходы. Вы должны рассчитать фактический пробег за год, чтобы доказать, что вы управляли автомобилем более 50% времени.

Для целей налогообложения существует два типа аренды в зависимости от типа контракта:

• Аренда в счет арендной платы . Если договор действительно является арендным, вы можете вычесть платежи как арендную плату.
• Если аренда действительно является условным договором продажи , вы должны амортизировать стоимость с течением времени.

Условный договор купли-продажи существует, когда по крайней мере часть платежей направляется на покупку или дает налогоплательщику право покупать недвижимость на выгодных условиях. IRS установило некоторые условия, которые используются для определения наличия условного договора купли-продажи:

• Указывает, устанавливает ли соглашение часть каждого платежа как собственный капитал (право собственности),
• Если вы получаете право собственности на автомобиль в любой момент,
• Если сумма, которую необходимо заплатить за использование собственности, составляет чрезмерно большую часть суммы, которую вы заплатили бы, чтобы получить право собственности на него,
• Если вы платите намного больше, чем текущая справедливая стоимость аренды,
• Если у вас есть возможность купить за небольшую сумму, или
• Если соглашение устанавливает некоторую часть платежей в виде процентов или если это легко распознать как интерес.

Амортизация стоимости аренды

Вы должны амортизировать стоимость аренды автомобиля, если он имеет то, что IRS называет условным договором купли-продажи, как описано выше. Если вы используете транспортное средство не более 50% времени в году, вы не можете воспользоваться вычетом по статье 179 или специальной амортизационной скидкой. Вы также должны рассчитать амортизацию с использованием линейного метода за пять лет. Взаимодействие с другими людьми

Амортизация автомобиля — сложный процесс. Этот расчет — задача вашего налогового специалиста.

За вычетом арендной платы

Если вы решите использовать фактические расходы, вы можете вычесть часть каждого лизингового платежа за использование транспортного средства в вашем бизнесе. Вы не можете вычесть какую-либо часть арендного платежа, предназначенную для личного использования транспортного средства, например, для поездок на работу.

За вычетом затрат на вождение

У вас есть два варианта вычета расходов на поездку за арендованный служебный автомобиль. Варианты зависят от того, используете ли вы фактические затраты или стандартный вычет за год.Вы можете вычесть расходы на деловое управление арендованным автомобилем при определенных обстоятельствах и в определенных пределах.

• Во-первых, вы должны использовать автомобиль на 50% или более миль в деловых целях (и вы должны иметь возможность подтвердить количество деловых поездок каждый год). Из расходов на вождение арендованного автомобиля вы можете вычесть только деловую часть.
• Затем, чтобы вычесть арендную плату, необходимо использовать метод фактических затрат (а не стандартный вычет) для расчета вычетов по управлению транспортным средством.
• Наконец, более дорогостоящее арендованное транспортное средство может подлежать тому, что IRS называет «суммой включения», которая представляет собой уменьшение вычета стоимости аренды.

Не забывайте о налогах с продаж. Уточните в своем штате, взимают ли они налог с продаж с автомобилей, арендованных на год или более. Чем ниже стоимость автомобиля, тем ниже ставка налога с продаж.

Соглашения о обратной аренде с вашим собственным бизнесом

Общая цель любого делового человека — создать ценность не только в деловой репутации и движении денежных средств, но и в активах бизнеса, чтобы создать собственный капитал в «твердых активах». «принадлежит бизнесу.Хотя цель похвальная, печальный факт заключается в том, что большинство активов в большинстве непромышленных предприятий быстро обесцениваются. Запасы быстро меняются, а офисное оборудование, от столов и мебели до аппаратного и программного обеспечения, теряет свою ценность через несколько лет и обычно продается за гроши на доллар. Многие предприятия стремятся создать «материальные активы» из интеллектуальной собственности, такие как коммерческие тайны, информация, защищенная авторским правом, возможно, уникальное программное обеспечение или списки клиентов, и это может иметь ценность для других участников бизнеса, но рынок таких «активов» ограничен обычно небольшими рынок ваших конкурентов.

Большинство непромышленных предприятий, однако, имеют и используют ценные активы, которые обычно нужны не только небольшому рынку конкурентов … но по глупости выбрасывают этот актив в аренду, вместо того, чтобы владеть им и наращивать капитал. Этим активом, конечно же, является офис, фабрика, завод или склад, на котором работает бизнес. Вместо того, чтобы платить арендную плату (которая, в конце концов, обычно выплачивает ипотеку и налоги, а также содержание и обслуживание), если компания может покупать собственное помещение, сама покупка со временем создает ценный актив, часто полностью независимый от самого бизнеса. . Если ваш бизнес может позволить себе покупать, а не сдавать в аренду собственное помещение, то эти инвестиции имеют решающее значение для бизнеса и со временем создадут актив, зачастую более ценный, чем бизнес, который финансирует покупку. Вы находитесь в завидном положении, используя арендную плату, которую вы заплатили бы в любом случае, для создания актива, имеющего независимую ценность, вы заставляете денежный поток (мягкий актив) создавать капитал недвижимого имущества (твердый актив).

Понимая это, любой разумный деловой человек будет стремиться купить собственное помещение и владеть им как можно скорее, но способ покупки так же важен, как и решение о покупке: если все сделано правильно, то наличие частные собственники покупают помещения и сдают их в аренду бизнесу (договор обратной аренды . «). Как обсуждается ниже, налоговые преимущества могут быть достаточно значительными, так что стоимость покупки будет меньше стоимости аренды. Однако следует отметить, что такая обратная аренда может вызвать трудности в компании, которые необходимо тщательно контролировать. рассматриваются и обрабатываются, если необходимо избежать серьезных недостатков.

Базовая обратная договоренность по аренде:

Структура обманчиво проста. Владельцы бизнеса покупают недвижимость и сдают ее в аренду обратно бизнесу, которым они управляют, получая арендную плату, как любой другой арендодатель.Обычно бизнес-арендатором является организация с ограниченной ответственностью (Limited Liability Entity), которая подписывает договор аренды с владельцем, который может или не может создать компанию с ограниченной ответственностью или стать ею. Как обсуждается ниже, наш офис обычно рекомендует, чтобы и владелец, и арендатор стали юридическими лицами с ограниченной ответственностью по разным причинам, как по налогам, так и по соображениям безопасности. В зависимости от того, все ли собственники также являются собственниками собственности, аренда может быть более или менее формальной, обычно «тройной нетто», что означает, что все расходы на собственность являются частью арендных платежей (например,грамм. ипотека, содержание, налоги, коммунальные платежи оплачиваются в арендных платежах.) Нередко стандартная коммерческая аренда оформляется на относительно длительный срок с правом продления со стороны арендатора. Если все владельцы владеют зданием, обычно легко договориться об аренде, поскольку вполне вероятно, что все они имеют одинаковые интересы. Однако, если только часть владельцев являются арендодателями, то условия могут в конечном итоге стать предметом ожесточенных споров, и это одна из опасностей, обсуждаемых ниже.

Преимущества такой схемы как для арендодателя, так и для арендатора значительны.

1. У предприятия есть «дружелюбный» арендодатель, который будет работать с предприятием, чтобы поддерживать помещения в хорошем состоянии и предоставлять долгосрочные права на помещения, обычно предоставляя аренду на гораздо более длительный срок, чем у обычного арендодателя.
2. У предприятия есть арендодатель, который однозначно понимает потребности бизнеса и часто вносит улучшения, которые большинство арендодателей не удержалось бы.
3. Арендодатель не только имеет бизнес, производящий платежи, которые увеличивают долю в его или ее собственном активе, но и хорошо знает (и часто контролирует) арендатора и не должен опасаться, что арендатор не платит арендную плату или не причиняет вред помещению.
4. Арендодатель может амортизировать стоимости конструкции, получив значительные налоговые преимущества, и, в качестве альтернативы, может внести улучшения в здание, которые увеличивают добавленную стоимость здания И в то же время помогают бизнесу, которым он или он владеет, получить двойную прибыль.
5. Даже если у предприятия может не быть достаточного дохода для получения налоговой выгоды от вычета необходимых улучшений, за которые он платит, владелец может заплатить за эти улучшения, амортизируя улучшение, и выплатить себе долг со временем по соглашению арендатора об увеличении аренда…и использование этих двух организаций таким образом для налогового планирования является огромным преимуществом для обоих.
6. Прежде всего, богатство, создаваемое бизнесом, по-прежнему переходит к владельцу (-ам), а не к арендодателю, и медленно, но верно создает капитал в активе, который будет иметь ценность независимо от состояния самого бизнеса: этот автор знал о несколько компаний, которые были проданы без особой прибыли … но при условии, что новый владелец продолжит арендовать помещение у старого собственника-арендодателя, благодаря которому продавший собственник-арендодатель получал прибыль не от проданного им бизнеса, а от арендной платы, которую он смогла гарантия от проданного бизнеса.

Есть недостатки:

1. Предприятие может быть не в состоянии позволить себе арендную плату по справедливой рыночной цене, поэтому доход от обратной аренды может быть ниже, чем если бы здание было сдано в аренду третьей стороне.
2. Необходимо внести первоначальный взнос и различные другие улучшения и содержание, которые должен поддерживать любой домовладелец.
3. Если дела идут плохо для бизнеса, владелец сталкивается с двойной проблемой: уменьшение его или ее денежного потока от бизнеса при одновременном отказе от выплаты арендной платы.Связывая богатство здания с бизнесом, яйца оказываются в одной корзине.
4. Часто человек не может позволить себе идеальное место для бизнеса и покупает место по доступной цене … но это недостаток для бизнеса.
5. И потребности собственника недвижимости могут не полностью соответствовать потребностям бизнеса. Нередко бывает, что владелец здания желает продать собственность во время пика рынка, когда владелец бизнеса . ..Часто одно и то же лицо … не желает изменения арендодателя или местоположения. Владелец недвижимости может не желать, чтобы арендатор находился в помещении при попытке его продать; и наоборот, предприятие может пожелать переехать в новое место в связи с изменениями в бизнесе, и владелец может столкнуться с потерей арендатора в течение периода, когда доступно несколько арендаторов. Можно легко представить и другие примеры, когда потребности владельца собственности и потребности бизнеса расходятся.

Единственный серьезный недостаток, подробно описанный ниже, возникает , когда право собственности на здание не идентично владению бизнесом, и конфликты интересов могут возникнуть , когда возникает пятый пункт выше.Они должны быть сведены к минимуму и могут быть сведены к минимуму с помощью правильных договорных и арендных документов, обсуждаемых ниже.

Налоговые вопросы

Важно, чтобы хороший бухгалтер помогал в структурном планировании предприятий, которые будут использоваться для обратной аренды. По крайней мере, один должен быть отделен от владельца здания, например корпорация, компания с ограниченной ответственностью или товарищество владеют зданием, в то время как другое юридическое лицо владеет бизнесом. Это обеспечивает большую гибкость при различном налоговом планировании, поскольку два или более отдельных налоговых объекта могут использоваться для амортизации, планирования налога на прибыль и т. Д.

Кроме того, такие статьи, как улучшения и оплата за них, то, что передать бизнесу или оставить в качестве расходов в организации, владеющей недвижимостью, должны быть рассмотрены и запланированы на до , когда будут созданы структуры и договоры и договоры аренды. выполнен. У каждого владельца будут индивидуальные налоговые проблемы и преимущества, которые необходимо учитывать и учитывать в структуре. Обычно требуется экспертная налоговая консультация. В случае необходимости наш офис может порекомендовать квалифицированных бухгалтеров, а стоимость такого планирования редко превышает две тысячи долларов. ..который, конечно, подлежит вычету.

IRS рассмотрит любую сделку, связанную с ведением бизнеса, которая по своей сути необоснованна, и вместо этого предложит для целей налогообложения конструктивную новую интерпретацию отношений. Таким образом, если кто-то ссужает деньги без процентов или ниже коммерчески разумной ставки, налоговые органы могут обложить подоходным налогом лицо, получающее ссуду, или наложить конструктивный процент на кредитора, облагая его или ее налогом на проценты, которые фактически никогда не были получены! Налоговое планирование необходимо учитывать с момента первого рассмотрения идеи обратной аренды.

Основные документы, которые необходимо создать

Существует минимум четыре, а часто и больше юридических документов, которые необходимо создать, чтобы избежать проблем в будущем. При правильном составлении документы остановят споры до того, как они возникнут, позволят заранее спланировать все стороны и предотвратят недоброжелательность, которую может вызвать недопонимание обязанностей или обязательств.

• Во-первых, должен быть составлен хороший договор о совместной собственности, предполагая, что существует совместная собственность на собственность, предусматривающую не только разделение дохода и власти, но и то, что происходит, если один из владельцев желает быть выкупленным, умирает или становится в разводе.(Рассмотрим катастрофу, которую горький развод может вызвать для всего плана; разъяренный супруг, стремящийся максимизировать свою переговорную силу путем принуждения к продаже бизнеса или расторжения договора аренды.) Действующее соглашение купли-продажи между владельцами Собственность является жизненно важным условием для эффективного соглашения об обратной аренде, и читателю предлагается прочитать статью о таких соглашениях на веб-странице. (В этом отношении действующий бизнес также должен иметь хорошее соглашение о покупке и продаже, независимо от того, будет ли оно арендовать или нет, и эта необходимость становится еще более важной в обстоятельствах соглашения о обратной аренде. )
• Во-вторых, правоустанавливающие документы должны быть тщательно составлены и зарегистрированы в отношении собственности, чтобы соответствовать ограничениям собственности, описанным выше. Соглашения без надлежащей записи о праве собственности являются поводом для спора.
• Наконец, между бизнесом и владельцами недвижимости должен быть тщательно создан отличный и долгосрочный договор коммерческой аренды, поскольку процветание обоих и будущее бизнеса будут зависеть от условий аренды.
• Могут потребоваться дополнительные документы из-за особых проблем, с которыми сталкивается индивидуальное налоговое планирование владельцев или тип бизнеса, являющегося арендатором.(Различные соглашения о возмещении вреда и возмещения убытков; различные соглашения, касающиеся иностранного налогового режима или трастов и т. Д.)
• И, конечно же, сама покупка недвижимости будет иметь свой собственный пакет документов, который обсуждается далее в разделе Сделки с недвижимостью.

Особые проблемы, связанные с соглашением об обратной аренде

Очевидно, что интересы арендодателя и арендатора часто расходятся. Арендодатель хочет максимальной арендной платы и минимального риска, часто настаивая на гарантиях от владельцев юридического лица с ограниченной ответственностью, арендующего помещение.В условиях слабого рынка домовладелец хочет получить краткосрочную аренду, чтобы в ближайшее время можно было повысить арендную плату. На сильном рынке все наоборот. Типичная коммерческая аренда — это очень односторонний документ, дающий арендодателю огромные права и аннулирующий многие из норм общего права или установленных законом мер защиты, доступных арендатору.

Все это обычно можно легко решить, если права собственности на здание и собственность на бизнес идентичны. Однако любое различие между правами собственности может создать конфликт интересов, который, в случае крайней необходимости, может привести к последующим искам о нарушении фидуциарных обязательств. Напомним, что должностное лицо, директора, мажоритарные акционеры и сотрудники компании, а также партнеры в партнерстве несут друг перед другом фидуциарные обязанности, высшую обязанность проявлять осторожность, известную в законе. Соглашение о обратной аренде, которое наносит ущерб компании, может привести к последующим претензиям других владельцев компании о том, что владельцы здания нарушили свои фидуциарные обязательства перед компанией — или, наоборот, если владельцы юридического лица, владеющего недвижимым имуществом, заключить невыгодный договор аренды.

Наиболее очевидное решение состоит в том, чтобы иметь одинаковое право собственности и на собственность, и на бизнес, поскольку в этом случае у каждого человека обычно одинаковые интересы (но не всегда, если их налоговая ситуация различается). Однако если предположить, что право собственности или проценты не могут быть идентичными, решение то же самое для любой «сделки с самим собой» с привлечением фидуциара. Необходимо предпринять следующие шаги:

1. Полное письменное раскрытие информации о существующем или потенциальном конфликте интересов предоставляется всем лицам, участвующим в сделке, при этом каждое такое лицо подписывает раскрытие. Юрисконсульт должен подготовить такое раскрытие.
2. Доверительный управляющий в конфликте не должен голосовать по вопросу о принятии сделки. Как директор или акционер, доверительному управляющему лучше всего воздержаться от голосования после полного раскрытия информации о потенциальном конфликте интересов.
3. Наконец, если предположить, что возникнет еще один конфликт по поводу некоторых аспектов обратной аренды, доверительный управляющий должен воздержаться от голосования по этому вопросу. (например, в плохие времена, нарушать ли договор аренды; подавать ли в суд на арендодателя за нарушение договора аренды и т. д. и т. д.)
4. Двойные инструменты полного раскрытия информации и воздержания при голосовании должны соблюдаться неукоснительно, иначе может возникнуть конфликт.
5. Как правило, перед оформлением каких-либо документов следует проконсультироваться с хорошим юристом, чтобы рассмотреть и обсудить как можно больше потенциальных конфликтов интересов, которые могут возникнуть, чтобы их можно было обсудить более подробно и разрешить до возникновения эмоций или до того, как любая из организаций совершил покупку или оформлен возврат в аренду . Если проблемы не могут быть решены до исполнения, то с этим необходимо столкнуться до того, как это приведет к обязательствам, которых невозможно избежать, и возникновению вражды. После урегулирования решение сводится к письменной форме либо в договоре, связывающем стороны, протоколах различных организаций, либо в договоре аренды, заключенном этими организациями.

Так сложно … Стоит делать?

Если кто-то может себе это позволить, редко можно найти лучшее вложение. Он позволяет вносить платежи в аренду для создания собственного капитала, позволяет избежать многих проблем с арендой, которые могут нанести ущерб бизнесу, и превращает одно бизнес-предприятие в два бизнес-предприятия: компанию по недвижимости, а также все, чем занимается бизнес.

Это, вероятно, будет стоить от пяти до десяти тысяч долларов различных профессиональных гонораров, возможно, от двадцати до тридцати часов вашего времени, а также обычные расходы на операции с недвижимостью — брокерские сборы, расходы на право собственности и т. Д. В большинстве случаев эти расходы оплачиваются за счет повышения стоимости капитала за год или два владения и вспомните, что в более позднее время собственный капитал в недвижимости может стать удобным источником чрезвычайного капитала для владельцев как бизнеса, так и недвижимости. В сочетании с налоговыми льготами трудно представить себе лучшее вложение для владельца бизнеса, которому требуется место для работы.

Налоговые льготы и недостатки при лизинге для вашего бизнеса

Сдать в лизинг или купить? Ваш выбор повлияет на вашу налоговую ситуацию. Часть вашего процесса принятия решений должна заключаться в рассмотрении налоговых последствий. Вот несколько вещей, о которых следует подумать:

Вы экономите большие деньги, сдавая в аренду доллары до вычета налогов

Предположим, у вашего предприятия есть достаточно денег для приобретения транспортных средств или оборудования. Когда вы совершаете покупку, вы платите в долларах после уплаты налогов: этот предмет стоимостью 60 000 долларов может стоить вам 80 000 или 90 000 долларов (в зависимости от вашей конкретной налоговой ситуации). Почему? Потому что вашему бизнесу нужен больший доход до налогообложения, чтобы получить 60 000 долларов, необходимых для совершения покупки. Однако при аренде вы делаете это в долларах до уплаты налогов: покупка на 60 000 долларов обходится вашему бизнесу в 60 000 долларов, и ваши арендные платежи могут быть списаны как коммерческие расходы.

Лизинг не дает вам амортизационных отчислений.

Если ваша компания владеет транспортным средством или частью оборудования, компания может получить налоговый вычет на снижение стоимости этого транспортного средства или оборудования в течение срока их службы.Однако, когда ваш бизнес сдает в аренду тот же объект, вычет амортизации не допускается.

Но лизинг может дать вам налоговые преимущества по Разделу 179

Раздел 179 Налогового кодекса позволяет полностью вычесть стоимость некоторых недавно приобретенных активов в первый год, но ваша компания также может сдавать в аренду и в полной мере использовать преимущества Вычет по статье 179. Однако имейте в виду, что Раздел 179 может изменяться каждый год (или даже в середине года) без предварительного уведомления, что делает следующий абзац самым важным на этой странице.

Обязательно поговорите с налоговым специалистом

Каждый бизнес индивидуален. Налоговые законы различаются от штата к штату. Налоговое законодательство регулярно пересматривается. Это сложная штука. Ваш лучший курс действий? Проведите свое исследование, а затем поговорите с налоговым специалистом, чтобы понять все финансовые последствия, прежде чем принимать решение. Если вы решите приобрести автомобиль, изучите варианты приобретения автомобиля в рамках автокредиты для бизнеса или приобретения оборудования в рамках кредита на оборудование для бизнеса.

Плюсы и минусы лизинга vs.Покупка автомобиля

Новый или подержанный автомобиль — одна из самых значительных затрат, которые несут отдельные лица и семьи, помимо расходов на жилье. Если вы не хотите иметь дело с автокредитом или находите его слишком сложным, чтобы сэкономить на полной стоимости автомобиль, вы можете рассмотреть вопрос о лизинге транспортного средства. Но это не для всех.

Транспортные средства, арендованные или финансируемые, многие люди считают типичной ценой американской жизни. Аренда часто дешевле в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе покупка автомобиля, как правило, обходится дешевле.Взвешивание плюсов и минусов поможет вам принять решение, которое подходит вам и вашей семье.

Плюсы и минусы аренды автомобиля

Автолизинг — это договор, по которому одна сторона разрешает другой стороне использовать транспортное средство на определенный период времени в обмен на периодические платежи, обычно ежемесячные платежи. Если в вашем договоре не предусмотрена возможность покупки автомобиля в конце срока действия договора, вы должны вернуть его арендодателю.

Преимущества лизинга

Типичный платеж за аренду автомобиля может быть значительно ниже, чем ваши ежемесячные платежи, если бы вы покупали тот же автомобиль и финансировали его с помощью традиционного личного автокредита. Это потому, что арендные платежи основаны на снижении стоимости транспортного средства в течение периода аренды, а не на полной стоимости транспортного средства.

Ваш новый автомобиль, скорее всего, будет оставаться на гарантии в течение всего периода аренды и, следовательно, редко требует чего-либо, кроме планового обслуживания. С арендой вам никогда не придется беспокоиться о механических поломках. Независимо от того, что вы будете покрыты

Водители могут арендовать автомобиль, который лучше и дороже, чем тот, который они могли бы позволить себе купить.Срок аренды обычно составляет от двух до четырех лет, и по истечении срока вы имеете право подписать договор аренды на новый автомобиль. Когда срок аренды истекает, вам не нужно проходить трудоемкий процесс перепродажи. Вы можете сразу же сесть в новый арендованный автомобиль и передать хлопоты по продаже кому-то другому.

Недостатки лизинга

Ежемесячные платежи на протяжении всего срока аренды требуют стабильного и предсказуемого источника дохода. Когда у вас есть договор аренды, выйти из договора сложнее, чем продать подержанный автомобиль.

В аренде автомобилей обычно указывается (но может быть предметом переговоров) максимальное количество миль, которое арендатор может проезжать на транспортном средстве в год, известное как норма пробега. Стандартный пробег для аренды частного водителя обычно составляет от 10 000 до 15 000 миль в год. Если водитель превышает допустимый пробег, с него будет взиматься дополнительная плата за милю. Если вы все же решите взять на себя обязательства по аренде, обязательно прочитайте мелкий шрифт.

Хотя у аренды есть много замечательных преимуществ, вы часто будете платить больше в долгосрочной перспективе за сопоставимый автомобиль, если будете брать его в аренду, а не покупать.Аренда также может включать в себя множество сборов и штрафов. Авансовые платежи могут включать первоначальный взнос, безопасность и лицензионные сборы. Штрафы могут включать в себя штрафы за просрочку платежа, плату за прекращение аренды до согласованного периода и плату за износ.

Простые вещи, такие как откладывание регулярного технического обслуживания, могут стоить вам больших дополнительных денег

Хотя продажа автомобиля редко приносит прибыль, вы, по крайней мере, получите что-то взамен за свой автомобиль, а не уедете (или уходите) ни с чем, когда срок аренды истечет.Взаимодействие с другими людьми

Покупка автомобиля: за и против

Разница между лизингом автомобиля и финансированием автомобиля заключается в том, что с финансированием вы покупаете автомобиль. Вы по-прежнему будете вносить ежемесячные платежи, но в конце срока вы будете владеть автомобилем.

Преимущества покупки

Каждый платеж идет на прямое владение вашим автомобилем. Большинство условий автокредитования составляют 4-6 лет. После выплаты кредита вы можете выбрать между вождением автомобиля без платежей, обменом на новую модель или продажей автомобиля.Если вы хорошо ухаживаете за транспортным средством, стоимость при перепродаже может помочь вам окупить часть ваших расходов.

Возможность делать на своем автомобиле все, что вы хотите, когда захотите, не опасаясь дополнительных сборов, — это отличное чувство. Даже если у вас есть ссуда, машина остается вашей, и делать с ней все, что вы хотите. Когда у вас есть автомобиль, вы можете водить его сколько хотите и настраивать его по своему усмотрению.

Вы также можете проехать сколько угодно миль, не беспокоясь о штрафах.Также нет никаких комиссий за износ, когда ваш кредит заканчивается, как это часто бывает при аренде. Если вы намерены водить свой автомобиль в течение длительного времени и имеете адекватное страхование автомобиля, вы вряд ли потеряете деньги.

Недостатки при покупке

Получая ссуду, вы оплачиваете полную стоимость автомобиля в течение нескольких лет, что означает, что ваши ежемесячные платежи обычно выше, чем при аренде.

Это может быть невероятно неприятно, если у вашего недавно приобретенного автомобиля возникнет серьезная механическая проблема вскоре после истечения гарантии. Но когда у вас есть автомобиль, у которого истек срок гарантии, все расходы на ремонт ложатся на вас. Кроме того, чрезмерный пробег и износ снизят стоимость вашего автомобиля при перепродаже, и вы несете ответственность за обмен или продажу своего подержанного автомобиля, если захотите другой.

Итог

Покупка или аренда машины — серьезное финансовое решение. Изучите условия, сравните платежи и рассчитайте, сколько вы будете платить в каждом сценарии в долгосрочной перспективе. Помните: переговоры необходимы всегда, независимо от того, покупаете ли вы или арендуете автомобиль.

.