brinmax

Биржевые токены как класс цифровых активов. Обзор и текущее положение на рынке.

Авторская статья Павла Громова, трейдера и автора телеграм-канала «Главный по крипте».

На сегодняшний день, по данным Coinmarketcap, на рынке существует около 2400 различных криптовалют и токенов, каждый из которых создан для конкретных целей и задач, например:

• Токен, который используется в рамках экосистемы конкретного проекта: TRX, XTZ или LINK. 
• Токен, представляющий в цифровом виде традиционные активы: XRP, XLM или USDT.
• Криптовалюта, которая служит средством платежа или сохранения ценности: BTC, BCH, LTC и т.д. 

Все они могут быть использованы как инвестиционный, спекулятивный или платежный инструмент, однако существует еще один класс токенов, который имеет более узкую специализацию, но популярностью пользуется не меньше.

Сегодня мы рассмотрим биржевые токены как класс цифровых активов, в которые можно инвестировать или использовать внутри экосистемы биржи, получая определенные привилегии. Особенно выгодна их покупка тем, кто является постоянным юзером биржи —  торгует или обменивает криптовалюты. Благодаря использованию биржевых токенов можно существенно снизить торговые и другие комиссии. 

1. Binance Coin

Binance Coin (BNB) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Binance. BNB был создан в середине 2017 года на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распределялся в ходе ICO. Эмиссия токена составила 200 000 000 BNB, из которых половина была продана в рамках токенсейла, а оставшиеся токены были распределены следующим образом: 80% зарезервировано для финансирования биржи, 20%, в качестве бонуса, пошли первым инвесторам. 

Купить токен или торговать им можно не только на бирже Binance, но и на других площадках: KuCoin, HitBTC, Gate.io, BitMax, BitForex, DragonEx, LiveCoin, Kuna и других.

С помощью BNB токена можно оплачивать торговые комиссии и получать скидки, совершать внутренние переводы, оплачивать услуги или совершать покупки у компаний-партнеров биржи. Скидки на торговые комиссии предоставляются следующим образом: 

• Первый год после выпуска токена — 50% на торговые комиссии; 
• Второй год — 25%;
• Третий год — 12.5%; 
• Четвертый год — 6.75%.

С 2021 года программа скидок перестанет действовать, но по заверению руководителей Binance, в дальнейшем использование токенов BNB будет доступно на площадках партнеров биржи, а также в рамках других проектов компании. 

Ценность BNB токена заключается в его дефляционной модели, которую формируют сразу несколько факторов:

1. Ежеквартальное сжигание токена, с целью его поддержки от обесценивания. В планах биржи оставить в обороте не более 100 млн BNB. Для этого выделяется 20% от квартальной прибыли, которая направляется на выкуп токенов с рынка, для их последующего сжигания. На данный момент уничтожено уже 14.5 млн BNB. Сжигание происходит в период с 12 по 17 число месяца следующего после квартала: апрель, июль, октябрь, январь.
2. Широкое применение не только на бирже, но и более чем в 30 партнерских проектах, среди которых есть сервисы для путешествий, развлечений, финансовых услуг и даже покупки недвижимости.
3. Огромное количество клиентов биржи, использующих токен. Помимо естественного прироста числа клиентов, Binance проводит также и рыночную экспансию, покупая в перспективных регионах другие биржи, например, индийскую WazirX или открывая дополнительные офисы, например, в Украине.

Более 40% торгов BNB токеном происходит на бирже P2PB2B, на Binance приходится чуть более 15%. Binance Coin торгуется в паре с более чем сотней токенов, валют и криптовалют, среди них: BTC, USDT, ETH, TRX, USD, EUR, RUB, UAH и другие.

Ежесуточный объем торгов токеном составляет более $223 млн, что делает его не только самым ликвидным биржевы токеном, но и одним из самых ликвидных активов на крипторынке.

• Текущая цена —  $17.88; 
• Рыночная капитализация — $2.78 млрд;
• Максимальная цена, 22 июня 2019 года — $39.57;
• Минимальная цена, 1 августа 2017 года —  $0.09.

2. UNUS SED LEO

UNUS SED LEO (LEO) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Bitfinex. LEO был создан в мае 2019 года на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и был распродан в ходе проведения IEO на “материнской” бирже. Чуть позже токен был залистин на биржах Okex, Gate.io, DragonEx и других. По результатам IEO (первичного биржевого предложение) было привлечено около $1 млрд. Эмиссия токена составила 1 млрд LEO, а продажи токена осуществлялись по курсу 1 LEO = 1 USDT.

Токен LEO создавался с целью предоставить клиентам биржи Bitfinex максимально комфортные и лояльные условия для торговли. Возможности, которые биржа предоставляет для держателей токенов:

Снижение торговых комиссий на 15% для всех держателей токенов, в том числе и на торговлю стейблокинами.
В кредитном сервисе биржи клиенты смогут получать скидку в 0.05% от комиссии за каждые 10 000 LEO на своём счету. Скидка не может превышать 5%.
Скидка на ввод и вывод средств с биржи. Скидка доступна как на вывод в криптовалютах, так и в фиате. Держатели более чем 50 млн LEO получают скидку 25% на комиссию за ввод и вывод средств. Для крупных инвесторов предусмотрен вывод до $2 000 000 ежемесячно без дополнительных комиссий, при условии владения токенами LEO на стоимость более $50 000 000.

Токены LEO сжигаются биржей ежемесячно, на это выделяется 27% ежемесячной прибыли компании iFinex. Сжигание проводится с целью поддержания стоимости токена и снижению инфляции. Также руководство компании рассматривает еще 2 варианта выделения средств на сжигание:

80% средств, которые были и будут возвращены после утери в результате хакерских атаках, пойдут на сжигание токенов LEO.
Часть денег от комиссий, собранной в LEO.
Несмотря на популярность токена и его высокую ликвидность, репутация биржи Bitfinex настораживает многих инвесторов, которые могли инвестировать в токен. В декабре 2019 года, генпрокуратура США заявила о том, что токен LEO может попасть под определение “ценные бумаги”, что вероятно может привести к проверкам со стороны регулирующих органов. Возможно, именно с этим связано то, что более 85% токенов торгуется на бирже DragonEx и лишь 5% на Bitfinex.

LEO торгуется в паре с такими активами как BTC, ETH, EOS, USDT, USDK, USD и другими, менее ликвидными монетами. Ежесуточный объем торгов токеном LEO составляет $6 млн, что для монеты, занимающей 15 место по рыночной капитализации, весьма скромный показатель.

• Текущая цена — $0.89;
• Рыночная капитализация — $895 млн;
• Максимальная цена, 26 июня 2019 года — $2;
• Минимальная цена, 25 декабря 2019 года — $0.81.

3. Huobi Token

Huobi Token (HT) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Huobi. LEO был создан в январе 2018 года на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся посредством проведения IEO, среди VIP пользователей биржи. Клиентам предлагалось купить так называемый Point Package Huobi Pro, в котором содержится определенное количество токенов, приобретение которых позволит получить привилегии для торговли на бирже. В результате IEO было продано 300 млн HT, при общей эмиссии в 500 млн токенов. Оставшиеся HT были заморожены для финансирования деятельности платформы.

С помощью HT возможно купить VIP-статус, который будет интересен для трейдеров, совершающих большое количество операций. Стоимость VIP-статуса варьируется в зависимости от количества купленных токенов, а максимальный размер скидки на комиссионные сборы может доходить до 50%. Пользователи, которые уже имеют токены HT, при каждом листинге новой криптовалюты или токена, получает небольшое количество токенов как презент, а также могут принимать участие в голосованиях, которые напрямую связаны с развитием и нововведениями на бирже Huobi.

HT токен торгуется на таких биржах как: DragonEx, HitBTC, Gate.io, BiBox, BitZ, BitMax, BitForex и других.

В результате голосования сообщества держателей HT токенов, было решено, что с четвертого квартала 2019 года токены будут сжигаться в размере 15% от прибыли, а 5% будет направлено на выкуп и сжигание токенов команды, чтобы предотвратить их попадание на вторичный рынок. Сжигание, как правило, происходит 15 числа следующего месяца после окончания квартала: 15 апреля, 15 июля, 15 октября, 15 января.

HT торгуется в паре с такими активами как BTC, ETH, LTC, EOS, XRP, ETC, DASH, USDT, USD и другими монетами.

Самые большие объемы торгов токеном осуществляются на BiKi — 28%, DragonEx — 24% и BitZ — 8%. На Huobi приходится чуть более 6% торгов собственным токеном. Ежесуточный объем торгов токеном составляет более $95 млн, что делает HT одним из самых ликвидных биржевых токенов, уступающего лидерство только Binance Coin.

• Текущая цена — $3.29;
• Рыночная капитализация — $767 млн;
• Максимальная цена, 6 июня 2018 года — $6.01;
• Минимальная цена, 30 января 2019 года — $0.93.

4. OKB (OKEx)

Токен OKB является внутренним токеном криптовалютной биржи OKEx. Был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) в апреле 2018 года, однако в будущем планируется его перевод на собственный блокчейн OKChain. Эмиссия составила 1 млрд OKB, 300 млн из которых распространялись бесплатно между клиентами биржи, а оставшиеся 700 млн были заморожены до 2022 года. После разморозки они будут распределены следующим образом:

• 100 миллионов будут распределены между ранними инвесторами;
• 100 миллионов будут переданы фонду OK Blockchain;
• 200 миллионов останутся в распоряжении команды для финансирования биржи;
• 300 миллионов будут использованы для вознаграждения пользователей всех сервисов OKEx.

Владельцы OKB токенов, как и на других биржах, получают определенные привилегии, например, могут участвовать в голосовании на листинг новых монет на биржу, введении новых функций или изменении старых. В зависимости от объема торгов и количества OKB во владении, токенхолдеры получают скидку на торговые комиссии.

Кроме использования в экосистеме биржи, OKB токены можно потратить у 24 компаний-партнеров OKEx. Помимо материнской биржи, OKB торгуется на таких площадках как DragonEx, BitMax, Coinall, Bitfinex и других.

С 4 мая 2019 года, биржа использует 30% от дохода с торговых комиссий на спотовом рынке, чтобы выкупать из оборота токены OKB с их дальнейшим сжиганием. С 1 июня 2019 года выкуп осуществляется каждые 3 месяца, а сообщается о сожжении только спустя неделю, чтобы избежать манипуляций ценой в дни выкупа токенов.

OKB торгуется в паре с такими активами как BTC, ETH, XRP, LTC, TRX, IOTA, NEO, ZEC, DASH, USD, USDT и другими. Более 50% торговых объемов токеном OKB приходится на биржу OKEx, 20% и 14% приходятся на биржи BiKi и DragonEx соответственно. Остальные токены равномерно распределены между другими площадками. Ежесуточный объем торгов токеном OKB составляет $55 млн, что говорит о высокой ликвидности токена и спроса на него со стороны сообщества.

• Текущая цена — $3.09;
• Рыночная капитализация — $123.5 млн;
• Максимальная цена, 10 августа 2019 года — $4.05;
• Минимальная цена, 17 мая 2019 года — $1.25.

5. KuCoin shares

Токен KCS — является внутренним токеном криптовалютной биржи Kucoin. Был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся в ходе ICO в августе 2017 года. Эмиссия KSC — 180 млн монет. Распределение токенов:

• 100 млн — токенсейл;
• 60 млн — остались в распоряжении команды для развития платформы;
• 20 млн — проданы крупным инвесторам во время приватного предложения.

Токен KCS, в отличие от аналогов, имеет уникальную систему мотиваций для его держателей. Например, 90% от комиссионных сборов распределяются между холдерами токена. Из них:

• 50% распределяется между клиентами в зависимости от количества токенов KCS во владении, чем больше токенов — тем больше вознаграждение;
• 40% распределяется между клиентами, которые привлекают клиентов на биржу;
• 10% тратятся на выкуп токенов с рынка.

В White Paper ICO было указано, что биржа планирует таким образом сократить общее количество токенов в обращении до 80 млн KCS. Под конец 2019 года количество токенов в обращении составляет 82 363 551 KCS, а еще 60 млн токенов так и остаются на счету компании. Кроме вышеперечисленного, холдеры токенов биржи KuCoin получают дополнительные привилегии:

• Скидки на торговые комиссии;
• Привилегированное обслуживание 24 часа в сутки, 7 дней в неделю;
• Возможность торговли новыми торговыми парами, до их официального листинга на бирже; 
• Повышенные реферальные бонусы.

KCS токен, кроме биржи KuCoin, торгуется на биржах BitMax, BiKi и ProBit Exchange. Основной объем торгов приходится на “родную” биржу токена, KuCoin — около 95%. Чуть более 4% приходится на биржу BiKi. Торгуется токен в паре с такими активами как BTC, ETH, XRP, LTC, EOS, NEO, USDT и еще с несколькими менее ликвидными токенами. Ежесуточный объем торгов токеном KCS составляет около $7.5 млн.

• Текущая цена — $1.1;
• Рыночная капитализация — $90 млн;
• Максимальная цена, 7 января 2018 года — $21.14;
• Минимальная цена, 31 января 2019 года — $0.32.

 

6. EXMO Coin

EXMO Coin (EXM) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Exmo. Был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся в ходе IEO, которое проводилось в период с июля по октябрь 2019 года. Общая эмиссия составляет 2 млрд EXM, однако выпущены токен будут не сразу:

• 50% заморожены на 3 года с момента раздачи первых токенов;
• 20% уйдут на оплату команде и операционные расходы биржи;
• 30% реализовано в ходе IEO и пресейле.
• Благодаря тому, что пресейл был проведен в несколько этапов, все желающие смогли приобрести токен.

Владельцы токенов EXM получают скидки на торговые комиссии до 50%. Размер скидки зависит от суммы покупки пакета “Кэшбек”. Например, купив пакет за $1 в токенах EXM, Taker получит 5% скидку на месяц на торговые комиссии, а Maker получит 10% скидку. Купив пакет за $500 в токенах EXM, Taker получит 25% скидку, Maker 50%. Кроме скидок на торговые комиссии токенхолдеры EXM получают дополнительные преимущества:

• Возможность покупать токены IEO проектов за 3 дня до официального листинга;
• Копитрейдинг — возможность копировать сделки успешных трейдеров, торгующих на EXMO;
• Скидки на торговые комиссии по маржинальной торговле;
• Повышенные выплаты по реферальной программе;
• VIP поддержка токенхолдеров EXM;
• Возможность оплачивать услуги облачного майнинга у партнеров биржи за EXM;
• Доступ в биржевой чат без ограничений.
• Возможность голосования за листинг и делистинг монет.
• Возможность использовать первым все нововведения EXMO.
• “Pro” статус, подсветка логина и другие приятные мелочи.

Как и у других крипто бирж, выпустивших собственный токен, на EXMO также запланировано ежеквартальное сжигание EXM. Сжигаться будут токены, которыми пользователи будут оплачивать пакет “Кэшбек”. Сжигание будет происходить до тех пор, пока в обороте не останется 50% от выпущенных токенов.

Токен EXM торгуется в паре с BTC, ETH и USDT. В будущем планируется добавить в пару к токену и другие активы. Весь объем торгов EXMO Coin приходится на биржу EXMO. О листинге на других биржах пока ничего неизвестно. Ежесуточный объем торгов EXMO Coin более $25 млн, что для “молодого” токена весьма приличный показатель, а учитывая его низкую стоимость, можно смело назвать его одним из самых ликвидных биржевых токенов на рынке.

• Текущая цена — $0.005;
• Рыночная капитализация — $3.78 млн;
• Максимальная цена, 10 декабря 2019 года — $0.006;
• Минимальная цена, 8 декабря 2019 года — $0.003.

 

7. BitMax Token

BitMax Token (BTMX) — является внутренним токеном криптовалютной биржи BitMax. Был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся в ходе IEO, проведение которого состоялось в конце 2018 года. Общая эмиссия составила 10 млрд BTMX.

49% токенов остались под контролем компании для развития платформы, из них:

• 18% — фонд биржи;
• 12% — команде биржи;
• 9% — приватные продажи;
• 5% — ранним инвесторам;
• 4% — стратегическим партнерам;
• 1% — маркетинг и операционные расходы.

51% токенов будут выплачиваться в качестве вознаграждения в так называемом “Trading mining”. Пользователи площадки будут получать BTMX за совершение торговых операций и транзакций. Чем больше объем торгов и операций на бирже совершает пользователь, тем выше вознаграждение токенами он получает.

Потратить токены возможно только на платформе BitMax, получив VIP-членство, которое предполагает увеличенную скидку на торговые комиссии и транзакции. Информация о сжигании токенов или каких-либо иных действий со стороны биржи, которые могли бы удерживать токен от инфляции отсутствует. Единственный метод поддержки токена, его постепенное размораживание путем “Trading mining”.

Токен BTMX торгуется в основном на BitMax, но также залистен на IDEX и ProBitExchange, однако торговые объемы токена на этих двух биржах практически равны нулю. BTMX торгуется в паре с такими активами как BTC, ETH, USDT. Ежесуточный объем торгов токеном составляет чуть более $2 млн, что делает его среди других биржевых токенов не самым популярным и привлекательным активом.

• Текущая цена — $0.061;
• Рыночная капитализация — $41 млн;
• Максимальная цена, 27 марта 2019 года — $0.34;
• Минимальная цена, 13 января 2019 года — $0.014.

 

8. BibBox Token

BiBox Token (BIX) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Bibox. Был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся посредством ICO в октябре 2017 года. Эмиссия токена составляет 270 млн BIX, хотя изначально планировали выпустить 500 млн токенов. Оплачивая внутренние сборы токеном BIX, держатели могут получить скидку в 50%, комиссия составит 0.05%, в то время как обычная комиссия составляет 0.1%. С каждым годом эта скидка будет уменьшаться вдвое, а по истечению 5 лет, в 2022 году, программа перестанет действовать.

25% от квартальной прибыли направляется на выкуп и сжигание токенов. Сжигание традиционно происходит в середине следующего месяца после окончания квартала. Таким образом, биржа поддерживает токен от инфляции.

BiBox Token, кроме материнской биржи, торгуется на таких биржах как Huobi, BiKi и DEx. Основной объем торгов, около 95%, приходится на биржу BiBox. Токен торгуется в паре с такими активами как BTC, ETH, USDT и другими, менее ликвидными монетами. Ежесуточной объем торгов составляет чуть более $2 млн, что делает его одним из аутсайдеров данного обзора.

• Текущая цена — $0.10;
• Рыночная капитализация — $10.4 млн;
• Максимальная цена, 7 января 2018 года — $4.08;
• Минимальная цена, 25 ноября 2019 года — $0.080.

 

9. FTX Token

FTX Token (FTT) — является внутренним токеном криптовалютной биржи FTX. Токен был создан на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся в ходе IEO, которое проводилось в июне 2019 года. Общая эмиссия составила 350 млн FTT, из них:

• 5% хранятся в страховом фонде;
• 5% в фонде безопасности; 
• 20% в фонде ликвидности; 
• 20% выделено команде; 
• 5% советникам; 
• 25% токенов заблокированы на трехлетний срок; 
• 10% для экосистемного фонда; 
• 10% в фонде приобретения.

Владельцы FTT получают скидку на торговые комиссии, размер которой зависит от количества монет на счету. Например, владелец токенов на сумму в $100, получает скидку 3%, а максимальную скидку в 60% может получить владелец токенов на сумму свыше $5 млн. Помимо скидок на торговые комиссии, токенхолдеры получают скидки на внебиржевые операции и на комиссии по фьючерсной торговле. FTT также используются в королевской битве, которую устраивает биржа для всех желающих трейдеров.

Для поддержания токена от обесценивания предусмотрена процедура еженедельного сжигания. Биржа направляет на выкуп токенов с рынка:

• 33% от общего дохода FTX;
• 10% от социализированных выгод;
• 5% от комиссионных сборов других услуг биржи, кроме торговых комиссий.

FTT токен торгуется на таких биржах как Binance, Bitfinex, Huobi, BitMax и Coinex. Основной объем торгов приходится на биржу BitMax — более 40%. Около 35% объема приходится на Huobi, около 15% на Binance, еще чуть более 5% на другие биржи и менее 5% на материнскую биржу FTX. Токен торгуется в паре с такими монетами как BTC, USDT, BNB и HT. При высокой рыночной капитализации, а также учитывая на каких биржах залистен токен, ежесуточный объем торгов менее $2 млн является весьма слабым показателем, который говорит о его низкой ликвидности.

• Текущая цена — $2.39;
• Рыночная капитализация — $232 млн;
• Максимальная цена, 8 августа 2019 года — $2.74;
• Минимальная цена, 7 сентября 2019 года — $0.83.

10. GateChain Token

GateChain Token (GT) — является внутренним токеном криптовалютной биржи Gate.io. Как и все биржевые токены, GT был выпущен на базе сети Ethereum (стандарт ERC-20) и распространялся в ходе IEO, которое проводилось в апреле 2019 года. Первоначальная эмиссия токена составила 300 млн GT, однако постепенно, в течение 10 лет, биржа выпустит еще 700 млн токенов, доведя суммарную эмиссию до 1 млрд. В отличие от всех аналогов представленных в обзоре, GT токен можно майнить, поскольку он основан на алгоритме PoS и является топливом для проведения транзакций в сети Gatechain mainnet.

Данный токен выпущен для поддержки проекта GateChain, который компания обещала презентовать в конце 2019 начале 2020 года. Суть проекта — решить проблему кражи цифровых активов и электронных ключей, с помощью децентрализованных транзакций и cross-chain переводов. Как компания собирается реализовать эту идею пока неизвестно, подробности решили не раскрывать до релиза проекта. На данный момент токен можно использовать как инвестиционный инструмент, ведь если разработчикам проекта удасться воплотить представленную идею, он может быстро стать популярным на рынке.

GateChain Token торгуется на таких площадках как Huobi, BitMax, EXX, BiKi, Coinall, P2PB2B и других. Наибольший объем торгов приходится на биржу BiKi — 44.5%. Еще 43% приходится на биржу EXX, на биржу BitMax приходится 8% и лишь 3% приходится на родную биржу Gate.io. Токен торгуется в паре с такими монетами как BTC, ETH, HT, USDT и USD. Ежесуточный объем торгов составляет более $6 млн, что при рыночной капитализации в $16 млн и не самой большой популярности, делает его весьма ликвидным биржевым токеном.

• Текущая цена — $0.42;
• Рыночная капитализация — $19.9 млн;
• Максимальная цена, 26 августа 2019 года — $0.92;
• Минимальная цена, 18 декабря 2019 года — $0.31.

Больше интересных и полезных статей, а также бесплатные ежедневные прогнозы по рынку криптовалют на нашем канале «Главный по крипте».

Security-токены что это такое? Преимущества и недостатки

Security-токены — цифровые аналоги ценных бумаг (англ. – securities), удостоверяющие собственность и дающие владельцам право на реализацию их инвестиционных интересов (право на акции, дивиденды, долю прибыли и т.п.). Эти права записаны в смарт-контракте, а сами токены торгуются на биржах.

Оборот security-токенов происходит в соответствии с правовыми нормами финансовых регуляторов различных стран, например, Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) или Швейцарской службы по надзору за финансовыми рынками (FINMA).

Управляющий партнер Morgan Creek Capital Энтони Помплиано в своей статье «Официальный гид по токенизированным ценным бумагам» определяет security-токены как «цифровые активы, подчиняющиеся федеральным законам о ценных бумагах, нечто среднее между токенами и традиционными финансовыми продуктами». Также он характеризует security-токены как «программируемое право собственности», которое может распространяться на любой актив — общественный или частный капитал, денежное обязательство, недвижимость и т. д.

Навигация по материалу:

Зачем нужны security-токены

Ввиду особенностей security-токенов, с точки зрения правовой перспективы к ним относятся совсем иначе, чем к так называемым утилитарным токенам (utility-токенам). Последние популярны среди организаторов ICO, представляя собой средство получения доступа к товару или услуге компании.

В отличие от utility-токенов, security-токены привязаны к реальным ценным бумагам, то есть считаются финансовым вложением, а на выпускающие их компании накладываются дополнительные регулятивные требования, включая предоставление отчетности.

Security-токены также решают одну из самых больших проблем ICO – отсутствие гарантий компенсаций в случае провала проекта или мошенничества со стороны организаторов.

Кроме того, они служат инструментом хеджирования рисков при такой инвестиционной стратегии, как «Простое соглашение по будущим токенам» (Simple Agreement for Future Tokens — SAFT). Эта модель считается более безопасной, так как дает аккредитованным инвесторам возможность приобретать токены уже после запуска проекта, однако по-прежнему связана с определенными рисками: инвестиции направляются не в токены, а фактически в обещание получить их в будущем.

Преимущества security-токенов

Одно из главных преимуществ security-токенов по сравнению с традиционными финансовыми продуктами состоит в устранении посредничества в лице банков и других организаций. Это обусловливает создание совершенно иной среды для инвестирования и заключения сделок.

В своей статье The Security Token Thesis профессор финансов Орегонского университета и эдвайзер проекта Harbor (привлек $28 млн инвестиций на создание протокола для выпуска и торговли security-токенами) Стивен Маккеон перечисляет следующие ключевые преимущества этого класса активов:

• Доступ к рынкам 24/7
• Долевое владение
• Быстрое исполнение сделок
• Снижение транзакционных издержек
  Повышение ликвидности рынка
• Возможность автоматизации compliance-процедур
• Упрощение операций обмена/торговли такими активами
• Возможность создания экосистемы связанных сервисов

Как определить, что актив является security-токеном

Традиционно важное значение имеет позиция американской SEC в отношении того, что именно следует считать ценной бумагой. Для понимания подхода, которого придерживается финансовый регулятор США, необходимо вернуться в 1946 год в штат Флорида, где владевшее апельсиновыми плантациями предприятие под названием Howey Company предложило инвесторам необычное решение. Схема предполагала, что инвесторы приобретают участок земли с плантацией, а Howey Company дает четко прописанное обязательство вести там работы и выплачивать им часть доходов.

Сделке, однако, воспрепятствовала SEC — Комиссия решила, что данная схема является инвестиционным контрактом и участники должны были быть должным образом защищены. Howey Company это решение оспорила, заявив в качестве аргумента, что речь идет всего лишь о продаже земли. Дело в итоге оказалось на рассмотрении Верховного суда США, который занял сторону Комиссии, положив тем самым начало определению того, что именно считается ценной бумагой.

В честь компании, которая вступила в юридический спор с властями, появился так называемый Howey Test (Тест Хауи), согласно которому транзакция классифицируется как ценная бумага, если инвестор отвечает утвердительно на все следующие четыре вопроса:

1. Есть факт инвестирования денежных средств.
2. Есть ожидание получения прибыли.
3. Деньги инвестируются в обычное предприятие.
4. Любая прибыль и ее размер зависят не от усилий инвестора, а от усилий контрагента или третьей стороны (промоутера).

Именно этот тест SEC применяет сегодня к ICO и токенам, и если на все приведенные вопросы дан утвердительный ответ, то инвестор собирается вкладывать деньги в инвестиционные (security) токены.

Что такое Security Token Offering (STO)

Согласно широко распространенному мнению, Security Token Offering (STO) является следующим эволюционным шагом после бума Initial Coin Offering (ICO), определяющим вектор развития индустрии в сторону более регулируемого и прозрачного рынка. Однако STO и ICO — это два разных механизма привлечения инвестиций, предназначенные для разных ситуаций.

В первую очередь, STO предполагают выпуск цифровых активов в полном соответствии с требованиями законодательства о ценных бумагах. Это должно обеспечить более высокую степень защиты прав инвесторов и снижение регулятивных рисков для эмитентов токенов. Кроме того, STO ориентируются на другую целевую аудиторию — участвовать в подобном размещении могут исключительно профессиональные (аккредитованные) инвесторы.

В данную категорию, согласно законодательству США, входят лица, отвечающие как минимум одному из перечисленных ниже требований:

• Годовой доход в размере более $200 000 на одного человека или $300 000 для супружеской пары, поддерживаемый в течение последних двух лет и прогнозируемый в текущем году, в котором лицо планирует осуществить инвестиции;
• Чистые активы в размере свыше $1 млн, в которые не входит стоимость недвижимости, в которой лицо проживает на постоянной основе;
• Организация, которая имеет активы на сумму свыше $5 млн, например, венчурный или целевой фонд;
• Компания, все члены которой являются аккредитованными инвесторами.

Кроме того, существует масса технических деталей, которые инвестору необходимо знать для правильного участия в STO, а организаторам — для привлечения средств. В частности, при проведении STO в США эмитенты должны принимать во внимание Закон о ценных бумагах от 1933 года, а именно несколько его положений: положение D, положение A+ и положение S. Они описывают различные сценарии, при которых компании могут предлагать инвесторам ценные бумаги (security-токены).

Недостатки security-токенов

Криптовалютная индустрия, прежде всего это касается сферы ICO, часто воспринимается как своего рода реинкарнация «Дикого Запада», где действует право сильного и умение провернуть ту или иную схему. STO, как уже было сказано, во многом выводит весь этот процесс из серой зоны, однако это также означает, что сектор лишается ранее привычных преимуществ.

• Высокий порог входа. Поскольку инвестиции в security-токены предполагают участие лишь аккредитованных инвесторов, это автоматически отсекает значительную часть криптовалютного сообщества, включая вполне законопослушных участников.
• Более высокие расходы для эмитентов. Несмотря на снижение транзакционных расходов, запуск STO связан со значительной бюрократической волокитой. Это означает повышенные расходы на юристов и других специалистов, которые способствуют гладкому запуску проекта. Следовательно, из-за высоких издержек STO подходят больше для компаний, находящихся на более поздних этапах развития (раунд А и выше).

Упомянутый выше Энтони Помплиано в своем труде о security-токенах также предполагает, что «обратная сторона медали» заключается в том, что при устранении посредника его функции переходят к покупателю и продавцу. В частности он обращает внимание на то, что из сделки исключаются стороны, традиционно ответственные за подготовку маркетинговых материалов, привлечение инвесторов, обеспечение высокого уровня соответствия регулятивным требованиям и успешное заключение сделки. С этим утверждением, однако, можно смело поспорить — многие компании успешно развивают собственные маркетинговые отделы, не отдавая такие вопросы на аутсорс.

Где можно купить и продать security-токены

Несмотря на то что данное направление считается многообещающим, возможности инвесторов пока достаточно ограничены. О намерениях работать в этой сфере заявляют в том числе уже существующие крупные криптовалютные платформы, например, Binance, а также крупные фондовые биржи вроде Nasdaq. Тем не менее на начало 2019 года существовало весьма небольшое число лицензированных торговых площадок, предлагающих подобные инструменты.

Среди них можно отметить платформу tZero, которая официально запустилась в январе. Первым токеном, который начал торговаться на tZero, стал KODAKCoin, предназначенный для обслуживания платформы цифровых изображений KODAKOne. Данный токен позволяет профессиональным фотографам и фотографам-любителям получать оплату за лицензирование своей работы, долю от общего дохода платформы и продавать право собственности на свои работы, используя безопасную платформу KODAKOne.

В конце 2018 года стартап Harbor запустил платформу для распространения security-токенов, предложив инвесторам пройти регистрацию для покупки долей в жилом комплексе The Hub в Южной Каролине. На продажу было выставлено 955 долей в виде security-токенов по $21 000 за единицу.

Также следует отметить другие стартапы, специализирующиеся на технологических и финансовых решениях для данной сферы. Так, среди создателей протокола SRC-20, который считается криптографическим стандартом security-токенов, поставщиков ликвидности и других решений для этой области, можно выделить Blockchain Capital Брока Пирса, Polymath, Securitize, Templum, Securrency, OpenFinance Network и Orderbook от компании Ambisafe.

В течение 2019 года ситуация, впрочем, может существенно измениться, и предполагается, что конкуренция на этом рынке заметно вырастет.

Перспективы security-токены

Несмотря на то что ряд проектов по-прежнему отчаянно пытается избежать ситуации, при которой выпускаемые ими токены классифицируются как ценные бумаги, общая тенденция идет именно в эту сторону. Хорошо это или плохо — вопрос, на который однозначного ответа нет.

С одной стороны, приход институциональных инвесторов, а именно под ними понимаются аккредитованные инвесторы, может кардинальным образом изменить весь ландшафт индустрии и придать ей важный импульс к развитию. С другой стороны, необходимо помнить, что по своей природе security-токены принципиально отличны от криптовалют в их привычном понимании.

Существует большая прослойка сообщества, которая категорически отказывается принимать новые правила игры, предлагая собственные решения на основе блокчейна биткоина и не без оснований полагая, что будущее именно за действительно распределенной сетью с ее мощным механизмом безопасности в виде алгоритма Proof-of-Work.

Одновременно с этим не стоит скидывать со счетов игроков, которые будут продолжать придерживаться принципов традиционных ICO. Они могут уйти в другие юрисдикции, где-то изменить правила игры, но в целом продолжат предлагать инвестиционные возможности для более широкого круга пользователей.

Тенденция, однако, очевидна, хотя переход к ней простым не будет. Помимо необходимости соответствовать правилам финансовых регуляторов, для развития этой отрасли также требуется создание необходимой инфраструктуры. И это может оказаться еще более сложной задачей, чем простая покупка биткоина.

Дата публикации 11.02.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

---

Оцените публикацию

Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:The following two tabs change content below.

Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.

В какие криптовалюты инвестировать. Собираем портфель на 2021 год :: РБК.Крипто

Биткоин перспективный, но не единственный вариант на рынке цифровых активов. Внимания достойны многие альткоины, которые в кризис принесли больше прибыли, чем BTC. Эксперты рассказали о самых многообещающих монетах

2020 год складывается для рынка криптовалют весьма удачно. С января биткоин подорожал более чем на 50%, а Ethereum —`почти втрое. Еще больше прибавили монеты, относящиеся к сектору децентрализованных финансов (DeFi). Цена токена Chainlink (Link) увеличилась почти в семь раз до $11,4, в моменте приближаясь к $20.

У рынка цифровых денег хорошие шансы на продолжение роста. И текущий кризис им только на пользу: для борьбы с ним правительства многих стран печатают валюту, что ведет к ее обесценению. Например, индекс доллара DXY с мая упал на 8% до 93,5 пункта. Эмиссия цифровых монет, таких как биткоин, напротив, ограничена, что позволяет им выступать в качестве защитного актива.

У альткоинов также есть перспективы роста. Для Ethereum драйвером может стать обновление до второй версии сети, для токена биржи Binance (BNB) —  запуск новых продуктов.

Выбор возможных инвестиций на следующий год огромен. Редакция «РБК-крипто» обратилась к экспертам индустрии с просьбой собрать самый перспективный инвестиционный криптопортфель на 2021 год.

«Покупать сейчас интересно»

Аналитик United Traders Федор Анащенков

30% в Bitcoin. Биткоин сейчас покупать интересно, поскольку рынки охватила  неопределенность из-за выборов в США и дальнейшей политики нового президента. Есть консенсус, что программа количественного смягчения, ведущая к обесценению доллара, будет продолжена, что положительно скажется на BTC. Кроме того, первая криптовалюта — это бенчмарк рынка. Под нее я бы выделил 30% портфеля.

20% в Ethereum. Эфир тоже стоит покупать. Во-первых, команда проекта ведет активную работу по обновлению Ethereum 2.0 и в течение года как минимум первый этап будет реализован. Во-вторых, монета и ее сеть используются в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Если вы верите в ее перспективность, то это аргумент. Под ETH я бы выделил 20%.

15% в DeFi. Сейчас DeFi-токены — одни из самых рисковых и перспективных с точки зрения роста монет. Из самых крепких относящихся к этой сфере активов можно выделить Maker (MKR), Compound (COMP), Uniswap (UNI), Aave (AAVE) и добавить к этому списку Chainlink (Link), поскольку у него прямая корреляция с DeFi. На них всех можно выделить еще 15%.

20% в альткоины из ТОП-50. 20% можно разместить в своеобразный «индекс альткоинов». Речь идет о монетах из ТОП-50 рейтинга криптовалют по капитализации, у которых есть история роста в этом году: Tezos (XTZ), NEO (NEO), Tron (TRX), (DOT), Cosmos (ATOM), Stellar (XLM), Basic Attention Token (BAT) и другие.

15% в стейблкоины. Оставшиеся 15% стоит зарезервировать под стейблкоины. Эта сумма пойдет для снижения рисков волатильности и быстрой ребалансировки в случае резкого изменения ситуации на рынке.

«Биткоин может достичь $17 000»

Виктор Першиков, ведущий аналитик 8848 Invest

Я сохраняю бычий настрой к BTC и альткоинам в 2021 году и рекомендую инвестировать в портфель из цифровых активов в следующих пропорциях:

15% в Bitcoin, 15% в Binance Coin. По 15% можно выделить под биткоин и токен биржи Binance (BNB). Первый является бенчмарком рынка, второй — драйвер сектора токенов криптобирж. Оба сейчас пользуются высоким спросом и могут подорожать до $17 000 и $50 уже в следующем году.

15% в Ethereum и 10% в EOS. Поддерживать рост цены Эфира в следующем году будут переход на вторую версию сети ETH 2.0 и протокол Proof-of-Stake, который введет функцию стекинга. EOS является недооцененным конкурентом ETH из Китая, на который влияет эффект низкой базы.

10% в Litecoin. Данная монета остается недооцененной и способна показать кратный рост в ближайшие несколько кварталов. Активность сети, хешрейт продолжает расти, LTC остается прибыльным для майнинг-ферм по всему миру, и на фоне роста до $100 может получить новый импульс для добычи.

10% в Crypto.com Coin. С учетом того, что ЦБ разных стран выборочно запрещают криптокарты конкурентов, у данного проекта хорошие перспективы, чтобы успеть занять нишу в этом секторе.

10% в VeChain. Надежные партнерства проекта с сектором оффлайн-экономики делают токен фундаментально сильным, а устойчивая цена и перспективы роста являются хорошим поводом для покупки на фоне увеличивающейся капитализации всего рынка.

10% в Aave и 5% в UNI. На мой взгляд, DeFi и «доходное фермерство» еще не сыграли своей роли и могут получить новую волну поддержки в следующем году. Этому поможет технологическое развитие проектов, а не просто рост популярности сектора.

«Биткоина в портфеле должно быть больше всего»

СЕО Cryptorg.exchange Андрей Подолян

Инвестиции на финансовых рынках предусматривают различную тактику. Крипторынок в этом никак не отличается от других, здесь всегда будут интересны, в том числе, долгосрочные вложения. Если бы я сейчас составлял портфель, то сделал бы следующее:

30% в Bitcoin. Ведущие инвестфонды увеличивают долю BTC в своих портфелях. Это нельзя игнорировать, чтобы не пропустить возможную сильную волну роста. Биткоин — главная монета крипторынка, вокруг нее все строится, ее в портфеле должно быть больше всего.

25% в Binance coin. Биржа Binance продолжает расти, а ее токен сильно вплетен в экосистему, и постоянно появляются новые возможности его использования. Кроме заработка непосредственно на росте токена есть возможности стекинга, участия в Лаунчпулах и различных биржевых программах, которые приносят доход.

10% в Ethereum. Вторая по популярности монета. Вокруг нее построено множество экосистем, в том числе Defi-проекты, набравшие популярность. Все ждут выхода Ethereum 2.0 после этого может последовать сильный рост.

30% в стейблкоины и 5% в различные альткоины. Так как я активно торгую внутри дня, в том числе с помощью автоматических торговых систем, для меня необходимо наличие стейблкоина USDT. С их помощью я веду торговлю криптофьючерсами. Часть стейблкоинов стоит держать под рукой для появляющихся интересных возможностей. Еще часть можно положить под небольшие фиксированные проценты в стекинг и иные биржевые предложения, что даст консервативную прибыль.

Все сделки стоит разделить на несколько частей и покупать монеты с равной периодичностью в течение нескольких недель/месяцев. Таким образом можно усреднить точку входа.

— «Банковские депозиты не покрывают инфляцию». Зачем покупать криптовалюту

— Эфир начал дорожать. До конца года возможен рост до $500 за монету

— «Биткоин ждет цунами инвестиций». Появился шанс на сильный рост курса BTC

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

«Хайп закончится нескоро». Как увеличить накопления с помощью криптовалют :: РБК.Крипто

На рынке цифровых активов резко набрал популярность новый сектор — децентрализованные финансы. Относящиеся к нему токены уже потеснили лидеров индустрии, а монета YFI обогнала в цене биткоин. Рассказываем, к чему присмотреться инвесторам

В 2020 году децентрализованные финансы (DeFi) стали самым популярным направлением на рынке криптовалют, хотя еще в начале года об этом секторе было известно только узкому кругу трейдеров. Об этом говорит количество заблокированных в сфере DeFi средств: если в январе этот показатель составлял $675 млн, к текущему моменту он вырос до $7,7 млрд, согласно данным Defipulse.com.

Другой индикатор популярности DeFi — объем торгов. Самой популярной площадкой среди децентрализованных приложений является Uniswap. На минувших выходных она обогнала по сумме сделок крупную торговую платформу Coinbase Pro с показателем в $437 млн против $355 млн.

Децентрализованные финансы — это биржи для торговли криптовалютой, а также приложения, которые позволяют использовать ее для открытия вклада или кредита. Особенность таких платформ в том, что трейдеру не нужно хранить там средства, чтобы заключать сделки. Вместо этого пользователь держит монеты в кошельке, с которого и проводит операции.

Как дорожали DeFi-токены

У большинства децентрализованных платформ есть свои токены. За последние несколько месяцев они принесли инвесторам сотни и тысячи процентов прибыли. Например, монета Ring, которая 1 августа стоила $0,03, сегодня дорожала до $0,17. За тот же срок цена криптовалюты Just, выпущенной основателем Tron Джастином Саном, поднялась с $0,012 до $0,06, в моменте достигая $0,095.

Самый яркий пример — токен DeFi-платформы yEarn Finance (YFI). С момента выпуска, состоявшегося 18 июля, монета подорожала более чем на 100 000%, с $32 до текущей отметки в $36 000, и теперь стоит в три с лишним раза дороже биткоина. И это при том, что разработчики альткоина называли его «абсолютном бесполезным».

«YFI войдет в историю человечества как самый быстрый единорог, капитализация которого выросла с нуля до $1 млрд за два месяца», — уверен основатель платформы стабильных криптовалют STASIS Григорий Клумов.

Он считает, что пользователи продолжат инвестировать в DeFi-токены, и на это есть две причины:

• Во-первых, стремительный рост интереса к всему сектору.
• Во-вторых, предлагаемая на этих платформах альтернативная стратегия «доходное фермерство», которая работает как вклад: вы предоставляете бирже капитал и получаете процент по депозиту. Хоть она по-прежнему остается затруднительной для большинства пользователей, число ее последователей растет. 

«Криптовалюты — это риск, а DeFi — риск в квадрате»

Рынок DeFi кажется сильно переоцененным. Токены, которые появились всего несколько месяцев назад, уже входят в топ ведущих по капитализации криптовалют. Например, монета Polkadot, сеть которой еще даже не начала полноценно функционировать, сейчас находится на 6 позиции в рейтинге, согласно данным coingecko.com. Малоизвестный актив обогнал таких гигантов, как Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Litecoin, EOS и других. Или токен YFI, которого еще в июле не существовало, теперь занимает 22 строчку.

Аналитик United Traders Федор Анащенков считает, что сектор DeFi в сегодняшнем виде имеет много общего с пузырем ICO. Деньги не вкладываются в создание добавленной стоимости, есть только нескончаемое перераспределение капитала между участниками. Отсутствие источников дохода — это главное, что позволяет сопоставлять «лихорадку» DeFi с бумом ICO 2017 года.

Анащенков добавил, что даже малейший негатив способен вызвать резкий отток средств из DeFi-приложений. Примером в данном случае выступает проект YAM. Платформа запустилась 12 августа, в первые сутки пользователи перевели на нее более $500 млн в криптовалюте. На следующий день разработчик приложения заявил, что обнаружил критическую уязвимость в коде. В течение часа после этого курса токена YAM упал с $167 ниже $1.

Токены DeFi-проектов — другая проблема сектора, продолжил аналитик. Это «суперспекулятивные» активы, у которых нет внутренней стоимости, а цена может подвергаться манипуляциям разработчиков с ценообразованием. Монета YFI в данном случае является хорошим примером.

«Рост этой сферы быстрый, и крах может наступить в любой момент. После этого в DeFi останется два-три реально долгосрочных проекта с мощными продуктами и комьюнити. Криптовалюты — это риск, а DeFi — риск в квадрате. Если и участвовать в этом сейчас, то только небольшой суммой, которую вы готовы потерять без сожаления», — предупредил Анащенков.

«Однозначно нездоровый рост»

Один из ключевых драйверов роста цены DeFi-токенов — выход на новые рынки. Как только крупная площадка сообщает, что добавляет новый проект из сферы децентрализованных финансов, его курс взлетает на десятки, сотни процентов. Например, 31 августа биржа OKEx объявила о листинге монеты UMA. Ее котировки начали расти 30 августа и с того момента поднялись на 80%, до $20. 1 августа актив стоил $4.

«У DeFi есть все свойства пузыря. Когда YFI раз за разом превышает новые ценовые уровни, перестает работать адекватное прогнозирование, и в силу вступает чувство упущенной выгоды (FOMO). Это однозначно нездоровый рост, который почти всегда заканчивается почти одинаково — распродажей. Однако популярность проекта отражает, насколько рынок изголодался по «единорогам», — говорит CEO дата-центра Six Nines Сергей Трошин.

Он допускает, что есть смысл инвестировать в DeFi-токены. Но покупать уже заявивших о себе лидеров рискованно. С учетом назревшего ажиотажа, сейчас интересными могут быть многие другие проекты из этого сектора, так как инвесторы, упустившие ралли, начнут искать еще «не выстрелившие» монеты.

Схожей позиции придерживается Клумов. Он считает, что более эффективная стратегия — покупать отстающие по динамике проекты. К ним эксперт отнес токены Bzrx, Bal и Amoveo. Также можно присмотреться к форкам лидера YFI — монетам Yfl и Yfv.

Крайне важно иметь в виду, что в сфере DeFi много мошенников. Один из способов обмана — выпуск токенов, копирующих название популярных проектов. YFI в данном случае не является исключением. Чтобы не купить поддельную монету, нужно открыть ее профиль с помощью агрегатора данных, например, Coinmarketcap или Coingecko. Затем перейти по ссылке на обозреватель блокчейна и скопировать адрес контракта криптовалюты. Если вставить его в поиск на децентрализованной площадке, то она выдаст только настоящий актив, отсеяв подделки.

Сооснователь EXANTE Анатолий Князев предупредил, что инвестировать в отдельные проекты рискованно. Всегда есть вероятность не только роста, но и резкого падения курса. Поэтому надежнее вкладывать в индексы, которые включают сразу несколько перспективных проектов. Подобные инструменты есть на платформах Binance Futures, FTX или индекс DEFIX, добавленный на NASDAQ.

«DeFi — это определенно хайп, который привлекает огромное количество людей. Все хайпы рано или поздно заканчиваются, но в случае с Defi он определенно завершится нескоро», — резюмировал Князев.

В середине августа в сфере DeFi появился новый проект Spaghetti Money. В первые сутки он привлек $250 млн средств пользователей. Причиной такого интереса стали высокие, но плавающие ставки по депозитам. Например, самые ранние инвесторы могли открыть вклад в BTC с доходностью в 35 000% годовых.

— Bitcoin, Ethereum или DeFi-токены. Во что советуют инвестировать

— За последний месяц DeFi-токены подорожали на 500-1000%. Что это такое?

— 35 000% в год на биткоине. Как работающий 1 день сервис привлек $250 млн

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

«Чисто спекулятивная тема». За месяц DeFi-токены потеряли до 96% цены :: РБК.Крипто

YFI, MEME и другие монеты, которые показывали рост на тысячи процентов в августе, с сентября находятся в фазе снижения. Какие криптовалюты еще не поздно продать, и что может принести прибыль инвесторам

В 2020 году сфера децентрализованных финансов (DeFi) стала феноменом рынка криптовалют. Относящиеся к этому сегменту токены в конце лета показывали рост на сотни и тысячи процентов. Яркий пример — монета YFI, курс которой с июля по сентябрь вырос с $32 до $44 000, то есть более чем на 130 000%.

Осенью DeFi-токены продемонстрировали не менее крутое падение. С сентябрьских максимумов YFI подешевел на 60%, UMA — на 68%, MEME — на 85%, SUSHI — на 96%. Такая динамика характерная для большинства монет из этого сегмента. Например, индекс основных DeFi-монет, запущенный биржей Binance, с конца августа снизился более чем на 50%

Волна хайпа в секторе DeFi действительно начала спадать, однако еще рано говорить о том, что она прошла, считает старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Об этом говорит нагрузка на блокчейне Ethereum, которая по-прежнему остается высокой. Тем не менее покупать крупные DeFi-токены не стоит, но можно попытать счастье с молодыми, еще не получившими признание проектами.

«Крупные токены DeFi никогда не имело смысл покупать. Подавляющее большинство токенов в этом сегменте, за исключением стейблкоинов, имеют завышенную цену. Если есть желание рискнуть и присоединиться к рынку на волне хайпа, советуем искать информацию о совсем молодых, но перспективных проектах, токены которых естественным образом смогут многократно вырасти в цене. Возможно, даже анализировать информацию о только предстоящих выпусках монет», — предложил Зуборев.

По его прогнозам, более известные DeFi-токены продолжат стремительно дешеветь, вряд ли что-то может спровоцировать вторую волну роста для таких проектов, их цена будет возвращаться к справедливым уровням. Но общая привлекательность сегмента децентрализованных финансов еще очень высока. Зуборев рекомендовал продолжить следить за этой сферой, так как вероятно появление множества интересных токенизированных идей.

В перспективах DeFi-сектора уверен и сооснователь финтех-стартапа Zerion Вадим Колеошкин. С его точки зрения, этот рынок был действительно перегрет, множество проектов взлетали в стоимости еще не пройдя проверку временем. Но количество трейдеров, которые продолжают пользоваться несколькими протоколами и услугами на рынке, по прежнему растет.

«Сейчас хорошее время, чтобы внимательнее посмотреть на протоколы и их показатели. Сейчас DeFi пользуются сотни тысяч людей ежемесячно, но большинство команд уже думают о том, как будут обслуживать миллионы пользователей», — поделился Колеошкин.

Скептически на рынок DeFi смотрит исполнительный директор Klopenko Group Дмитрий Иванов. По его словам, весь сегмент децентрализованных финансов — это «чисто спекулятивная тема», о чем предупреждалось не раз. Резкий рост активов, которые могли всего за месяц-два прибавить несколько тысяч процентов, вряд ли можно считать нормальным.

«Во время экономического кризиса дешеветь может абсолютно все, достаточно посмотреть на котировки золота. Децентрализованные финансы — это рынок, где на хайпе можно успеть много заработать, но важно успеть вовремя выйти. Нет никаких гарантий для инвестора. В дальнейшем такие инструменты будут еще появляться, но действовать надо крайне осторожно — все остро модное и популярное в моменте может также резко обесцениться», — резюмировал Иванов.

В середине сентября бывший продакт-менеджер аналитической компании Messari Цяо Ван назвал DeFi-токены «инвестиционной возможностью десятилетия». Он считает, что не использовать этот шанс все равно что не купить биткоин в 2013 году или Ethereum в 2015 году, хотя в этой индустрии много «мусора». Поэтому крайне важно выбирать проекты, которые разрабатывают реальный продукт и имеют фундаментальный базис для роста.

— Криптовалюта MEME подорожала на 18 000% за месяц. Ее раздавали бесплатно

— DeFi-токен Shroom подорожал на 5000% за три недели

— DeFi-токен SAFE подорожал на 500% за несколько часов из-за одного твита

— Глава биржи Binance: на рынке криптовалют много пузырей

— «Трейдеры охотятся за новым биткоином». В какие криптовалюты верит Индия

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Новые токены. На какие токены обратить свое внимание?

Из статьи ты узнаешь :

Доброго времени суток, дорогие друзья! Если вы хоть немного знакомы со сферой криптовалют, вам и без меня известно, что она многообразна. Здесь очень тяжело найти себя, ибо любой новичок сталкивается на первых порах со огромным количеством информации.

Да, проблем с количеством этой самой информации нет, но есть иная проблема – ее качество. В этой сфере развелось немало «комнатных гуру», которые своими бестолковыми советами вводят в заблуждение массы людей.

Здесь нужно понять одно – необходимо мыслить критически. Иными словами, любая информация должна быть проанализирована, и из нее необходимо делать конструктивные выводы.

Никогда никому нельзя доверять наверняка, ибо это может выйти боком конкретно вам. Отдельного внимания заслуживает и тот факт, что чуть ли не ежедневно появляются новые токены. Уже сейчас их насчитывается свыше 1500 наименования.

Естественно, что даже у бывалого инвестора глаза будут бегать в разные стороны от такого огромного количества потенциальных активов. Учитывая подобного многообразие, очень тяжело выбрать действительно достойный инструмент. Да, безусловно, есть топ 10 криптовалют по капитализации, вот они и достойны наибольшего внимания.

ВИДЕО

В целом, это рационально, но вот стоимость их достаточно высока, даже невзирая на некий спад рынка. Но куда податься простому инвестору, который хочет попробовать свои силы в этой сфере, и в рамках объективных причин не обладает значительными средствами.

Очень интересной группой являются новые токены, обладающие уникальными свойствами. Вот как раз про них мы и поговорим – что это такое и с чем его едят?

УНИКАЛЬНЫЕ ТОКЕНЫ

Говоря простым языком, уникальным токены являются не взаимозаменяемыми. И для того, чтобы понять суть, нужно разобраться, чем они отличаются от классических взаимозаменяемых активов.

Если токены или любой другой актив является взаимозаменяемым, соответственно, без особых усилий он может быть заменен на любой другой актив. К примеру, таким активом может быть долларовая купюра. Допустим, вы дали 1 доллар кому-то в долг, и вас не будет особо беспокоить тот факт, вернут ли вам конкретно этот доллар или любой другой, главное, чтобы вам вернулась именно эта сумма долга.

К уникальным активам такая тенденция не применима. Даже если мы говорим о схожих на первый взгляд вещах, они могут обладать уникальным набором информации и особенностей, в рамках которых становится невозможным простой их обмен на любой другой актив.

Примеров подобных активов хватает и в повседневной жизни, например, билет на самолет. По внешнему виду они похожи, но каждый билет обладает уникальным набором информации, типа: место пассажира, направление рейса, его данные и прочее. Например, поменявшись билетами с другим человеком, вы можете создать для себя ряд проблем.

Элементарно, вы просто не окажись в том месте, куда направлялись.

ЧЕМ УНИКАЛЬНЫЕ ТОКЕНЫ ОТЛИЧАЮТСЯ?

Новые токены уникального типа имеют ряд особенностей, которые ярко отличают их от большинства, делая незаменимыми. Их уникальные особенности в своем роде являются дефицитными, привлекая внимание людей.

По своей природе большинство токенов на бирже являются заменимыми. Передав одному человеку Биткоин и получив взамен другой, вы не почувствуете разницы, главное, что ваши средства вернулись обратно!

Большинство взаимозаменяемых активов в криптовалютной сфере базируются на стандарте ERC 20. Уникальные токены имеют несколько иную природу, базируясь на стандарте ERC 721. Такие токены можно сравнить с бейсбольными карточками, обладающими уникальным набором информация, при этом, они достаточно редкие.

Если кому-то отправить актив стандарт ERC 721, а взамен получить другой, то это может реально вас разочаровать.  Есть и еще одно важное отличие, достойное внимания. Взаимозаменяемые токены способны к делению. Иными словами, тот же Биткоин еще можно поделить, например, на Сатоши, которые будут являться его структурной частью. Иными словами, вы условно можете отправить половину Биткоина любому адресату.

Это то же самое, что расплачиваться наличными деньгами, получив в магазине сдачу. Новые токены стандарта ERC 721 не способны к делению, то есть, покупаются и продаются они исключительно целиком.

Опять же, вспомните, что я говорил про бейсбольные карточки. Ведь никто в своем уме не станет покупать оторванную часть бейсбольной карточки, ибо ценности она не имеет вовсе.

ДЛЯ ЧЕГО ОНИ МОГУТ БЫТЬ ИСПОЛЬЗОВАНЫ

Уникальные токены имеют важнейшее свойство – уникальность. Данное свойство обеспечивает им конкурентное преимущество, создавая повышенную ценность,   ввиду ограниченности предложения.

Наверное, одним из первопроходцев в направлении уникальных токенов является платформа CryptoKitties, где игроки собирают и выращивают цифровых котят.

Давайте судить логически. У многих из нас есть дома кошки в качестве домашних питомцев. Так вот, невозможно просто так взять, и заменить вашего питомца на другого, ибо он уникален в своем роде, такого больше нет. Платформа CryptoKitties перенесла подобную концепцию в сферу криптовалют, где генетический материал каждого отдельного цифрового кота хранится на базе блокчейн.

Таких котов можно покупать и продавать, а некоторые из них являются крайне редкими и уникальными в своем роде. По некоторым данным, в прошлом году суммарный объем операций с цифровыми кошками превысил 12 миллионов долларов. А самый дорогой цифровой кот был продан за 120’000 долларов.

Сейчас же появляется все больше платформ подобного типа, где можно покупать и продавать тех же виртуальных бойцов.

ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ

Новые токены уникального типа в рамках стандарта ERC 721 имеют ряд перспективных преимуществ, отличающих их от большинства. Но не все коту масленица, и есть определенные недостатки.

Сторонники стандарта ERC 20 полагают, что данный стандарт может стать тем самым инструментов, в рамках которого можно будет создать гибридный блокчейн, куда будут помещены все заменяемые цифровые активы с гарантией надежности и безопасности.

Уникальные токены в первую очередь ценны тем, что про них можно указывать не только базовую информацию, но и дополнительные важнейшие метаданные. Например, это могут быть расширенные права на собственность, делающие данные активы привлекательными в глазах инвесторов.

Ибо инвестор, обладающий данным токеном, будет уверен в своем безоговорочном праве на владение данным активом.

Правда, токены стандарта ERC 721 пока не снискали славы среди людей. Начнем с того, что он еще достаточно новый, да и на разработку специализированных платформ под данные активы может уйти очень много времени и средств.

НУЖНЫ ЛИ УНИКАЛЬНЫЕ ТОКЕНЫ?

Многие верят, что в перспективе мир откажется от бумажных денег, а уникальные токены станут интересны не только коллекционерам. К примеру, токены такого рода могут использоваться в качестве аналога важнейших документов типа свидетельства о рождении, брака, паспорта, различных договоров и прочего.

Это подтверждает тот факт, что у подобного рода активов есть задел на будущее развитие.

ВЫВОДЫ

Безусловно, новые токены уникального типа являются интересным направлением, которое сможет найти большое количество приверженцев. Уже многие сходятся во мнении, что бумажные деньги планомерно становятся пережитом прошлого, и надо смотреть в будущее.

Естественно, мы не может знать, как действительно обернется ситуация в будущем. Мы только лишь наблюдатели, наше дело – это ждать и принимать результаты. В любом случае, надеюсь, что с точки зрения информационного развития данная статья будет вам интересна!

Предыдущая

КриптовалютаАтака хакеров. Хитрецы не дремлют!

Следующая

КриптовалютаДаркнет онлайн. Мы в опасности?

Не выходя из комнаты. Платформы для заработка токенов без вложений :: РБК.Крипто

Для тех, кто на самоизоляции уже пересмотрел все фильмы, переделал все домашние дела, но так и не осмелился войти в цифровую индустрию, подсказываем платформы, которые помогут стать обладателем криптовалюты без рисков и денежных потерь

Майнинг и трейдинг — основные способы получения цифровых монет. Однако прежде чем стать профессионалом в этих сферах и начать получать неплохой заработок, придется с головой погрузиться в нюансы, получить специальные знания и потратить немало средств для покупки оборудования или вложений в криптовалютные биржи.

Можно принимать участие и в Bounty и Airdrop, бесплатной раздаче токенов, для получения которых выполняются определенные действия. При этом необходимо изучить перспективы криптовалютных проектов, чтобы не потратить свое время и силы впустую.

Получить криптовалюту можно и не вникая в особенности цифровой индустрии, лишь публикуя отзывы, просматривая рекламные объявления или совершая онлайн шопинг. Баснословных денег такими способами не заработать и криптовалютным миллионером не стать, но отложить парочку десятков токенов на случай, если повезет и их курс поднимется, можно.

Токены за публикацию и чтение статей

Издательская платформа Publish0x по формату похожа на популярные Medium или VС.ru, на ней и автор, и читатель могут заработать как Basic Attention Token, так и Multi-collateral DAI и Loopring. Принцип заработка довольно прост и подробно расписан на сайте платформы, кроме того получить токены можно за приглашение новых авторов и читателей на Publish0x.

Разработчики Publish0x не первопроходцы, первая и самая крупная платформа для публикаций и чтения контента — это Steemit, она же позиционируется как самая крупная социальная сеть на блокчейне или блокчейн-блог. У сайта есть свои цифровые монеты: STEEM, Steem Power и Steem backed dollars. Токены STEEM ($0,148) и SBD ($1) можно обменять на Bitcoin и Ethereum на биржах Bittrex, Poloniex и OpenLedger. Монеты Steem Power нельзя вывести в фиат, это, скорее, аналог акций, обладатели которых могут рассчитывать на доход. Авторы статей получают вознаграждение сразу в трех токенах в соотношении 50% Steem Power, 25% STEEM и 25% SDB. Сумма зависит от количества просмотров, лайков и комментариев.

Месяц назад, 19 марта, криптовалюта STEEM подорожала на 200% за сутки. Курс альткоина поднялся в три раза, благодаря чему занял 37 место в списке крупнейших цифровых денег по капитализации с показателем в $187 млн. Стоимость актива выросла на фоне объявлений бирж о хардфорке Hive. После обновления держатели монеты смогли получить новые токены в равном объеме.

Еще одна аналогичная платформа Golos.io. За создание контента можно получить токен GOLOS, который торгуется на биржах Bittrex, Kuna, Livecoin и Liqui, цифровую монету GBG, привязанную к стоимости золота (1 GBG равен 1 мг золота), и неликвидный токен GP, работающий по принципу Steem Power.

За публикацию уникальной статьи на платформе Yours.org авторы получают вознаграждение в токенах Bitcoin SV, его стоимость оценивалась в $181,60 на момент написания материала.

Токены за публикацию видео

Dtube, иначе его называют децентрализованный Youtube, аналог популярной платформы, где пользователи могут загружать видео и получать награды в виде криптовалюты за предоставленный контент.

Еще одна подобная площадка — LBRY. Разработчики позиционируют этот сайт в качестве первого цифрового рынка, который контролируется пользователями, а не третьей стороной. У LBRY есть одноименный токен с тикером LBC, именно в этой валюте создатели контента получают вознаграждение. На момент написания материала стоимость монеты оценивалась в $0,015

Токены за шопинг

С помощью платформы Dealbit можно заработать Bitcoin и Ethereum за онлайн-покупки в различных зарубежных магазинах, к примеру Alibaba, Walmart, Bestbuy, Newegg и Jet. Пользователям начисляется своеобразный криптовалютный кэшбэк до 20% от суммы покупок в течение нескольких дней. Чтобы воспользоваться услугами платформы, российским клиентам нужно установить специальные настройки в браузерах, открывающие доступ к заблокированным сайтам.

Токены за помощь науке

Заработать криптовалюту без особых знаний и вложений можно, присоединившись к проекту BOINC. Это сеть с открытым исходным кодом, которая объединяет вычислительные мощности отдельных пользователей для научных исследований. Волонтеры, предоставляющие неиспользуемые мощности своих компьютеров, получают вознаграждение в токенах Gridcoin.

Токен ERC20 — понятие, функции, перспективы — Крипто на vc.ru

Токен — это единица учёта, не являющаяся криптовалютой, предназначенная для представления цифрового баланса в некотором активе, иными словами — выполняющая функция «заменителя ценных бумаг» в цифровом мире.

Само определение токена приобрело наиболее широкое распространение в результате выполнения множества ICO, когда требовалось закрепить правовые требования в виде некоторого цифрового актива, выкупленного инвесторами в процессе инвестирования в проект. Другими словами, инвесторы компании токены взамен вложенных инвестиций, что являлось аналогом акций в мире классических финансовых технологий.

У токенов существует и другое применение. Их используют как заменитель криптовалют. Например, Tether USDT торгуется на биржах, наряду с криптовалютами, но при этом по факту является токеном.

Технологически токены реализуются на базе некоторой блокчейн платформы, обеспечивающей возможность записи в распределенный реестр блоков балансов токенов и транзакций.В настоящее время основной платформы для создания токенов является Ethereum. Разработан стандарт ERC20, описывающий программный интерфейс и базовая функциональность токена, что позволяет:

• Хранить балансы пользователей
• Осуществлять транзакции (продавать токены)

В рамках стандарта ERC20 токен обладает действующей деятельностью:

• Имя — полное название токена (по аналогии с долларом США — доллар США).

• Символ — сокращенное обозначение, обычно используемое при отображении балансов и т.д. (по аналогии с долларом США — USD).

• Decimals — параметр, определяющий количество десятичных разрядов после точки. Снова же, по аналогии с USD (где каждый доллар из 100 центов, занимают 2 десятичных разряда), токен имеет свои «центы».

• TotalSupply — эмиссия токена, т.е. общее количество выпущенных токенов (по аналогии с долларом США — денежная масса).

Такая структура позволяет использовать токены в качестве единицы учета, очень близкой по функциональным свойствам к сущности «деньги», и практически полностью использовать понятию «криптовалюта». Именно это позволяет применять его в описанных выше кейсах — от валюты до валюты.Для конечного использования токена следующим образом:

• Пользователь может хранить свои токены на криптовалютном кошельке, поддерживающем стандарт ERC20. Надежность, безопасность хранения и передачи токенов полностью соответствуют таковым для кримина

.

Что такое NFT и почему за этим будущее

Что такое NFT — не взаимозаменяемые токены? Чем этот вид токенов отличается от других монет? И почему одни коины взаимозаменяемые, а другие нет? LetKnow.News решил найти ответы на эти вопросы и узнать, насколько популярен этот тип активов.

Любая криптовалюта с технической точки зрения — токен, но не каждый токен — криптовалюта. Все зависит от того, какие функции функции та или иная монета. Но помимо привычных справедливости и безопасности, токены также могут быть взаимозаменяемыми и невзаимозаменяемыми.

Один биткоин ничем не отличается от другого биткоина. И если вам на криптокошелек будет получена определенная сумма, будет неважно, какой конкретно майнер добыл эту монету. Это и есть свойство взаимозаменяемости.

Что такое невзаимозаменяемый токен или NFT

Но если речь идет о токенизации, например, прав собственности на землю, или подтверждении подлинности документов, то в таком случае каждый токен будет отличаться друг от друга, ведь каждый из них представляет разные данные.Это и есть свойство невзаимозаменяемости.

«По своей сути NFT — это товар или актив, представленный в цифровой форме. Этот тот или иной товар или актив по природе уникален, соответствующий цифровой токен, в форме которого он представлен, также будет уникален. Отсюда и невзаимозаменяемость NFT-токенов », — объясняет соосновательница Brightman Fintech Law Firm Кристина Немчинова.

К примеру, если токенизировать билет на, то в нем будут имя, фамилия, место, дата и время посадки и вылета.И каждый токен будет отличаться от всех остальных «вшитыми» данными, то есть он будет NFT — невзаимозаменяемым.

Один из ярких примеров незаменяемые токены — CryptoKitties. Через разным геномам токенов, коллекционеры могут собирать и производить токены с новой ценностью в виде новых пород крипотят. Подобной уникальностью игра вызвала ажиотаж блокчейн-энтузиастов, о чем свидетельствует очередь в сети Ethereum среди 12 000 транзакций.

В целом же невзаимозаменяемые токены обладают свойствами:

— они могут быть построены на базе стандартов ERC-721 и ERC-1155;

— каждый NFT-токен уникален и содержит уникальные данные;

— в блокчейн записывается не только информация о транзакции, но и предмет передачи собственности.

Как выпустить NFT -токены

С юридической точки зрения, эмиссия NFT ничем не отличается от выпуска любых других монет.

«В США выпуск токенов регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и аналогичным выпуску ценных бумаг (ценных бумаг), будь то токенизация прав на землю или на недвижимость», — заявила Немчинова.

По ее словам, чтобы выпустить невзаимозаменяемые токены, проект должен либо пройти полноценную регистрацию в SEC аналогично традиционному IPO, либо уведомить SEC о, что подпадает под исключение из регистрации (освобождение).Это значит, что проект не является эмитентом ценных бумаг.

«Существует несколько разных видов исключений из регистрации SEC. Выбор правильного освобождения зависит от ряда факторов, в том числе от того, какие инвесторы, в каком количестве и в каких суммах будут вкладываться в проект », — подчеркнула юрист.

Будущее за токенизацией

В Украине токенизация активов еще не развита в силу непроработанной законодательной базы.Однако за рубежом, в частности, в США, инновационный метод оцифровки прав собственности обретает популярность.

«Токенизация востребована, но все же в иностранных юрисдикциях. «По нашему опыту, в США особенно набирает обороты токенизация недвижимости», — заявила Кристина Немчинова.

почти все сферы человека со временем поддаются оцифровке, диджитализация прав собственности — это вопрос времени. Мы находимся на пороге тренда, который в некоторых юрисдикциях уже действует.

По словам Немчиновой, токенизация позволит использовать прямому блокчейн по ее назначению, потому что внедрение распределенных реестров в ICO как таковое в 90% вообще не имеет смысла.

История с CryptoKitties показала, что невзаимозаменяемые токены — перспективная технология, и помимо развлечений, она позволяет оцифровать права собственности на землю или недвижимость, сертификаты, нотариальные заверения, билеты или же право голоса.

«Токенизация упростит управление активами, причем позволит обходиться без посредника.- Уверена Кристина Немчинова, передвижение права собственности на актив, представленный в форме токена.

Кроме того, возможность «вшивать» уникальные данные в NFT-токены — эффективное использование блокчейна помимо криптовалют.

Автор: Аннабелла Лапшина

оценка материала:

12345

3,54

Подписывайтесь на обновления

Подписывайтесь:

.

список, рейтинг лучших дефи-токенов от децентрализованных платформ

DeFi (децентрализованные финансы) — сфера, привлекающая сегодня максимум внимания. Она включает в себя большое количество сервисов, работающих на блокчейне и смарт-контрактах (автоматизированных исполняемых соглашений). Работа с такими проектами не требует участия посредников — банки, правительство, юристов.

DeFi-токены — это цифровые активы, относящиеся к таким платформам. Обычно они выполняют какую-либо роль или несколько ролей, выступают в роли сразу несколько ролей.

Defi-токены можно купить на многих криптобиржах, в том числе на бирже Binance. На ней можно заниматься «фермерством» токенов Bel и Wing с помощью платформы Binance Launchpool.

Редакция Profinvestment.com собрала информацию о востребованных сегодня дефи-токенах, обладающих наибольшей полезностью в своей сфере.

Содержание статьи

Особенности и преимущества работы с децентрализованными финансами

Большая часть DeFi построена на блокчейн-сети Ethereum и представляет собой так называемые dApps (децентрализованные приложения).Это следующий шаг эволюции финансовых технологий. Первый был сделан 11 лет назад, с появлением Bitcoin.

Условно можно разделить всю сферу на несколько областей:

• Децентрализованные биржи . Самое популярное направление дефи. Полностью одноранговые площадки, где пользователи торгуют между собой без посредников и цензурирования.
• Кредитные платформы . Позволяют брать кредит под залог криптовалюты или наоборот, одалживать свои активы под проценты.
• Синтетические активы . Создание и использование токениз аналогов фиатных валют, реальных товаров, криптовалют.
• Стейблкоины . Разработка крипто-токенов, стоимость которых всегда приравнена к стоимости фиатной валюты.
• Независимые ставки на результатов политических, спортивных и содержащих событий.
• Беспроигрышные лотереи , где каждый участник после розыгрыша получает вложенные средства обратно, а один счастливчик выигрывает суммарные проценты, которые накопились в общем банке.
• Страхование и токенизированные ценные бумаги .

Это далеко не окончательный перечень. Инструменты DeFi иногда сравнивают с LEGO — можно собирать из их компонентов новые интересные проекты для максимизации прибыли либо безопасности финансовых активов. Многие из современных dApps — строго нишевые, то есть актуальны для какой-то одной группы пользователей / компаний, но прогресс не стоит на месте и в будущем приложении большое влияние на повседневную жизнь.

Почему выросла востребованность DeFi

Дефи токены получили распространение посредством сообщения посредством увеличения влияния регуляторов. Подтвердить свою личность, способно ли заемщик погасить долг, в классическом кредитовании внедрено законодательное требование, чтобы поставщики ликвидности и заемщики подтвердили свою личность. В децентрализованных финансах нет подобных требований, что обеспечивает сохранность личной конфиденциальности.

Существует и другая причина резкого всплеска бизнеса DeFi токенов — это повышенное внимание со стороны игроков, финансовых учреждений.Так, недавно издание Financial Times сообщило, что 72 банка, включая Сантандер и Société Générale, присоединяются к межбанковской информационной сети (IIN), которые еще прошлым летом опробовали JPMorgan, ANZ и Royal Bank of Canada. Цель — проведение проведения транзакций, задержанных ошибками, проверками или отсутствующими данными при помощи единого регистра информации.

Основные направления DeFi проектов и примеры токенов

Рассмотрим актуальные на 2020 год их платформу DeFi и токены.

Лендинг (кредиты и депозиты)

DeFi-токен DFI.Money (YFII)

DFI.Money — инфраструктура, участники которой могут получать доход за счет агрегированной ликвидности и маржинальной торговли. Токен этой системы YFII является форком токена YFI и служебным инструментом, при помощи которого выплачивается вознаграждение поставщикам ликвидности, а также осуществляется голосование за изменения в протоколе.

DeFi-токен Wing (WING)

Wing — рынок кредитования цифровых активов, который поддерживает кроссчейн взаимодействие (операции между разными блокчейнами).Заемщики и кредиторы могут организовывать взаимовыгодное сотрудничество благодаря децентрализованным механизмам контроля рисков и управления.

Токен WING используется для стимулирования поставщиков ликвидности и владельцев депозитов, а также для управления протоколом при помощи сообщества. КРЫЛО присутствует на платформе Binance Launchpool.

DeFi-токен Aave (LEND)

Aave — это платформа для кредитования и лендинга, не требующаяся от пользователя личных данных и не хранящая ключи от кошелька.Имеет открытый исходный код, как и практически все остальные дефи-проекты. Работа основывается на кредитном пуле, который аккумулирует в себе средства всех пользователей и назначает проценты на кредиты и депозиты алгоритмически, исходя из рыночной ситуации. При использовании участник имеет право выбрать переменную или более стабильную процентную ставку.

Токен LEND используется для исполнения управляющих функций — с помощью его пользователей могут голосовать за изменения в протоколе, причем наибольшим преимуществом является участник его капитала.

DeFi-токен Compound (COMP)

Compound работает фактически по тому же принципу, что и Aave. Это кредитный протокол, основанный на пуле ликвидности, где процентные ставки меняются каждые 15 секунд (после каждого нового блока в блокчейне Ethereum). Протокол отличается высоким LTV — 100%, то есть доступно соотношение между кредитом и залогом 1: 1.

COMP — токен DeFi платформы Compound, предоставляющий возможность участия в управлении протоколом.Изменения могут касаться таких моментом, как листинг или делистинг, особенности управления системой, методы расчета процентной ставки.

Трейдинг, обмен активами

DeFi-токен Uniswap (UNI)

Децентрализованная биржа Uniswap — самое востребованное на сегодняшний день приложение DeFi. Позволяет с минимальными затратами обменивать между собой Ethereum и токены ERC-20; обмен основывается на использовании пулов ликвидности. При этом те, кто вносит ликвидность в протокол, вознаграждаются.

Новый токен UNI открывает широкие возможности для управления, голосование за изменениями в проекте. Основная его цель, это сделать платформу полностью автономной и самодостаточной. Токен был сразу после выпуска добавлен на ряд бирж, включая Binance.

DeFi-токен SushiSwap (СУШИ)

SushiSwap — децентрализованная торговая площадка, основанная на пуле ликвидности. Пользователи, добавляющие ликвидность в пул получают вознаграждение в токенах SUSHI, а кроме того, продолжают его получать даже тогда, когда уже вывели средства.Это своеобразный бонус для тех, кто поддержал платформу на начальных этапах развития. Изначально ликвидность будет перенесена с Uniswap (предыдущего проекта тех же разработчиков).

DeFi-токен Curve DAO (CRV)

Curve — DeFi плафторма для торговли, которая, вместо того, чтобы соединять между собой, чтобы пользователи для взаимодействия, общий пул с автоматизированной торговлей при помощи специальных алгоритмов . В работе используется подключение к другим внешним протоколам, таким как Соединение.Токен CRV служит для управления путем голосования, а также комиссией технических функций, таких как сжигание комиссий.

DeFi-токен Bella Protocol (BEL)

Протокол Bella будет запущен в ближайшие месяцы, но токен BEL уже доступен для торговли на некоторых биржах (также является первым проектом, запущенным в рамках Binance Launchpool).

Суть проекта заключается в максимально облегченном взаимодействии пользователей с инфраструктурой DeFi. Система «1-Click» позволяет эффективно распределить вложения по разным кредитным протоколам, чтобы максимально возможный доход.Есть роботизированный советник. На первых порах плата за комиссию будет нулевая.

DeFi-токен Synthetix (SNX)

Synthetix — платформа на Ethereum для создания синтов — синтетических активов, которые основаны на ценности реального мира либо других криптовалют. Объединенная модель помогает участникам выполнять обмен между синтами непосредственно с помощью смарт-контракта, избегая необходимость поиска контрагента. Механизм решает проблемы ликвидности и проскальзывания, часто сталкиваются децентрализованные биржи.

Синтетические активы обеспечиваются сетевым токеном Synthetix (SNX). Держатели SNX получают стимул удерживать токены заблокированными, поскольку им выплачивается часть торговых комиссий, полученных в результате операций пользователей на Synthetix. Сами операции не требуют наличия SNX.

DeFi-токен UMA

UMA — DeFi протокол для создания и управления финансовыми контрактами и активами. Предоставляет возможность любым контрагентам взаимодействовать при помощи созданных инструментов, при этом поддерживая общедоступность и независимость контрактов.

Токен UMA относится к разряду управляющих, то есть дает держателям право влиять на корректировки протокола.

DeFi-токен yearn.finance (YFII)

yearn.finance — многофункциональная площадка, позволяющая децентрализованно обменивать токены, зарабатывать процентный доход, брать средства в кредит, страховать активы и др. Протокол сейчас находится в стадии активного развития и добавления новых функций, а его токен YFI, а также форк YFII уверенно чувствуют себя на рынке.Экосистема работает в связке с популярными кредитными протоколами.

DeFi-токен 0x (ZRX)

Протокол 0x представляет собой инфраструктуру с открытым исходным кодом, используемую разработчиками и компаниями для создания продуктов, облегчающих торговлю крипто-токенами. Облегчает децентрализованный обмен любыми токенами на базе Ethereum, включая стандарты ERC-20 и ERC-721. Модульная система позволяет легко добавлять торговую функциональность любому продукту.

Токены этого дефи называются ZRX и проект для заработка путем стейкинга.

Оракулы

DeFi-токен Augur (REP)

Augur — децентрализованный оракул и пиринговая платформа, представляющая собой рынок предсказаний на базе Ethereum. Позволяет любому желающему создать рынки, касающиеся разнообразных событий реального мира. Другими словами, это бесплатный протокол обмена ставками с открытым исходным кодом, который управляется на одноранговой основе; при этом используются смарт-контракты Ethereum, которые регулируют правила взаимодействия.

REP — нативный токен De-Fi приложения Augur. Используется во время создания рынков, а также для оформления отчетов и разрешения спорных ситуаций. Пользователь может поставить REP, чтобы заработать гонорар за отчетность или оспорить результат конфликта.

DeFi-токен Chainlink (LINK)

Chainlink — один из первых децентрализованных оракулов. Обеспечивает связь с внешними событиями (платежами, данными) при помощи комплексных смарт-контрактов. Контракт может подключаться к API и в реальном времени получать информацию за пределами собственной цепи.

DeFi токен LINK — это токен ERC677, функция которого унаследована от стандарта ERC20 и расширена за счет возможности передачи, внести полезную нагрузку в виде данных. Используется для награды операторов узлов, что они извлекают данные для смарт-контрактов и для других целей.

Стейблкоины

DeFi-токен Maker (MKR)

Maker — это децентрализованная платформа на Ethereum, которая поддерживает стейблкоин DAI, привязанный к стоимости USD.Нативное приложение Oasis позволяет использовать этот токен для торговли, кредита или депозитов. Другие поддерживаемые монеты и токены — ETH, USDC, BAT, USDT, COMP и др., Всего на данный момент 13. Экосистема MakerDAO основана на 400+ децентрализованных проектов и сервисов.

DeFi-токен Wrapped Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin (WBTC) — по заявлению разработчиков, сочетание мощи биткоина и гибкости токенов ERC-20. Токенизированный биткоин. По сути, стейблкоин, приравненный к курсу BTC, совершенно прозрачный и проверяемый.

WBTC обеспечивает дополнительную ликвидность Ethereum, в частности, при торговле на децентрализованных биржах или совершении операций в различных dApps. Это помогает перенести ликвидность биткоина в дефи-среду, оттянув ее от централизованных площадок. Также с использованием этого инструмента удобно создавать смарт-контракты, включающие в себя BTC-переводы.

Как заработать на децентрализованных активах

Наиболее популярным и надежным способом заработка на DeFi-токенах сегодня считается депозит под проценты в кредитных пулах.Это удобно, потому что, в отличие от банков или централизованных кредитных площадок:

• Порог входа минимален. Зарабатывать можно с любой суммы.
• Нет заморозки депозитов. В момент разрешается снять свои средства и проценты без каких-либо штрафных санкций.
• Удобство. Никаких проверок личности, просто подключаетесь к пулу с помощью децентрализованного кошелька и управляете финансами.

Доходность в кредитных пулах не фиксированная, а зависит от спроса и предложения на токены в рамках пула.Иногда проценты могут быть минимальными, иногда очень хорошими.

Существуют агрегаторы доходности DeFi пулов, которые позволяют оценить ситуацию и понять, где сейчас наиболее выгодно. Примеры таких агрегаторов:

• https://defiyield.info/
• https://yieldfarmingtools.com/pools
• https://www.coingecko.com/ru/defi

Заключение

Многие из описанных токенов уже добавлены на крупные критобиржи, в том числе Binance, которая в целом активно способствует развитию сферы DeFi.Все силы, занимающиеся поддержкой, становятся популярными в своих экосистемах. Отдельные активы также пригодны для рыночных спекуляций из-за крайне высокой волатильности. В статье мы перечислили дефи токены, которые имеют наиболее выгодную капитализацию, а значит, наиболее перспективны в текущий момент времени.

.

JWT — как безопасный способ аутентификации и передачи данных — Разработка на vc.ru

JSON Web Token (JWT) — это открытый стандарт (RFC 7519) для создания токенов доступа, основанный на формате JSON. Как правило, используется для передачи данных аутентификации в клиент-серверных приложениях. Токены транзакции сервером, подписываются секретным ключом и передаются клиенту, который в дальнейшем использует данный токен для подтверждения своей личности.

В простом понимании — это строка в специальном формате, которая содержит данные, например, ID и имя зарегистрированного пользователя. Она передается при каждом запросе на сервере, когда идентифицировать и понять, кто прислал этот запрос.

В этой статье разберу, что такое Access токен, Refresh токен и как с ними работать.

Для дальнейших разборов будет использован токен:

eyJhbGciOiJIUzI1NiIsInR5cCI6IkpXVCJ9. eyJ1c2VyX2lkIjoxLCJleHAiOjE1ODEzNTcwMzl9 .E4FNMef6tkjIsf7paNrWZnB88c3WyIfjONzAeEd4wF0

После того, как пользователь прошел авторизацию в нашей системе, система выдает ему 2 токена: токен доступа и обновить токен.

После чего посетитель, когда хочет получить данные сервера, например, свой профиль, вместе с запросом он передает токен доступа, как на примере выше. Сервер, получив его проверяет, что он действительный (об этом чуть ниже), вычитывает данные из него (тот же user_id) и таким образом, может идентифицировать пользователя.

Токен разделен на три основные группы: заголовки, полезные данные и сигнатура, разделенные между собой.

Заголовок

eyJhbGciOiJIUzI1NiIsInR5cCI6IkpXVCJ9 — это первая часть токена — есть заголовок. Она закодирована в Base64 и если её раскодировать, получим строку:

{«alg»: «HS256», «typ»: «JWT»}

Это можно проверить прям в браузере, выполнив в консоле или js коде:

.